No-Load-Fonds

Was ist ein No-Load-Fonds?

Ein Leerlauffonds ist eine Art Investmentfonds, bei dem Aktien gekauft und verkauft werden, ohne dass Provisionen für den Kauf oder Verkauf aus den Fonds des Anlegers genommen werden. Die Verkaufspreise werden als „Last“ bezeichnet, und Investmentfonds ohne Last bieten Anlegern, wie der Name andeuten würde, eine Fondsoption ohne solche Gebühren.

Kluge Anleger wissen, wie sich Gebühren auf die Gesamtrenditen auswirken können., Selbst ein paar zusätzliche Basispunkte in Gebühren können die Gesamtrendite um Tausende und sogar Millionen reduzieren, abhängig von der Größe eines Portfolios.

Eine Möglichkeit, die Gebühren zu minimieren, die Sie durch Investitionen in Investmentfonds zahlen, besteht darin, sich für einen Leerlauffonds zu entscheiden. Das Fehlen von Provisionsgebühren muss jedoch mit anderen Faktoren abgewogen werden, z. B. dem Gesamtkostenratioausgabenratioan Expense Ratioan Expense Ratio eines Fonds ist eine Gebühr, die von einer Investmentgesellschaft für die Verwaltung der Fonds der Aktionäre erhoben wird., Investmentgesellschaften wie Investmentfonds verursachen bei der Verwaltung von Anlegergeldern häufig verschiedene Betriebskosten und berechnen einen kleinen Prozentsatz der verwalteten Mittel, um die Kosten zu decken., die Performance-Geschichte des Fonds, Anlagestil, Risikotoleranz, etc.

Investmentfonds werden offenlegen, ob die Fondsgebühren in ihrem Prospekt enthalten sindprospectusa Prospekt ist ein rechtliches Offenlegungsdokument, das Unternehmen bei der Securities and Exchange Commission (SEC) einreichen müssen., Das Dokument enthält Informationen über das Unternehmen, sein Managementteam, die jüngste finanzielle Leistung und andere damit verbundene Informationen, die Anleger wissen möchten..

Was ist eine Last Investmentfonds?

Das Gegenstück zu einem no-load-Fonds ist ein load-Fonds. Der Investmentfonds belastet Anleger beim Kauf oder Verkauf von Aktien. Die Ladungen können im Bereich von 0% bis 6% liegen. Wenn Lasten beim Kauf von Aktien geladen werden, wird dies als Front-End-Last bezeichnet. Wenn Lasten auf den Verkauf von Aktien berechnet werden, wird es als Back-End-Verkauf Lasten bezeichnet.

Warum werden Verkaufslasten berechnet?, Die Gebühren sollen einen Vermittler wie Makler, Finanzberater und andere Fachleute für die Auswahl und Empfehlung des geeigneten Fonds für den Anleger entschädigen. Die Rationalität ist, dass der Vermittler in der Zeit gesetzt hat und widmete ihr Know-how durch Fonds zu sichten und die eine finden, die am besten den Bedürfnissen des Anlegers entspricht. Es ist umstritten, weil die Geschichte zeigt, dass Lastfonds und Leerlauffonds fast die gleiche Leistung haben.

Warum einen Leerlauffonds wählen?

Wenn ein Anleger in einen Leerlauf-Investmentfonds investiert, umgeht er die Ladungsgebühren., Es ist möglich, weil ein Leerlauffonds ohne einen Vermittler sein wird, der Provisionen sammeln möchte. Ein Leerlauffonds wird in der Regel direkt von der Investmentgesellschaft gekauft, die den Fonds anbietet.

Da für die Empfehlung des Fonds keine fachliche Expertise verwendet wird, ist es Aufgabe des Anlegers, eigene Entscheidungen zu treffen. Viele Anleger sind bereit, ihre eigene Forschung und Due Diligence zu tun, um auf den 4.5% zu sparen, die mit einem Last-Fonds belastet worden sein könnten. Ohne die Gebühren kann eine Investition in einen Leerlauffonds bei Investitionen frei wachsen und beim Verkauf unberührt bleiben.,

Beispiele für No-Load vs. Load Investments

No-Load

Ein Anleger kauft 10.000 US-Dollar an Aktien eines No-Load-Fonds und erzielt über ein Jahr eine Rendite von 10%. Der Investor verdient $11,000 am Ende eines Jahres und nimmt einen $1,000 Gewinn mit nach Hause.

Front-End-Last

Angenommen, ein Anleger kauft Aktien im Wert von 10.000 USD, diesmal jedoch in einem Investmentfonds, der eine Front-End-Last von 4% berechnet. Die 4%, oder $ 400, wird herausgenommen, wenn Aktien gekauft werden, so dass $ 9.600 links zu arbeiten., Der Fonds bietet eine Rendite von 10% über das Jahr, und der Anleger verdient $10.560 am Ende eines Jahres.

Back-End-Last

Ein Anleger kauft $10.000 Aktien in einem Investmentfonds mit einer Back-End-Last. Der Fonds verdient eine 10% Rendite über das Jahr für einen Endbetrag von $11,000. Wenn der Investor seine Aktien verkauft, wird die Back-End-Last von 4% auf die $11.000 berechnet.

Das Ergebnis ist, dass 4% oder $ 440 aus den Mitteln des Anlegers für ein Endguthaben von $10,560 und ein Take-Home von $560 entnommen werden. Anstelle einer Rendite von 10% realisierte der Anleger eine reale Rendite von 5,6%.,

Warum einen Lastfonds wählen?

Mit der Mathematik, die in den drei obigen Szenarien gezeigt wird, können Sie sehen, wie sich die Umsatzlast auf die tatsächliche Rendite eines Portfolios auswirken kann. Ein Investor muss feststellen, ob die Gebühren gerechtfertigt sind.

Anleger können sich aus folgenden Gründen für eine Anlage bei einem Investmentfonds entscheiden:

• Vertrauen in die Expertise des Fachmanns, mit dem sie als Vermittler zusammenarbeiten.
• Die wahrgenommenen Vorteile überwiegen die Kosten der Last.
• Der Anleger möchte möglicherweise nicht selbst nach Fonds forschen., Sie würden lieber eine professionelle Wahl für sie bekommen.
• Der Investor unterhält eine Beziehung zu seinem Finanzberaterfinanzberater Finanzberater ist ein Finanzexperte, der Beratung und Beratung über die Finanzen einer Person oder eines Unternehmens bietet. Finanzberater können Einzelpersonen und Unternehmen dabei helfen, ihre finanziellen Ziele früher zu erreichen, indem sie ihren Kunden Strategien und Möglichkeiten bieten, um mehr Wohlstand oder Anlagevermögen zu schaffen, und sich schuldig fühlen, wenn sie alleine investieren würden, ohne dass ihr Berater eine Provision erhält.,

Gebühren Ein No-Load-Fonds kann Gebühren erheben

Nur weil ein Investmentfonds keine Gebühren für den Kauf und Verkauf von Aktien erhebt, bedeutet dies nicht, dass der Fonds automatisch ein „Low-Fee“ – Fonds ist. Es ist möglich, dass ein Leerlauffonds am Ende teurer ist als ein Fonds mit einer Leerlaufgebühr.,

Gebühren und Gebühren, die in einem Leerlauffonds enthalten sind, können Folgendes umfassen:

• Die Ausgabenquote des Fonds
• 12b-1 Gebühren für Marketing, Vertrieb und Service
• Einlösungsgebühren
• Umtauschgebühren
• Kontogebühren

Eine wichtige Sache ist zu beachten, dass Leerlauffonds beim Kauf und Verkauf von Aktien weiterhin Gebühren erheben können. Wenn Sie sich die Definition genau ansehen, ist eine Lastgebühr eine Gebühr, die einem Vermittler zugewiesen wird, der als Makler zwischen dem Fonds und dem Anleger tätig war., Ein Fonds kann dem Anleger beim Kauf oder Verkauf von Aktien Gebühren berechnen, und die Gebühren gehen an den Fonds selbst, nicht an einen Makler. Daher gilt ein Fonds dieser Art immer noch als Leerlauf.

Anleger müssen bei der Analyse mehrerer Investmentfonds alle Gebühren berücksichtigen. Ein Blick auf Load vs. No-Load ist ein guter Anfang, erzählt aber nicht die ganze Geschichte. Andere Gebühren können einen Leerlauffonds teurer machen als einen Lastfonds.,

Zusätzliche Ressourcen

CFI ist der offizielle Anbieter des Certified Banking & Credit Analyst (CBCA)™CBCA® CertificationThe Certified Banking & Credit Analyst (CBCA)® accreditation ist ein globaler Standard für Kreditanalysten, der Finanzen, Rechnungswesen, Kreditanalyse, Cashflow-Analyse, Kreditmodellierung, Kreditrückzahlungen und mehr abdeckt. zertifizierungsprogramm, entwickelt, um jeden in einen Weltklasse-Finanzanalysten zu verwandeln.,

Um Ihnen zu helfen, ein Weltklasse-Finanzanalyst zu werden und Ihre Karriere in vollen Zügen voranzutreiben, sind diese zusätzlichen Ressourcen sehr hilfreich:

• Die Kommissionskommissionskommission bezieht sich auf die Entschädigung, die einem Mitarbeiter nach Abschluss einer Aufgabe gezahlt wird, bei der es sich häufig um den Verkauf einer bestimmten Anzahl von Produkten oder Dienstleistungen handelt
• Management Expense Ratio (MER)Management Expense Ratio (MER)Die Verwaltungskostenquote (MER) – auch einfach als Ausgabenquote bezeichnet – ist die Gebühr, die von aktionäre eines Investmentfonds oder Exchange Traded Fund (ETF)., Das GELD fließt in die Gesamtkosten, die für die Ausführung solcher Mittel verwendet werden.
• Open-end vs. Closed-end Mutual FundsOpen-end vs Closed-end Mutual Fundsviele Anleger betrachten Open-end vs. Closed-end Mutual Funds ähnlich, da beide Investmentfonds ihnen eine kostengünstige Möglichkeit bieten, Kapital zusammen zu bündeln, und
• Transaktionskostentransaktionskostentransaktionskosten sind Kosten, die keinem Teilnehmer der Transaktion entstehen. Sie sind gesunkene Kosten, die sich aus dem wirtschaftlichen Handel auf einem Markt ergeben., In der Wirtschaft basiert die Theorie der Transaktionskosten auf der Annahme, dass Menschen von wettbewerbsfähigem Eigeninteresse beeinflusst werden.