インデックス付きユニバーサル生命保険のアラームを鳴らす

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過去10年間、インデックス付きユニバーサル生命保険（IUL）は、生命保険業界で最も収益性, 保険に特化した金融調査会社LIMRAによると、IULの年間保険料の伸びは3で2019億ドル以上の価値があるという。

そして、20で書かれたすべての新しい保険料の2019％以上がIULポリシーであった、とLIMRAは言いました。

インデックス付きユニバーサル生命保険を販売する少なくとも52の保険会社が今ある、バリーflagg、Veralytic、生命保険商品の評価サービスの社長は述べています。 パシフィックライフは最大であり、市場の約19％を保持しています。,

しかし、批評家は、インデックス付きユニバーサル生命保険が不正に販売されていると言います。 “彼らは偽の約束と欺瞞的なマーケティングで販売された複雑な製品です”と、非営利経済正義センターのディレクターであるBirny Birnbaum氏は述べています。 “それらから離れて滞在します。”

インデックスに乗る

IULポリシー内の現金価値はインデックスに結びついています。 これには、S&P500やRussell500インデックスなどのプレーンバニラのものが含まれる場合があります。 しかし、お金はハンセン、金、新興市場のようなより難解なものに入ることができます。,

オプションにより、保有者は特定の時間に特定の価格で基礎となるインデックスを売買することができ、急速に上昇または下降することが オプションが”お金の中で”行使された場合、ペイオフは重要になる可能性があります。 しかし、オプションが”お金のうち、”期限切れになった場合、そのオプションの投資全体が失われます。 これが、IULが従来の保険よりもリスクの高い投資である理由です。 批評家は、リスクが適切に開示されておらず、保険契約者が負担すると言います。,

“製品を販売する保険会社および代理店は、消費者の最善の利益のために働く義務を負わないため、消費者はIULを避けるべきである。 バーンバウム氏は、2020年の声明で、消費者にIULの購入に対する警告を出した。

保険業界の280社を代表するアメリカ生命保険協会（ACLI）は、IULは皆のためではないことを認めています。, “しかし、何百万人もの長期的なプランナーや家族が製品を所有するコストが良い価値であることを見つけていなければ、インデックス付きユニバーサルライフは人気が高まることはありません。

安全なそれを再生しようとしている

インデックス付きユニバーサル生命保険は、終身保険などの他の永久的な生命保険と同じクラスにあ これは、それが期限切れにならないことを意味します—あなたが支払っている保険料とポリシーアカウントの値が力でポリシーを維持するのに十分であ,

終身保険のような伝統的な政策を販売する生命保険会社は、主に社債や政府担保の住宅ローンに投資し、お金は安全であり、毎年小さいが信頼できる年間収益率を生み出します。

インデックス付き普遍的な生命政策は異なります。 名前が示すように、それはポリシーの基礎となる債券や住宅ローンからの年間利息収入を取り、一つ以上のインデックス上のオプションにその関心を投 これらの方針は選択市場をする間接方法として保険代理店によって販売される。, 保険会社は、基本的な政策投資を安全に保ちながら、価値の追加の利益を見ることを期待する保険契約者ではなく、オプションを管理し、購入します。

それは彼らの現金価値が市場に参加している生命保険の保険契約者のための方法です。

手数料はポリシーを消耗する可能性があります

インデックス付きユニバーサル生命保険は、2019年のように、s&P指数が28,9％-そして、それは投資損失から保護することができますが、IULに関連するコストは、その価値のポリシーを排出することができます。

オプション取引に関与するお金の管理のための予算を余裕と保険会社とそのエージェントを補償するために、IULポリシーは、平均的な生命保険よりもはるかに多くの手数料とコストを含めることができます。 保険アナリストおよび訴訟コンサルタントであるウェルス-マネジメント-インターナショナルの社長であるスティーブン-ロスによると、ある保険会社は、初年度だけで保険料と現金価値の8％を請求している。 それ以上ものヘッジファンド.,

これらの手数料は、市場またはポリシーが結びついているインデックスが急落した不利な期間に、ポリシーの現金価値を流出させる恐れがあります。 内部コストがポリシーアカウントの値があまりにも多くをドロップする原因となる場合は、あなたのポリシーは失効の危険にさらされており、あなただけ

“S&Pが原因で月に500ポイントを落としたときCOVID-19危機、ポリシーの投資損失はゼロでした—前年から測定された場合。, しかし、毎月の政策費用は、政策の価値に数パーセントの損失を引き起こした可能性があります—そして、それがあまりにも多くのダウンした場合—その後、

支払うか、または失う

ポリシーを有効に保つためにより高い保険料を支払い続けないと、以前に支払った保険料と今後の死亡給付をすべて失うリスクがあります。

Veralyticによって引用された一つの例では、人はIULポリシーに六年間にわたって$367,000を支払うことができ、ポリシーがキャンセルされた場合、戻って何も得ること, 保険契約者がポリシーを放棄しようとすると、それはすでにポリシーを販売したエージェントに手数料の費用を支払っているので、保険会社は、全体の最初の年のプレミアムを維持することができます。

“Iulのポリシー値は、高いアップフロント料金と高い解約手数料のために長年にわたって落ち込んでいる”とRoth氏は付け加え、”これらは通常、ポリシーが取り出されてから10年以上続きます。”ロスは最近、プルデンシャル保険株式会社に対する集団訴訟の一部でした。 ユニバーサル生命保険の過払いと不適切な経過を含む。, 彼は、インデックス化されたユニバーサル生命保険の収益の可能性に関する欺瞞的な販売慣行に対して、太平洋ライフに対する別のものに取り組

ACLIのDolanは、プレミアムのサイズは、ポリシーのオプションのリターンに依存すると言います。 “事実、異なる（そしてより良い）経済環境では、当初の計画よりも保険料が支払われることは少ない”と彼は指摘する。 “この製品の所有者は、特定の他のタイプの生命保険とは異なり、Iulには変動する要素があるため、それがどのように機能するかを正確に認識する必,”

あなたが投資損失のための胃を持っていない、または長期投資のための忍耐を持っていない場合、Iulはおそらくあなたのためではありません。

IUL販売問題

ドッド-フランク-ウォール街改革と消費者保護法の一環として、2010年に議会で可決されたあまり知られていないルールは、連邦規制からインデックス化されたユニバーサル生命保険を免除します。 したがって、iulは、株式やオプションとは異なり、米国証券取引委員会によって規制されていません。,

保険代理店は、通常、s&P500のような基礎となるインデックスに基づくオプションなど、いわゆる”デリバティブ商品”を販売するために株式仲買人と同じトレーニングを受ける必要はありません。 彼らの唯一の要件は、保険代理店として州によってライセンスされることです。

“購入後10日間の”無料ルック”期間を含む、すべての生命保険のお客様に幅広い消費者保護が導入されていることに注意してください”とDolan氏は言,

しかし、経済正義センターのBirnbaumは、保険代理店は、これらの政策が長年にわたって得ることができる利益を示すために、楽観的な予測、または”イラスト”を使用することが多いと述べている。 これは、ポリシーが特定の年に”コストレス”になるかのように見えるようになります、またはあなたは生命保険の他のタイプと同じくらいそれに支払う

問題は、これらの予測が保証されておらず、結実しない可能性があるということです。, 人々は架空の未来に基づいてIULポリシーを購入し、ポリシーを有効に保つために予想よりも実質的に多くを支払わなければならないときに厳しい現実

予期しないを扱う

生命保険は40年以上にわたって有効であり、その間に多くのことが起こる可能性があることを覚えておいてください。 一つには、数年後に保険会社は、オプションがうまくいくときに保険契約者がポリシーで獲得できる最大量である”クレジットキャップ”を下げることができる、ウェルス-マネジメントのロス氏は述べています。,

保険会社は、Iulを販売するために低コストのローンを使用することが多く、iulの潜在的な買い手にローンを提供するために貸し手を並べている、と彼は言 この慣行は”裁定取引”と呼ばれています。”実際には、多くのインデックス付きユニバーサル生命保険のバイヤーは、彼らが実際にこれらの低コストのローンで必要な保険の五倍の量まで購入するこ, 彼らは政策が毎年6％以上を稼ぐと信じるように導かれており、3％以下の保険料を支払うためにお金を借りることができるので、銀行が提供できるよりもはるかに良い、少なくとも3％を稼ぐと考えている。

しかし、ポリシーの所有者は、ポリシー内の現金価値が下がる可能性がありながら、金利が上がることがあり、その間に、三から五年ごとに借り手として再したがって、Iulが複雑であることは不思議ではありません。, Birnbaumの経済正義センターは、72ページの法的専門用語と、”イラスト”と呼ばれる多くの異なる利益予測を含むPacific Life policyを取得し、買い手、あるいは保険代理店が理解することを困難にしました。 太平洋の生命などの繰り返し呼びかけました。,

この写真の何が間違っている

保険を管理する州の規制当局の基準を設定する全国保険委員会委員会（NAIC）の委員会は、iulsを販売する保険代理店 月に彼らの最新の努力は、NAIC生命保険と年金委員会から来ました。

“NAICはIulの規制に非常に積極的であり、今日まで続いています”とACLIのDolanは言います。,

しかし、Birnbaumによると、正常にはありません。 “私たちは委員会のメンバーに理解と説明を求めないので、この製品の購入者はこの製品がどのように動作するかを理解することができます”とNAICへの手紙で彼は述べています。 “規制当局は不公平な慣行を止めるために何もしていない”と彼は警告している。

索引付けされた普遍的な生命保険についての意見は変わるが、批評家はそれがとして販売されるかもしれない危険な投資ではないし、それをすべて失うことができることを警告する。, VeralyticのFlaggは、ほとんどの保険代理店よりも厳しい規則の下で動作するため、購入する前に公認会計士に確認することをお勧めします。

エージェントが保証されていないイラストできれいな絵を描こうとする場合、またはあなたのIULの支払いのためにローンを取ることによって大き