公正価値

公正価値とは何ですか？

公正価値は、金融の世界でいくつかの意味を持つ用語です。

投資において、それは両当事者が知識があり、自由に取引を入力すると仮定して、喜んで買い手と売り手が合意した資産の販売価格を指します。 たとえば、有価証券は、それらが取引されている市場によって決定されます公正価値を持っています。

会計において、公正価値は、会社の帳簿に記載されなければならない様々な資産および負債の見積価値を表します。,

公正価値の基礎

最も広い経済的意味では、公正価値は、その有用性、それに対する需要と供給、およびそれに対する競争の量を考慮して、財またはサービスに割り当てられた潜在的な価格、または価値を表します。, それはオープンな市場を推測しますが、それは単に市場における資産の価格（本質的な価値ではない）を指す市場価値と全く同じではありません。

公正価値および投資

投資の世界では、証券または資産の公正価値を決定する一般的な方法は、証券取引所のような上場市場に上場 会社XYZの株式が取引所で取引されている場合、マーケットメーカーは入札を提供し、それらの株式の価格を日常的に尋ねます。, 投資家は、入札価格で株式を仕手株に売却し、売値で仕手株から株式を購入することができます。 株式に対する投資家の需要は、主に入札を決定し、価格を尋ねるので、交換は、株式の公正価値を決定するための信頼できる方法です。

デリバティブの公正価値は、原資産の価値によって部分的に決定されます。 あなたはXYZ株式の50コールオプションを購入した場合は、特定の期間のために一株当たり100ドルでXYZ株式の50株を購入する権利を購入しています。, XYZ株式の市場価格が上昇した場合、株式のオプションの値も増加します。

先物市場では、公正価値は先物契約の均衡価格、つまり商品の供給が需要と一致するポイントです。 これは、一定の期間にわたって複合利息（投資家が物理的な株式ではなく先物契約を所有しているために失われた配当）を考慮した後のスポット価格,

公正価値および財務諸表

国際会計基準審議会は、公正価値を、特定の日付に市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するために受け取った、または負債を移転するために支払った価格と定義しています。, すべての会社の資産および負債の公正価値は、マーク-ツー-マーケット評価で帳簿上に記載されていなければなりません。 元のコストは、ほとんどの場合、資産の評価に使用されます。

場合によっては、資産の市場が活発でない場合には、資産の公正価値を決定することが困難な場合があります。 会計士が会社の評価を行うとき、これはしばしば問題です。 たとえば、会計士は異常な機器の公正価値を決定できないとします。 税理士-会計士の利用に割り引から生じるキャッシュフロー資産を決定する公正価値となる。, この場合、会計士は現金流出を使用して機器を購入し、その耐用年数にわたって機器を使用することによって生成される現金流入を使用します。 割引キャッシュ-フローの価値は、資産の公正価値です。

公正価値は、子会社の財務諸表が親会社の財務諸表と結合または連結される場合にも、連結において使用されます。 親会社は子会社の持分を購入し、子会社の資産および負債は各勘定について公正市場価値で提示されます。, 両社の会計記録を組み合わせると、結果は連結財務諸表であり、親会社と子会社をあたかも二つの事業が一つの会社であるかのように提示する財務諸表のセットである。

公正価値の例

会計における公正価値の使用は複雑になる可能性があり、企業詐欺の場合のツールとして考え出されています。 最も悪名高いの一つ：エンロン株式会社, 1990年代、巨大なエネルギー取引-公益事業会社の上級管理職は、エネルギー供給契約の価値と収益を膨らませるために、取引がなく、したがって市場がない資産の”市場”価値を決定するための一連の原則である公正価値会計を使用しました。 この慣行が他の疑わしい会計方法とともに明るみに出ると、同社はすぐに解明され、Decに第11章破産を申請しました。 2, 2001.,