基本
栄養ラベルまたは野球ボックススコアを読むことができれば、基本的な財務諸表を読むことを学ぶことができます。 レシピに従ったり、ローンを申請することができれば、基本的な会計を学ぶことができます。 基本は難しいことではなく、ロケット科学ではありません。
このパンフレットは、財務諸表の読み方の基本的な理解を得るのに役立つように設計されています。, 心肺蘇生法の基礎を学ぶのと同じように、このパンフレットでは、財務諸表の基本的な部分の読み方を説明します。 それは会計士であるために訓練しない(ちょうどCPRのコースが心臓医者を作らないように)、一組の財務諸表を見、それらの意味を成してできる自信を与えるべきである。
まず、財務諸表が何をするかを見てみましょう。
“お金を見せろ！”
我々はすべて、映画ジェリー*マグワイアからキューバ*グッディング*ジュニアの不滅のラインを覚えている”私にお金を見せてください！,”まあ、それは財務諸表が何をすべきかです。 彼らはあなたにお金を示します。 彼らは、会社のお金がどこから来たのか、どこに行ったのか、そして今どこにあるのかを示します。
四つの主要な財務諸表があります。 それらは次のとおりである:(1)貸借対照表;(2)損益計算書;(3)キャッシュ-フロー計算書;および(4)株主資本計算書。 貸借対照表は、会社が何を所有しているのか、それが一定の時点で何を負っているのかを示しています。 損益計算書は、会社が作られ、時間の期間にわたって費やしたどのくらいのお金を示しています。, 現金流動の声明は一定期間にわたる会社と外の世界間のお金の交換をまた示す。 第四の財務諸表は、”株主資本計算書”と呼ばれ、時間の経過とともに当社の株主の利益の変化を示しています。
のは、より詳細に最初の三つの財務諸表のそれぞれを見てみましょう。
貸借対照表
貸借対照表は、会社の資産、負債および株主資本に関する詳細な情報を提供します。
資産とは、会社が所有している価値のあるものです。, これは、通常、販売または製品を作るか、販売できるサービスを提供するために会社によって使用されることを意味します。 資産には、プラント、トラック、機器、在庫などの物理的財産が含まれます。 また、商標や特許など、触れることができないが存在し、価値を持つものも含まれています。 そして現金自体は資産です。 そう会社が作る投資はある。
負債は、会社が他の人に負っている金額です。, これには、新しい製品を発売するために銀行から借りたお金、建物の使用のための家賃、材料のサプライヤーに負っているお金、会社が従業員に負っている給与計算、環境浄化コスト、または政府に負っている税金などのあらゆる種類の義務が含まれます。 負債には、将来お客様に商品またはサービスを提供する義務も含まれます。
株主資本は、資本または純資産と呼ばれることがあります。 それは会社がすべての資産を売却し、すべての負債を完済した場合に残されるお金です。, この残りのお金は、会社の株主、または所有者に属します。
次の式は、貸借対照表が示すものをまとめたものです。
ASSETS=負債+株主資本
会社の資産は、負債と株主資本の合計に等しい、または”バランス”
会社の貸借対照表は、上記の基本的な会計式のように設定されています。 貸借対照表の左側には、企業が資産をリストしています。, 右側には、彼らは彼らの負債と株主資本をリストしています。 時々バランスシートは、下部に株主資本で、負債が続いて、上部に資産を示しています。
資産は、一般的に現金に変換される速さに基づいてリストされています。 流動資産は、会社が一年以内に現金に変換することを期待するものです。 良い例は在庫です。 ほとんどの企業見込みの販売在庫数はキャッシュ期間を年としています。 固定資産は、会社が一年以内に現金に変換することを期待していないものであるか、それが販売するために一年よりも長くかかるだろう。, 固定資産には固定資産が含まれます。 固定資産は、事業を運営するために使用されるが、トラック、オフィス家具およびその他の財産など、販売のために利用できない資産である。
負債は、一般的に期日に基づいてリストされています。 負債は、現在または長期のいずれかであると言われています。 流動負債は会社が年以内に支払うと期待する義務である。 長期負債は、一年以上離れているための義務です。,
株主資本は、所有者が会社の株式に投資した金額であり、創業以来の会社の利益または損失をプラスまたはマイナスにします。 時々、企業は収益を保持するのではなく、収益を分配します。 これらの分布は配当と呼ばれます。
貸借対照表は、報告期間の終了時に会社の資産、負債および株主資本のスナップショットを示しています。 これは、期間中のアカウントへのフローとアウトは表示されません。,
損益計算書
損益計算書は、会社が特定の期間（通常は年または年の一部）にわたって獲得したどのくらいの収入を示すレポートです。 損益計算書には、その収益の収益に関連するコストと費用も表示されます。 文のリテラル”ボトムライン”は、通常、同社の純利益または損失を示しています。 これは会社が期間にわたってどの位得たか、または失ったか告げる。
損益計算書はまた、一株当たり利益（または”EPS”）を報告します。, この計算は、会社が期間の純利益のすべてを配布することを決定した場合、株主が受け取るだろうどのくらいのお金を示しています。 （企業はほとんど決して収益のすべてを配布しません。 通常、彼らはビジネスでそれらを再投資します。損益計算書がどのように設定されているかを理解するには、それらを一連の階段と考えてください。 あなたは、会計期間中に行われた売上高の合計金額で一番上から始まります。 その後、一歩一歩下がります。 各ステップでは、収益の獲得に関連する特定のコストまたはその他の営業費用を控除します。, 階段の下では、すべての費用を差し引いた後、会計期間中に会社が実際にどれくらい稼いだか、または失ったかを学びます。 人々はしばしばこれを”一番下の行”と呼びます。”
損益計算書の上部には、製品やサービスの販売から持ち込まれた合計金額があります。 このトップラインは、多くの場合、総収入または売上高と呼ばれます。 費用はまだそれから控除されていないので、それは”グロス”と呼ばれています。 したがって、その数は”総”または未精製です。
次の行は、同社が特定の販売で収集することを期待していないお金です。, これは、たとえば、販売割引や商品返品などによるものです。
あなたは総収入からリターンと手当を差し引くと、あなたは会社の純収益に到着します。 あなたがネットを想像することができれば、これらの収入は、リターンと手当の控除が出てきた後、ネットに残っているので、それは”ネット”と呼ばれてい
純収益ラインから階段を下りると、さまざまな種類の営業費用を表すいくつかの行があります。, これらのラインはさまざまなオーダでレポートできますが、通常、純収益の後の次のラインには売上原価が表示されます。 この数字は、会計期間中に販売された商品またはサービスを生産するために会社が費やした金額を示します。
次の行は、”売上総利益”または時には”売上総利益率”と呼ばれる小計に到達するために、純収益から売上原価を差し引きます。”まだそれから控除されていない特定の費用があるので、それは”グロス”とみなされます。
次のセクションでは、営業費用を扱います。, これらは、例えば、管理人員の給与や新製品の研究のコストなど、一定の期間のための会社の業務をサポートするために行く費用です。 マーケティング費用は別の例です。 営業費用は、営業費用が販売される製品またはサービスの生産に直接リンクすることができないため、上記で差し引かれた”売上原価”とは異なります。
減価償却も売上総利益から差し引かれます。, 減価償却は、長期にわたって使用されている機械、工具、家具などの一部の資産の消耗を考慮に入れます。 企業は、使用されている期間にわたってこれらの資産のコストを広げます。 このプロセスがこれらの費用は減価償却費又は償却額. 期間中にこれらの資産を使用するための”料金”は、資産の元のコストの一部です。
すべての営業費用が売上総利益から差し引かれた後、利息および所得税の費用の前に営業利益に到着します。 これはしばしば”事業からの収入”と呼ばれます。,”
次の企業は、利息収入と支払利息を考慮する必要があります。 利息収入は、お金の会社は、有利子貯蓄口座、マネーマーケットファンドなどで彼らの現金を維持することから作るです。 その一方で、支払利息は、彼らが借りるお金の利息で支払われたお金の会社です。 いくつかの損益計算書は、利息収入と支払利息を別々に示しています。 一部の損益計算書はふたつの組み合わせです。 利息収入および費用は、税引前営業利益に到達するために営業利益から加算または減算されます。,
最後に、所得税が控除され、あなたは一番下の行に到着します：純利益または純損失。 （純利益は、純利益または純利益とも呼ばれます。）これは、会社が実際に稼いだか、会計期間中に失われたどのくらいを示しています。 会社は利益を上げたのですか、それともお金を失ったのですか？
一株当たり利益またはEPS
ほとんどの損益計算書には、一株当たり利益またはEPSの計算が含まれています。 この計算は、会社がその期間の純利益のすべてを配布した場合、彼らが所有する株式の各シェアのために受け取るだろうどのくらいのお金の株主,
EPSを計算するには、純利益を合計し、それを会社の発行済株式数で割ります。
キャッシュ-フロー計算書
キャッシュ-フロー計算書は、会社の現金の流入および流出を報告します。 会社は、その費用を支払うと資産を購入する手に十分な現金を持っている必要があるため、これは重要です。 損益計算書は、会社が利益を作ったかどうかを伝えることができますが、キャッシュフロー計算書は、会社が現金を生成したかどうかを伝えることがで
キャッシュフロー計算書は、ある時点での絶対金額ではなく、時間の経過とともに変化を示しています。, それは会社の貸借対照表および損益計算書からの情報を使用し、並べ替える。
キャッシュ-フロー計算書の一番下の行は、当該期間の現金の純増または減少を示しています。 一般的には、キャッシュ-フロー計算書分の主な部品です。 各部分では、(1)営業活動、(2)投資活動、(3)財務活動のいずれかの活動からキャッシュフローをレビューしています。
営業活動
キャッシュ-フロー計算書の最初の部分は、当期純利益または損失からの会社のキャッシュ-フローを分析します。, ほとんどの企業にとって、キャッシュ-フロー計算書のこのセクションでは、純利益（損益計算書に示されているように）を、会社が営業活動から受け取った、またはその営業活動で使用された実際の現金と照合します。 これを行うために、現金以外の項目について純利益を調整し（減価償却費の加算など）、その他の営業資産および負債によって使用または提供された,
投資活動
キャッシュ-フロー計算書の第二部は、一般的に、不動産、設備、投資有価証券等の長期資産の購入または売却を含むすべての投資活動からのキャッシュ-フローを示しています。 会社が機械を購入した場合、キャッシュフロー計算書は、現金を使用していたため、投資活動からの現金流出としてこの活動を反映するでしょう。, 同社は、投資ポートフォリオからいくつかの投資を売却することを決定した場合、それは現金を提供したので、販売からの収入は、投資活動からの現金流入として表示されます。
財務活動
キャッシュ-フロー計算書の第三部は、すべての財務活動からのキャッシュ-フローを示しています。 代表的な源のキャッシュフロー現金及び預金上げによる販売の株式、社債や借入れました。 同様に、銀行融資を返済するキャッシュフローの使用として表示されます。
脚注を読む
2004年のケンタッキーダービーで”脚注を読む”と呼ばれる馬が走った。, 彼は第七を終えたが、彼が勝っていた場合、それはどこでも金融リテラシー支持者のための勝利だったでしょう。 脚注を読むことはとても重要です。 財務諸表の脚注には情報が満載されています。 重要な会計方針および慣行–企業は、会社の財務状況および業績の描写にとって最も重要な会計方針を開示する必要があります。
- これらは頻繁に管理の最も困難で、主観的でまたは複雑な判断を要求する。,
- 所得税-脚注は、同社の現在および繰延税金に関する詳細な情報を提供します。 情報は、連邦、州、地方および/または外国のレベルによって分類され、会社の実効税率に影響を与える主な項目が記載されています。
- 年金制度およびその他の退職プログラム–脚注は、同社の年金制度およびその他の退職または雇用後の給付プログラムについて説明します。, ノートには、これらのプログラムの資産とコストに関する特定の情報が含まれており、計画が過剰または不足しているかどうか、およびどのくらいの
- ストック-オプション-注記には、役職員に付与されるストック-オプションに関する情報も含まれており、株式報酬の会計処理の方法および報告結果,
MDを読む&A
四半期または年次報告書のセクションで、企業の財務実績に関する物語の説明を見つけることができます”経営陣の財務状況および業績に関する議論および分析”というタイトルのセクションで、企業の財務実績に関する説明を見つけることができます。”MD&aは、投資家に会社の財務パフォーマンスと状況についての見解を提供する経営陣の機会です。, これは、財務諸表が示すものと示さないもの、ならびに過去を形作ったか、または会社の未来を形作る可能性が合理的に高い重要な傾向およびリスクを投資家に伝える経営陣の機会です。
MDを支配するSECの規則&aは、報告された財務情報に重大な影響を与える経営陣に知られている傾向、事象または不確実性についての開示, MD&Aの目的は、当社の経営が財務状況、財務状況の変化および業績を理解するために必要と考える情報を投資家に提供することです。 これは、投資家が経営陣の目を通して会社を見るのを助けることを意図しています。 また、財務諸表の文脈および当社の収益およびキャッシュ-フローに関する情報を提供することも意図されています。,
Financial表比率と計算
あなたはおそらく、人々が”P/E比率”、”現在の比率”と”営業利益率”のようなフレーズの周りに冗談を聞いたことがあります。”しかし、これらの用語は何を意味し、財務諸表に表示されないのはなぜですか？ 以下は、投資家が財務諸表の情報から計算し、会社を評価するために使用する多くの比率のほんの一部です。 原則として、望ましい比率は業界によって異なります。,
会社が2対1の負債比率を持っている場合、それは会社が会社に投資するすべてのドルの株主に債務の二ドルを持っていることを意味します。 言い換えれば、同社は、その所有者が会社に投資している倍の速度で借金を取っています。
在庫回転率=売上原価/期間の平均在庫
会社が在庫回転率が2対1の場合、会社の在庫が報告期間内に二度回転したことを意味します。,
営業利益率=営業収益/純収益
営業利益率は通常、パーセンテージで表されます。 これは、売上高の各ドルについて、利益の割合を示しています。
P/E Ratio=一株当たり価格/一株当たり利益
会社の株式が一株当たり$20で販売され、会社が一株当たり$2を獲得している場合、会社のP/E Ratioは10対1です。 同社の株式は、その利益の10倍で販売されています。,
運転資本=流動資産-流動負債
- 負債比率は、会社の負債総額と株主資本を比較します。 これらの数字の両方は、会社の貸借対照表に記載されています。 負債対株式比率を計算するには、会社の負債合計を株主資本分配するか、
- 在庫回転率は、損益計算書の売上原価と期間の平均在庫残高を比較します。, 期間の平均在庫残高を計算するには、貸借対照表に記載されている在庫番号を調べます。 レポートの期間に記載されている残高を取り、それを前の比較可能な期間に記載されている残高に追加し、二つで割ります。 （貸借対照表は時間のスナップショットであることを覚えなさ したがって、前の期間の在庫残高は現在の期間の開始残高であり、現在の期間の在庫残高は終了残高です。,）在庫回転率を計算するには、会社の売上原価（損益計算書の純収益のすぐ下）を期間の平均在庫で割るか、
- 営業利益率は、会社の営業利益と純収益を これらの数字の両方は、会社の損益計算書で見つけることができます。 営業利益率を計算するには、事業から会社の収入（利息および所得税の費用の前）を純収益で割るか、
- P/E比率は、会社の普通株式の価格と一株当たり, 会社のP/E比率を計算するには、会社の株価を一株当たり利益で割るか、または
- 運転資本は、会社が現在の負債（つまり、貸借対照表の日付の一年以内に
すべてをまとめる
このパンフレットでは、各財務諸表について個別に説明していますが、すべて関連していることに注意してください。, 貸借対照表に表示される資産および負債の変化は、損益計算書に表示される収益および費用にも反映され、会社の損益につながります。 キャッシュ-フローは、貸借対照表に記載されている現金資産に関するより多くの情報を提供し、損益計算書に示されている純利益と関連していますが、 というように。 誰も財務諸表は完全な物語を告げない。 しかし、組み合わせると、投資家に非常に強力な情報を提供します。 それは賢明に投資することになると情報は、投資家の最高のツールです。,
