現金変換サイクルとは何ですか？
現金換算サイクルCCCは、会社が在庫への投資を変換するのにかかる時間を示すメトリックですinventoryinventoryは、すべての原材料、仕掛品、および完成品から成る、バランスシートにある流動資産アカウントです。 変換サイクル式は、会社がリソース入力を現金に変えるのにかかる時間を日単位で測定します。, CFIの財務分析ファンダメンタルズコースで詳細を学びます。
現金換算サイクル式
現金換算サイクル式は次のとおりです。
現金換算サイクル=DIO+DSO–DPO
ここで、
- DIOは日間在庫残高を表します
- DSOは日間売上残高を表します
- DPOは日間売上残高を表します
- DPOは日間売上残高を表します
- DPOは日間売上残高を表します
- DPOは日間売上残高を表します
- DPOは日間売上残高を表します支払残高日数
日数在庫残高(dio)とは何ですか?,
在庫残高日数(DIO)在庫残高日数(DIO)は、会社が在庫を販売する前に在庫を保持している平均日数です。 日数の在庫は、平均して、それが販売にその在庫を回すために会社を取り、日数です。 基本的に、DIOは、会社が在庫を販売する前に在庫を保持している平均日数です。,
たとえば、A社は1,000ドルの開始在庫と3,000ドルの終了在庫を報告し、2018年度は40,000ドルの販売原価を報告しました。 A社のDIOは次のようになります。
したがって、この会社は在庫を販売に変えるのに約18日かかります。,
Days Sales Outstanding(DSO)
Days Sales Outstanding(DSO)Days Sales Outstanding(DSO)Days Sales Outstanding(DSO)は、クレジット販売が現金に変換されるのにかかる平均日数、またはaがかかる日数を表します。 したがって、DSOは、会社が販売後に支払いを回収するための平均日数を測定します。,
たとえば、A社は売掛金の開始時に4,000ドル、売掛金の終了時に6,000ドルを報告し、2018年度の信用売上高は120,000ドルとなっています。 A社のDSOは次のようになります。
したがって、この会社は典型的な請求書を収集するのに約15日かかります。
未払日数(DPO)とは何ですか?,
買掛残高日数DPO買掛残高日数DPOは、会社が買掛金勘定を返済するのにかかる平均日数を指します。 したがって、日数は日数であり、平均して、それはその債務を返済するために会社を取ります。 したがって、DPOは、企業が取引債権者、すなわちサプライヤーから請求書を支払うための平均日数を測定します。,
たとえば、A社は最初の買掛金で1,000ドル、終了した会計年度の買掛金で2,000ドル、2018年に販売された商品原価で40,000ドルを計上しました。 会社AのDSOは次のようになります。
したがって、この会社は請求書の支払いに約13日かかります。
CFIの財務分析ファンダメンタルズコースで詳細をご覧ください。,
それをまとめる：現金換算サイクル
現金換算サイクル式=DIO+DSO–DPOであることを思い出してください。 それをどのように解釈しますか？
キャッシュサイクルは、(1)DIO、(2)DSO、(3)DPOの三つの異なる部分に分けることができます。 最初の部分では、days inventory outstandingを使用して、在庫を販売するのにどれくらいの時間がかかるかを測定します。 第二の部分では、days sales outstandingを使用して、これらの売上から現金を収集するのにかかる時間を測定します。,
最後の部分は、未払いの支払日数を使用して、会社がサプライヤーを返済するのにかかる時間を測定します。 したがって、現金変換サイクルは、会社が在庫を購入し、クレジットで在庫を販売し、売掛金を収集し、現金に変えるサイクルです。
上記のA社のdio、DSO、およびDPOを使用すると、A社の現金換算サイクルは次のとおりです。
CCC= 18.25 + 15.20 – 13.69 = 19.76
したがって、在庫への最初の現金投資を現金に戻すには約20日かかります。,
現金換算サイクルの解釈
現金換算サイクル式は、会社が運転資本をどれだけ効率的に管理しているかを評価することを目的としています。 他の現金流動の計算と同じように、より短い現金転換サイクル、よりよい会社は製造者を支払っている間在庫を販売し、これらの販売から現金を回
現金換算サイクルは、同じ業界で事業を行う企業と比較し、傾向に基づいて実施する必要があります。, 例えば、前の年の周期への会社の転換周期を測定することは運転資本管理が悪化するか、または改良しているかどうか測定と助けることができる。 さらに、会社のサイクルを競合他社と比較すると、会社の現金変換サイクルが業界の競合他社と比較して”正常”であるかどうかを判断するのに役立ち
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