Strategische Kombination schafft eine der mächtigsten Kommunikations -, Medien-und Entertainment-Unternehmen der Welt
Nation Premiere Broadband Services Network wird mehr als 22 Millionen Abonnenten dienen
BEI&T (NYSE: T) und Comcast Corporation (NASDAQ: CMCSA, CMCSK) gab heute bekannt, dass ihre Verwaltungsräte eine endgültige Vereinbarung zur Kombination bei&T Broadband with Comcast in a transaction that values AT&T Broadband at an aggregate value of $72 billion., Die Transaktion wird das weltweit führende Breitbanddienstleistungsunternehmen schaffen und dürfte für die Anteilseigner steuerfrei sein.
Das neue Unternehmen, das UNTER&T Comcast Corporation genannt wird, wird eines der führenden und leistungsstärksten Kommunikations -, Medien-und Unterhaltungsunternehmen der Welt sein. Es wird ungefähr 22 Millionen Abonnenten und eine große Präsenz in 17 der 20 größten Metropolen der Vereinigten Staaten haben, darunter Atlanta, Boston, Chicago, Dallas-Forth Worth, Denver, Detroit, Miami, Philadelphia und San Francisco-Oakland., Es wird der weltweit führende Anbieter von Breitband-Video -, Sprach-und Datendiensten mit einem jährlichen Pro-Forma-Umsatz von rund 19 Milliarden US-Dollar sein. Das kombinierte Unternehmen wird in 41 Bundesstaaten mit rund 5 Millionen digitalen Videokunden, 2.2 Millionen Hochgeschwindigkeitsdatenkunden und einer Million Kabeltelefoniekunden präsent sein.,
AT&Die Comcast Corporation wird das Leben mit einem klaren Mandat beginnen, die Verfügbarkeit dieser Dienste in ihren Servicebereichen aggressiv zu erweitern, einschließlich der Pläne, eine Auswahl im lokalen Telefondienst auf mehr als 38 Millionen Haushalte zu bringen, die von ihren Kabelsystemen geleitet werden. Der Telefonie-Fußabdruck des neuen Unternehmens wird nationale Reichweite haben, und sein Umfang wird es ihm ermöglichen, neue Breitbandanwendungen wie Video on Demand und interaktives Fernsehen zu entwickeln und einzusetzen.,
Der Beschluss von AT&T, der von seinem Verwaltungsrat einstimmig gebilligt und voll unterstützt wurde, gipfelt in einem rigorosen Prozess, der im vergangenen Juli begann, als der Vorstand von AT&T das Management anwies, strategische und finanzielle Alternativen für seine Breitbandeinheit zu bewerten, um einen langfristigen Shareinhaber-Wert zu schaffen.
„AT&T Comcast wird Wert für seine Kunden, Anteilseigner und Mitarbeiter schaffen, indem es mehr Dienstleistungen schneller an mehr Menschen bringt“, sagte C. Michael Armstrong, Chairman und CEO von AT&T., „Dies ist ein Sprung nach vorne bei der Verwirklichung einer Vision, auf die Tausende von AT&T Menschen hingearbeitet haben – eine größere Auswahl an erschwinglichen Breitband-Video -, Sprach-und Datendiensten für noch mehr amerikanische Haushalte. AT&T Broadband und Comcast können mehr zusammen erreichen, als wir allein könnten. Unsere Anteilseigner und unsere Mitarbeiter werden beide von dem branchenführenden Wachstum profitieren, das wir erreichen werden.“
Brian L., Roberts, Präsident der Comcast Corporation, sagte: „Die Zusammenführung von&T Broadband und Comcast schafft ein Unternehmen mit einer nationalen Präsenz und einer leistungsstarken Wachstumsplattform, die einzigartig positioniert ist, um seinen Kunden effizient Inhalte und Unterhaltung zu liefern. Ich freue mich auf die Zusammenarbeit mit Mike und dem AT&T Broadband-Team, um das volle Potenzial dieses enormen neuen Unternehmens auszuschöpfen.
„Wir freuen uns besonders über die Aussichten für die Telefonie“, fuhr Brian Roberts fort., „Die Größe unserer Telefonie-Präsenz in Kombination mit der Expertise und Führungsrolle von AT&T im Telefonbereich wird es uns ermöglichen, den Einsatz von Telefondiensten in vielen neuen Märkten zu beschleunigen.“
„Diese Transaktion ist der lohnendste und wichtigste Schritt, den Comcast unternommen hat, seit ich das Unternehmen vor fast vier Jahrzehnten gegründet habe“, sagte Ralph J. Roberts, Vorsitzender der Comcast Corporation., „Die Kombination von Comcast mit AT&T Broadband ist eine einmalige Gelegenheit, die sofort einen Mehrwert schafft und das Unternehmen für zusätzliches Wachstum in der Zukunft positioniert. Aktionäre, Mitarbeiter und Kunden sind gleichermaßen bereit, erhebliche Vorteile aus dieser bemerkenswerten Vereinigung zu ziehen.,“
Vertragsbedingungen
- Gemäß den Bedingungen der endgültigen Vereinbarung wird AT&T UNTER&T abspalten und gleichzeitig mit Comcast zusammenführen, um ein neues Unternehmen zu gründen, das UNTER&T Comcast Corporation aufgerufen wird.
- BEI&T-Aktionäre erhalten ungefähr 0.,34 aktien von AT&T Comcast Corporation für jede Aktie von AT&T besitzen sie (vorbehaltlich der Anpassung basierend auf der Anzahl der AT&T Aktien bei Schließung). Comcast-Aktionäre erhalten eine Aktie von AT&T Comcast Corporation für jede Comcast-Aktie, die sie besitzen.
- AT&Die Anteilseigner werden einen wirtschaftlichen Anteil von 56 Prozent und einen Stimmanteil von 66 Prozent an der neuen Gesellschaft besitzen., Die Roberts-Familie, die Comcast-Aktien der Klasse B besitzt, wird ein Drittel der ausstehenden Stimmrechte des neuen Unternehmens kontrollieren.
- AT&Die Vermögenswerte der Comcast Corporation bestehen aus den Kabelfernsehsystemen beider Unternehmen sowie aus den Beteiligungen der Comcast Corporation an Kabelfernseh-Joint Ventures und ihren 25,5 Prozent an Time Warner Entertainment sowie den Beteiligungen von Comcast an QVC, E! Unterhaltung, der Golfkanal und andere Unterhaltungseigenschaften.,
- Das neue Unternehmen übernimmt fast $20 Milliarden Schulden und andere Verbindlichkeiten von AT&T und seinen Tochtergesellschaften sowie $5 Milliarden von AT&T Tochtergesellschaft trust convertible preferred Securities von Microsoft Corporation gehalten, so dass der Gesamtwert der Transaktion zu AT&T Aktionäre im Wert von $72 Milliarden, basierend auf dem Schlusskurs von Comcast.K Lager am 19. Dezember.
- BEI&T-Aktionäre erhalten würden Gegenwert von $13.,07 pro AN& – T Aktie basierend auf Comcast-Schlusskurse der Aktie am Mittwoch, Dezember 19, unter Beibehaltung vollständige Eigentum AN&T die traditionellen Kommunikations-Unternehmen.
In Verbindung mit der Transaktion hat Microsoft Corporation zugestimmt, die $5 Milliarden von AT&T subsidiary trust convertible preferred securities in 115 Millionen Aktien von AT&T Comcast Corporation umzuwandeln.,
AT&T und Comcast werden jeweils fünf Vorstandsmitglieder in das neue Unternehmen einbringen und gemeinsam zwei weitere Mitglieder auswählen, die derzeit keiner der beiden Unternehmen angehören. Brian Roberts, 42, wird Chief Executive Officer des neuen Unternehmens. Im Rahmen der Vereinbarung wird Armstrong als Vorsitzender des neuen Unternehmens fungieren, wenn die Fusion geschlossen wird, anstatt wie geplant im Mai 2003 von AT&T in den Ruhestand zu treten. Die Transaktion AT&T Comcast Corporation wird voraussichtlich Ende 2002 abgeschlossen., Bis dahin bleibt Armstrong, 63, Chairman und CEO von AT&T. AT&Die Comcast Corporation wird ihren Hauptsitz in Philadelphia haben und Geschäftsstellen in der Region New York City unterhalten.
Armstrong und Roberts haben auch ein Übergangsteam eingerichtet, um Probleme zu lösen, die sich aus der Fusion von AT&T Broadband und Comcast von der heutigen Ankündigung bis zur Schließung ergeben. Die Mitglieder des Übergangsteams sind Steven Burke, Präsident von Comcast Cable, Charles H., Noski, chief financial officer AT& – T, William Schleyer, Präsident und CEO von&T Broadband, and Lawrence Smith, executive vice president, Comcast Corporation.
Bilanzierung von nicht strategischen Vermögenswerten, die UNTER&verkauft wurden oder werden T zahlte ursprünglich etwa 4,100 USD pro Abonnent für TCI und MediaOne, hauptsächlich in AT&T stock., Die heutige Ankündigung Werte BEI&T Kabelsysteme bei etwa $ 4,500 pro Teilnehmer auf der Grundlage des heutigen Schlusskurses der Comcast-Aktie und gibt BEI&T Anteilsbesitzer Mehrheitseigentum an der führenden Breitband-Service-Unternehmen des Landes mit einem anfänglichen Gesamtwert von rund $120 Milliarden.
Die Fusion von AT&T Broadband und Comcast unterliegt einer behördlichen Überprüfung, Genehmigung durch die Aktionäre beider Unternehmen und bestimmten anderen Bedingungen., AT&T beabsichtigt auch, andere Aspekte seiner zuvor angekündigten Umstrukturierung voranzutreiben, einschließlich der Schaffung einer Tracking-Aktie für seine Consumer Services Unit, die voraussichtlich nach der Genehmigung durch die Aktionäre Mitte 2002 vollständig an AT&T-Aktionäre verteilt wird.,
Nach der Trennung von AT&T und der Einrichtung des AT&T Consumer tracking stock spiegelt das bekannte „T“ Stock-Symbol die Finanzergebnisse von AT&T Business wider, das das Eigentum an der Marke „AT&T“ behält. BEI&T Business ist einer der weltweit führenden Anbieter von Unternehmens-Sprach-und Datenkommunikation und bedient mehr als 4,2 Millionen Kunden., September 2001 bei&T Geschäft hatte einen Umsatz von mehr als $28 Milliarden und das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT), ohne sonstige Erträge, Wertminderungen und Eigenkapitalerträge vor Steuern, von rund $5 Milliarden. Im gleichen Zeitraum hatte der Verbraucher bei&einen Umsatz von fast 16 Milliarden US-Dollar und ein EBIT auf derselben Basis von etwa 5,4 Milliarden US-Dollar, wobei die Margen dreimal so hoch waren wie die seines größten Konkurrenten.
die Credit Suisse First Boston und Goldman Sachs fungierte als Finanzberater AN&T., Morgan Stanley, JP Morgan, Merrill Lynch und Quadrangle Group fungierten als Finanzberater für Comcast. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz ist Rechtsberater BEI&T. Davis Polk & Wardwell ist juristischer Berater von Comcast.
Über die MIT&T
AN&T („http://www.att.com) gehört zu den weltweit führenden voice -, video-und Daten-Kommunikations-Unternehmen, die für Verbraucher, Unternehmen und Regierung., Unterstützt durch die Forschungs-und Entwicklungskapazitäten von AT&T Labs betreibt das Unternehmen das weltweit größte und anspruchsvollste Kommunikationsnetzwerk und ist der größte Kabelbetreiber in den USA Das Unternehmen ist ein führender Anbieter von Daten -, Internet-und Managed Services für Unternehmen und bietet Outsourcing, Beratung und Netzwerkintegration für große Unternehmen.
Über Comcast
– Comcast Corporation (www.Comcast.,com) beschäftigt sich hauptsächlich mit der Entwicklung, Verwaltung und dem Betrieb von Breitbandkabelnetzen sowie mit der Bereitstellung von Inhalten durch das Haupteigentum von QVC, Comcast-Spectacor und Comcast SportsNet, einer Mehrheitsbeteiligung an E! Unterhaltungsfernsehen und durch Programminvestitionen.
Comcasts Class A Special Common Stock und Class A Common Stock werden an der Nasdaq Stock Market unter den Symbolen CMCSK bzw.,
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HINWEIS AN FINANZMEDIEN: BEI&T Führungskräfte werden die heutige Ankündigung auf einer Zwei-Wege-Telefonkonferenz für Finanzanalysten um 8:30 Uhr ET diskutieren. Reporter sind eingeladen, den Anruf zu hören. US-Anrufer sollten 800-230-1092 wählen, um auf den Anruf zuzugreifen. Anrufer außerhalb der USA sollten 612-332-0342 wählen.
Eine Wiederholung des Ereignisses wird auf der&T-Website verfügbar sein, die kurz nach der Präsentation beginnt. Die Website-Adresse lautet http://www.att.com / ir.,
AN&T-Führungskräfte halten eine Pressekonferenz und Telefonkonferenz um 11:00 Uhr in Nassau Suite des New York Hilton. Reporter sind eingeladen, sich in die Konferenz einzuwählen und Fragen zu stellen. US-Anrufer sollten 888-276-9996 wählen, um auf den Anruf zuzugreifen. Anrufer außerhalb der USA sollten 612-333-4911 wählen.
Das New York Hilton befindet sich in der 1335 Avenue of the Americas.,
Das Vorstehende sind „zukunftsgerichtete Aussagen“, die auf den Überzeugungen des Managements sowie auf einer Reihe von Annahmen über zukünftige Ereignisse und Informationen basieren, die dem Management derzeit zur Verfügung stehen. Die Leser werden davor gewarnt, sich nicht übermäßig auf solche zukunftsgerichteten Aussagen zu verlassen, die keine Garantie für die Leistung darstellen und einer Reihe von Unsicherheiten und anderen Faktoren unterliegen, von denen viele außerhalb der Kontrolle von&T liegen, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von solchen Aussagen abweichen., Eine detailliertere Beschreibung der Faktoren, die einen solchen Unterschied verursachen könnten, finden Sie unter&T ‚ s Einreichungen bei der Securities and Exchange Commission. AT&T lehnt jegliche Absicht oder Verpflichtung ab, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren oder zu überarbeiten, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder auf andere Weise. Diese Informationen dienen ausschließlich der Bereitstellung zusätzlicher Informationen zum weiteren Verständnis der Ergebnisse von AT&T.,
Diese Mitteilung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch die Aufforderung zum Kauf eines Angebots dar, noch darf es einen Verkauf von Wertpapieren in einer Gerichtsbarkeit geben, in der das Angebot, die Aufforderung oder der Verkauf vor der Registrierung oder Qualifikation nach den Wertpapiergesetzen einer solchen Gerichtsbarkeit rechtswidrig wäre. Es dürfen keine Wertpapiere angeboten werden, außer durch einen Prospekt, der die Anforderungen von Abschnitt 10 des Securities Act von 1933 in der geänderten Fassung erfüllt.,
Weitere Informationen und wo sie zu finden sind
Im Zusammenhang mit der geplanten Fusion UNTER&T und Comcast werden eine gemeinsame Proxy-Erklärung/einen gemeinsamen Prospekt bei der Securities and Exchange Commission einreichen. ANLEGERN UND WERTPAPIERINHABERN WIRD EMPFOHLEN, DIE GEMEINSAME STIMMRECHTSERKLÄRUNG/DEN GEMEINSAMEN PROSPEKT ZU LESEN, SOBALD ER VERFÜGBAR IST, DA ER WICHTIGE INFORMATIONEN ENTHÄLT., Anleger und Inhaber von Wertpapieren können eine kostenlose Kopie der Erklärung/des Prospekts des gemeinsamen Stimmrechtsvertreters (sofern verfügbar) und anderer Dokumente erhalten, die von&T und Comcast bei der Kommission auf der Website der Kommission eingereicht wurden http://www.sec.gov. Kostenlose Kopien der gemeinsamen Bevollmächtigungserklärung/des gemeinsamen Prospekts, sobald sie verfügbar sind, und der anderen Einreichungen jedes Unternehmens bei der Kommission können auch von den jeweiligen Unternehmen eingeholt werden. Kostenlose Kopien von&T Einreichungen können erhalten werden, indem eine Anfrage AN&T Corp.,, 295 North Maple Avenue Basking Ridge NJ 07920. Kostenlose Kopien von Comcasts Einreichungen können erhalten werden, indem Sie eine Anfrage an Comcast richten, 1500 Market Street, Philadelphia PA 19102.
Teilnehmer an der Aufforderung
BEI&T, Comcast und ihren jeweiligen Direktoren, leitenden Angestellten und anderen Mitgliedern ihrer Geschäftsleitung und Mitarbeiter können Proxys von ihren jeweiligen Aktionären zugunsten der Fusion einholen., Informationen über Personen, die als Teilnehmer an der Aufforderung an die Aktionäre von AT&T und Comcast gemäß den Regeln der Kommission angesehen werden können, sind in öffentlichen Einreichungen von AT&T und Comcast bei der Kommission enthalten und werden in der gemeinsamen Bevollmächtigungserklärung/ – prospekt festgelegt, wenn sie bei der Kommission eingereicht werden.