adó veszteség betakarítás (TLH) egy technika “generáló” tőkeveszteségek. Ez akkor fordul elő, amikor egy befektető értékvesztett értékpapírt értékesít. A CBS News kifejezetten úgy írja le az adóveszteség-betakarítást ,mint ” veszteséges befektetés eladása azzal a szándékkal, hogy végül visszavásárolja ugyanazt a beruházást, miután az IRS 30 a mosás értékesítésének napi ablaka lejárt.”Ez lehetővé teszi a befektetők számára, hogy csökkentse az adó összegét a befektetési veszteségek. Adó-veszteség betakarítás lehet tenni az egész pénzügyi év, amely lehetővé teszi a befektetők számára, hogy ” ellensúlyozza a tőkenyereség tőkeveszteség.,”Ha egy befektető több tőke veszteség, mint a nyereség egy évben, ez évben használja fel, hogy $3,000, mint a következtetés, hogy “eltolás átlagos jövedelme,” a többi könyv a jövő évben, ha nem. A veszteség az adókat csökkenti, de azokat nem szünteti meg, és lényegében kamatmentes hitelt kap a szövetségi kormánytól, feltételezve, hogy a marginális adókulcsok azonosak. Ha a marginális ráták eltérőek, akkor további adómegtakarítások lehetnek (pl.,,, hogy levonják a felesleges veszteségek ellen egy magasabb átlagos jövedelem ráta egy év alatt, cserébe további hosszú távú tőkenyereség adó mértéke alacsonyabb az egy évvel később), vagy akár büntetést (pl. levonása alacsonyabb tőkenyereség-adó-több éve cserébe egy sokkal nagyobb nyereség egy évvel később volt, aki szerint egy magasabb tőkenyereség-adó, valamint a Medicare befektetési adósáv.)
legegyszerűbben, ha ” az adó-veszteség betakarítása nem történik meg megfelelően, akkor olyan mosási értékesítést hoz létre, amely megszünteti a vásárlás és értékesítés adókedvezményeit.,”A befektető számos technikát alkalmazhat a mosási eladási szabály kiváltásának elkerülése érdekében.
- a befektető 30 napot várhat a biztosíték visszavásárlására
- a befektető megvásárolhatja az eredetihez hasonló biztosítékot, de ez nem felel meg az IRS “lényegében azonos”meghatározásának. Például egy befektető eladhat egy ETF – et, és vásárolhat egy másikat hasonló befektetési célokkal.
a legtöbb adó-veszteséges betakarítást decemberben végezték el. Az év negyedik negyedévében még mindig az adóelkerülés a leggyakoribb., A gyakorlatot mind dicsérték, mind kritizálták a befektetők, mivel az adók elhalasztása később magasabb kamatlábakat eredményezhet a tőkenyereségekkel kapcsolatban.
befektetési társaságokszerkesztés
az IRS nem tett közzé pontos meghatározást arról, hogy mi minősül “lényegében azonos” biztosítéknak. Ezért nem világos, hogy a különböző befektetési társaságok értékpapírjai “lényegében azonosak” lehetnek-e, még akkor is, ha befektetési céljaik azonosak., Ennek eredményeként, ha egy befektető szinte azonos részesedéssel kereskedik az ETF-ben vagy a befektetési alapokban, egyesek úgy vélik, hogy ez nem váltja ki a mosási eladási szabályt.
például a State Street SPDR s&p 500 ETF (NYSEARCA: SPY) és iShare Core s&P 500 ETF (NYSEARCA: IVV) mind az S&p 500., Ha egy befektető vásárol részvényeket SPY és a piaci ár csökken, az IRS nem nyújtott útmutatást, hogy a befektető tudja eladni részvényeit SPY, részvényeket vásárol IVV, és azt állítják, a tőkeveszteség nélkül kiváltó mosás eladási szabály, annak ellenére, hogy a két ETF közel azonos hozamok.,
Módszerek optimális adó veszteség harvestingEdit
Értem-variancia portfólió optimizationEdit
A kezdeti készlet portfólió súlyok w 0 {\displaystyle w_{0}} s benchmark súlyokat w B {\displaystyle w_{B}} , lehetséges, hogy TLH keretein belül jelenti-variancia optimalizálás a fejlődő objektív funkció, amely maximalizálja a különbség adó alfa, valamint a portfólió követési hiba:
ahol λ {\displaystyle \lambda } büntetés kifejezés felesleges követési hiba Σ {\displaystyle \Sigma } a covariance mátrix eszköz visszatér., Minden megvásárolt/eladott eszköz esetében szükség van a megszorítások beillesztésére:
ezzel a megfogalmazással a TLH optimalizálás alkalmazható egy átlagos variancia kereten belül. A megoldás könnyen kiszámítható a másodfokú programozás.