mi a megtérülési ráta (ARR)?
a megtérülési ráta (arr) egy olyan képlet, amely tükrözi a befektetés vagy eszköz várható megtérülési rátáját a kezdeti befektetés költségéhez képest. Az ARR képlet osztja az eszköz átlagos bevételét a vállalat kezdeti befektetése alapján annak az aránynak vagy megtérülésnek a kiszámításához, amelyet az eszköz élettartama alatt elvárhat, vagy kapcsolódó projekt., Az ARR nem veszi figyelembe a pénz vagy a cash flow időértékét, amely szerves része lehet egy vállalkozás fenntartásának.
Megtérülési Ráta
A Képlet ARR
Hogyan kell Kiszámítani a Számviteli Megtérülési Ráta
- Kiszámítja az éves nettó nyeresége a beruházás, amely magában foglalhatja a bevétel mínusz bármely éves költségek vagy kiadások a projekt megvalósítása során, illetve a befektetési.,
- ha a beruházás állóeszköz, például ingatlan, üzem és berendezés (PP&E), vonja le az éves bevételből az értékcsökkenési költségeket az éves nettó nyereség elérése érdekében.
- ossza meg az éves nettó nyereséget az eszköz kezdeti költségével vagy befektetésével. A számítás eredménye tizedes értéket ad. Szorozzuk meg az eredményt 100-mal, hogy megmutassuk a százalékos visszatérést egész számként.
mit mond Önnek az ARR?,
a megtérülési ráta egy olyan tőkebefektetési mutató, amely akkor hasznos, ha gyorsan szeretné kiszámítani a befektetés jövedelmezőségét. A vállalkozások az ARR-t elsősorban több projekt összehasonlítására használják az egyes projektek várható megtérülési rátájának meghatározására, vagy egy befektetés vagy akvizíció eldöntésére. ARR tényezők a projekthez kapcsolódó esetleges éves kiadásokban, beleértve az értékcsökkenést is. Az értékcsökkenés egy hasznos számviteli egyezmény, amelynek értelmében az állóeszköz költségeit évente elosztják vagy elköltik az eszköz hasznos élettartama alatt., Ez lehetővé teszi a vállalat számára, hogy azonnal profitot szerezzen az eszközből, még a szolgáltatás első évében is.
Key Takeaways
- a megtérülési ráta (arr) képlet segít meghatározni a projekt éves százalékos megtérülési rátáját.
- az ARR-t több projekt mérlegelésekor is használhatja, mivel ez biztosítja az egyes projektek várható megtérülési arányát.
- az ARR azonban nem tesz különbséget olyan befektetések között, amelyek a projekt élettartama alatt különböző pénzforgalmat eredményeznek.,
hogyan kell használni ARR
példaként, egy vállalkozás olyan projektet fontolgat, amelynek kezdeti befektetése $250,000, és előrejelzése szerint a következő öt évre bevételt generál. Így tudta a vállalat kiszámítani az ARR-t:
az ARR és RRR
közötti különbség az ARR a befektetés éves százalékos megtérülése a kezdeti készpénzköltsége alapján., Egy másik számviteli eszköz, a szükséges megtérülési ráta (RRR), más néven az akadály mértéke, az a minimális hozam, amelyet a befektető elfogadna egy olyan befektetésért vagy projektért, amely kompenzálja őket egy adott kockázati szintért.
az RRR befektetők között változhat, mivel mindegyiknek eltérő toleranciája van a kockázattal szemben. Például egy kockázatkerülő befektető valószínűleg magasabb megtérülési rátát igényelne a befektetés által okozott kockázatok kompenzálására., Fontos, hogy több pénzügyi mutatót használjunk, beleértve az ARR-t és az RRR-t, hogy meghatározzuk, érdemes-e befektetni a kockázati tolerancia szintje alapján.
az ARR
használatának korlátozásai a megtérülési ráta hasznos a projekt éves százalékos megtérülési rátájának meghatározásában. A számításnak azonban vannak korlátai.
ARR nem veszi figyelembe a pénz időértékét (TVM)., A pénz időértéke az a koncepció, hogy a jelenleg rendelkezésre álló pénz a potenciális keresőképessége miatt többet ér, mint egy azonos összeg a jövőben. Más szóval, két beruházás egyenetlen éves bevételi forrásokat eredményezhet. Ha az egyik projekt több bevételt hoz vissza a korai években, a másik projekt pedig a későbbi évek bevételeit adja vissza, az ARR nem ad magasabb értéket a projekthez, amely hamarabb megtéríti a nyereséget, amelyet újra lehet befektetni, hogy több pénzt keressen.,
a megtérülési ráta nem veszi figyelembe a hosszú távú projektek fokozott kockázatát és a hosszú időszakokhoz kapcsolódó megnövekedett bizonytalanságot.
továbbá, ARR nem veszi figyelembe a hatását cash flow időzítés. Tegyük fel, hogy egy befektető ötéves befektetést fontolgat, amelynek kezdeti készpénzköltsége 50,000 dollár, de a befektetés csak a negyedik és ötödik évben hoz bevételt., Ebben az esetben az ARR-számítás nem vonná maga után a pénzforgalom hiányát az első három évben, és a befektetőnek képesnek kell lennie arra, hogy ellenálljon az első három évnek a projekt pozitív cash flow-ja nélkül.