No-Load alap

mi az a No-Load alap?

a terhelés nélküli alap olyan típusú befektetési alap, ahol a részvényeket a befektető pénzeszközeiből történő adásvétel vagy eladás jutalék nélkül vásárolják meg és értékesítik. Az értékesítési díjakat “terhelésnek” nevezik, a No-load befektetési alapokat pedig, ahogy a neve is sugallja, a befektetőknek ilyen díjak nélkül kínálnak alaplehetőséget.

Wise investors know how impactful fees can be to overall returns., Még néhány további bázispont a díjakban is csökkentheti a teljes megtérülést ezrekkel, sőt milliókkal a Portfólió méretétől függően.

a befektetési alapokba történő befektetés által fizetett díjak minimalizálásának egyik módja a terhelés nélküli alap kiválasztása. A jutalékköltségek hiányát azonban más tényezők figyelembevételével kell mérlegelni, mint például az alap általános költségmutatójaexpense arányaa költségarány egy befektetési társaság által a részvényesek pénzeszközeinek kezelésére felszámított díj., A befektetési társaságok, mint például a befektetési alapok, gyakran különböző működési költségekkel járnak a befektetők pénzeszközeinek kezelése során, és kis százalékot számítanak fel a menedzsment alatt álló Alapokra a költségek fedezésére., az alap teljesítmény története, befektetési stílus, kockázat tolerancia, stb ..

a befektetési alapok nyilvánosságra hozzák, hogy az alap terhei a prospektusprospectusa prospektusukban betöltődnek-e vagy sem, olyan jogi közzétételi dokumentum, amelyet a vállalatoknak az Értékpapír-és Tőzsdefelügyelethez (SEC) kell benyújtaniuk., A dokumentum tájékoztatást nyújt a vállalatról, annak vezetőségi csoportjáról, a közelmúltbeli pénzügyi teljesítményről, valamint egyéb kapcsolódó információkról, amelyeket a befektetők szeretnének tudni..

mi a terhelés Kölcsönös Alap?

a terhelés nélküli alap megfelelője terhelési alap. A befektetési alap betölti a befektetőket részvények vásárlásakor vagy eladásakor. A terhelési díjak 0% – tól 6% – ig terjedhetnek. Amikor terhelések terhelése után részvényvásárlás, ez az úgynevezett front-end terhelés. Amikor terhelések felszámított értékesítése részvények, ez a továbbiakban a back-end értékesítési terhelések.

akkor miért terhelik az értékesítési terheléseket?, A díjak célja, hogy kompenzálja a közvetítő, mint például egy bróker, pénzügyi tanácsadó, és más szakemberek, kiválasztásában, illetve ajánlja a megfelelő alap a befektető. A racionalitás az, hogy a közvetítő betette az időt, és szakértelmét arra szentelte, hogy átszitálja az alapokat, és megtalálja azt, ami a legjobban megfelel a befektető igényeinek. Ez ellentmondásos, mert a történelem azt mutatja, hogy a terhelési alapok és a terhelés nélküli alapok majdnem ugyanolyan teljesítményt mutatnak.

Miért válasszon terhelés nélküli alapot?

amikor egy befektető úgy dönt, hogy fektessenek be egy terhelés nélküli befektetési alapba, megkerülik a terhelési díjakat., Ez azért lehetséges, mert a terhelés nélküli alap olyan közvetítő nélkül lesz, aki jutalékokat szeretne gyűjteni. A terhelés nélküli alapot általában közvetlenül az alapot kínáló befektetési társaság vásárolja meg.

mivel az alap ajánlására nincs szakmai szakértelem, a befektető feladata, hogy saját döntéseket hozzon. Sok befektető hajlandó saját kutatást és átvilágítást végezni, hogy megtakarítsa azt a 4,5%-ot, amelyet terhelési alapra lehetett volna terhelni. A díjak nélkül a terhelés nélküli alapba történő befektetés szabadon növekedhet a befektetés után, és az értékesítés során érintetlen marad.,

példák a No-Load vs. Load beruházások

No-Load

egy befektető vásárol $10,000 részvények egy No-load alap keres egy 10% – os hozam egy év alatt. A befektető 11 000 dollárt keres egy év végén, és 1000 dolláros nyereséget visz haza.

Front-End terhelés

tegyük fel, hogy egy befektető ugyanazt a $10,000 értékű részvényt vásárolja meg, de ezúttal egy befektetési alapban van, amely 4%-os front-end terhelést számít fel. A 4%, vagy $400, veszik ki, ha részvényeket vásárolnak, így $ 9,600 maradt dolgozni., Az alap 10% – os megtérülést biztosít az év során, a befektető pedig 10 560 dollárt keres egy év végén.

Back-End terhelés

egy befektető vásárol $10,000 részvények egy befektetési alap egy back-end terhelés. Az alap 10% – os megtérülést keres az év során 11 000 dolláros záró összegért. Amikor a befektető eladja részvényeit, a 4%-os hátsó terhelést a 11 000 dollárra számítják fel.

az eredmény az, hogy 4% – ot, vagyis 440 dollárt vesznek ki a befektető pénzeszközeiből 10 560 dollár végső egyenlegért, 560 dollár hazavitelért. A 10% – os hozam helyett a befektető 5, 6% – os reálhozamot realizált.,

Miért válasszon terhelési alapot?

a fenti három forgatókönyvben látható matematikával láthatja, hogy a Portfólió tényleges hozamán milyen hatásos értékesítési terhelési díjak lehetnek. A befektetőnek meg kell határoznia, hogy a díjak indokoltak-e.

a befektetők dönthetnek úgy, hogy a terhelés alap, többek között:

• hit a szakértelem a szakmai dolgoznak, hogy jár, mint egy közvetítő.
• Az észlelt előnyök meghaladják a terhelés költségeit.
• lehet, hogy a befektető önmagában nem akarja kutatni a pénzeszközöket., Ők inkább kap egy profi választani őket.
• a befektető kapcsolatot tart fenn pénzügyi tanácsadójávala pénzügyi tanácsadó pénzügyi szakember, aki tanácsot ad az egyén vagy a szervezet pénzügyeiről. Pénzügyi tanácsadók segíthet az egyének, mind a vállalatok elérni a pénzügyi célok előbb azáltal, hogy az ügyfelek stratégiák módon, hogy több vagyon, illetve a befektetési szakmai bűntudatot érezne, ha ment a beruházások saját anélkül, hogy a tanácsadó egy bizottság.,

díjak a No-Load alap

csak azért, mert egy befektetési alap nem számít fel díjat a részvények megvásárlásáért és értékesítéséért, nem jelenti azt, hogy az alap automatikusan “alacsony díj” alap. Lehetséges, hogy egy terhelés nélküli alap végül drágább lehet, mint egy értékesítési terhelési díjú alap.,

díjakat tartalmazza, a nem-terhelés alap a következők:

• Az alap költség arány
• 12b-1 díjakat, marketing, forgalmazás, szolgáltatás
• Visszaváltási díjakat
• Exchange díjak
• Fiók díjak

Egy fontos megjegyezni, hogy nem-terhelés a befektetési alapok továbbra díj, ha vásárol, majd eladja részvényeit. Ha alaposan megnézzük a meghatározást, a terhelési díj olyan díj, amelyet egy közvetítőnek osztanak ki, aki bróker volt az alap és a befektető között., Az alap díjakat számíthat fel a befektetőnek részvények vásárlásakor vagy eladásakor, a díjak pedig az alapba kerülnek, nem pedig bróker. Így egy ilyen típusú alap továbbra is terhelés nélküli.

a befektetőknek több befektetési alap elemzésekor figyelembe kell venniük az összes díjat. Load vs. No-load egy jó kezdet, de nem mondja el az egész történetet. Egyéb díjak lehet, hogy egy terhelés nélküli alap drágább, mint a terhelés alap.,

további források

CFI a hivatalos szolgáltató a Certified Banking & Credit Analyst (CBCA)™CBCA® tanúsítványa Certified Banking Credit Analyst (CBCA)® akkreditáció egy globális szabvány hitel elemzők, amely magában foglalja a pénzügyi, számviteli, hitel elemzés, cash flow elemzés, covenant modellezés, hitel visszafizetések, és még több. tanúsítási program, amelynek célja, hogy bárkit világszínvonalú pénzügyi elemzővé alakítson.,

annak érdekében, hogy segítsen lesz világszínvonalú pénzügyi elemző, illetve előre a karrierjét, hogy a teljes potenciálját, ezeket a kiegészítő források nagyon hasznos lesz:

• CommissionCommissionCommission utal, hogy a kártérítést fizetett alkalmazottja befejezése után egy feladat, mely gyakran, eladás, bizonyos termékek vagy szolgáltatások
• Kezelési Költség Arány (MER)Kezelési Költség Arány (MER)A kezelési költség arány (MER) – arra is utalt, hogy egyszerűen, mint a költség arány – a díjat kell fizetni a részvényesek, a befektetési alap, vagy tőzsdén kereskedett alap (ETF)., A MER az ilyen alapok működtetéséhez használt összes költség felé halad.
• Open-end vs. Closed-end Mutual FundsOpen-end vs Closed-end Mutual Fundssok befektető úgy open-end vs. closed-end befektetési alapok hasonló miatt mindkét befektetési alapok lehetővé teszi számukra egy olcsó módja annak, hogy pool tőke együtt és
• tranzakciós CostsTransaction CostsTransaction coststransaction költségek felmerülő költségek, amelyek nem merülnek fel, hogy minden résztvevő a tranzakció. Ezek a piaci gazdasági kereskedelemből eredő költségek., A közgazdaságtanban a tranzakciós költségek elmélete azon a feltételezésen alapul, hogy az embereket a versenyképes önérdek befolyásolja.