mi a készpénz konverziós ciklus?
A Készpénz Konverzió Ciklus (CCC) egy mérőszám, ami megmutatja, hogy mennyi ideig tart egy cég átalakítani a beruházások inventoryInventoryInventory az aktuális eszköz számla találtak a mérleg, amely mind a nyersanyagok, félkész, illetve késztermékek, hogy a pénzt. Az átváltási ciklus képlete azt az időtartamot méri, napokban, hogy egy vállalat erőforrásbevitelét készpénzre fordítsa., Tudjon meg többet a CFI pénzügyi elemzési alapjai tanfolyamán.
Cash Conversion Cycle Formula
a cash conversion cycle formula a következő:
Cash Conversion Cycle = DIO + DSO – DPO
ahol:
- DIO áll a Days Inventory Excellenting
- DSO áll napok értékesítési kiemelkedő
- DPO jelentése nap fizetendő fennálló
mi days inventory kiemelkedő (dio)?,
Days Inventory excellent (DIO)Days Inventory OutstandingDays inventory outstandingdays inventory outstandingdays (DIO) az átlagos napok száma, hogy a cég tartja leltárt, mielőtt eladja azt. A days inventory a napok száma, átlagosan egy vállalatra van szükség ahhoz, hogy készletét értékesítéssé alakítsa. Lényegében, DIO az átlagos napok száma, hogy a vállalat rendelkezik a leltárt, mielőtt eladja azt., A days inventory outstanding képlete a következő:
például az a cég 1000 dolláros kezdő leltárt és 3000 dolláros záró leltárt jelentett a 2018-ban véget ért pénzügyi évre az eladott áruk 40 000 dolláros költségével. Az A. társaság számára a DIO a következő lenne:
ezért ez a vállalat körülbelül 18 napig tart, hogy leltárát értékesítéssé alakítsa.,
Nap Értékesítés Kiemelkedő (DSO)
a Napokban Értékesítés Kiemelkedő (DSO)Napon Értékesítés Kiemelkedő (DSO)Napon Értékesítés Kiemelkedő (DSO) képviseli az átlagos napok száma tart hitel értékesítési alakítható át készpénzben, vagy hogy mennyi ideig tart egy-a napok száma, átlagosan kerül egy vállalat, hogy összegyűjti a követelések. Ezért a DSO azt az átlagos napot méri, amikor egy vállalat az értékesítés utáni fizetést beszedi., A formula-napok kiemelkedő értékesítési következők:
például A Cég bejelentett $4000 elején követelések, illetve $6,000 a befejezés követelések a költségvetési évben véget ért a 2018-as, valamint a hitel értékesítése $120,000. Az A vállalat DSO-ja a következő lenne:
ezért ez a vállalat körülbelül 15 napot vesz igénybe egy tipikus számla összegyűjtéséhez.
mi a fizetendő nap (DPO)?,
kifizetendő kintlévőség (DPO) napok kifizetendő OutstandingDays kifizetendő kintlévőség (DPO) az átlagos napok számát jelenti, hogy a társaságnak vissza kell fizetnie a fizetendő számláit. Ezért a napok száma a napok száma, átlagosan egy vállalatnak vissza kell fizetnie a kifizetéseket. Ezért az adatvédelmi tisztviselő azt az átlagos napot méri, amikor egy vállalat a számláit a kereskedelmi hitelezőktől, azaz a beszállítóktól fizeti ki., A képlet nappal fizetendő kiemelkedő a következők:
például A Vállalat kiküldött $1,000 elején számlákat pedig 2000 $end számlákat a pénzügyi év vége 2018 együtt 40,000 dollár költsége értékesített áruk. Az A. társaság DSO-ja a következő lenne:
ezért ez a vállalat körülbelül 13 napot vesz igénybe számláinak kifizetésére.
Tudjon meg többet a CFI pénzügyi elemzési alapjai tanfolyamán.,
összerakva: készpénz konverziós ciklus
emlékezzünk arra, hogy a készpénz konverziós ciklus képlete = DIO + DSO – DPO. Hogyan értelmezzük?
a készpénzciklust három különálló részre bonthatjuk: (1) DIO, (2) DSO és (3) DPO. Az első rész, a days inventory kiemelkedő használatával méri, hogy mennyi ideig tart a vállalat eladni a leltárt. A második rész, a days sales kiemelkedő használatával, méri az ezekből az eladásokból származó készpénz gyűjtéséhez szükséges időt.,
az utolsó rész, a fizetendő kintlévőségeket használva, méri azt az időtartamot, ameddig a vállalat kifizeti beszállítóit. Ezért a készpénz-átváltási ciklus egy olyan ciklus, amikor a vállalat leltárt vásárol, hitelre értékesíti a leltárt, összegyűjti a követeléseket, és készpénzre fordítja őket.
a DIO, DSO, és DPO a cég a fenti, azt találjuk, hogy a készpénz konverziós ciklus cég a:
CCC = 18.25 + 15.20 – 13.69 = 19.76
ezért körülbelül 20 napig tart a Társaság számára, hogy a készletbe történő kezdeti készpénzes befektetését készpénzre fordítsa.,
A készpénz-átváltási ciklus értelmezése
a készpénz-átváltási ciklusképlet célja annak felmérése, hogy egy vállalat mennyire hatékonyan kezeli forgótőkéjét. A többi cash flow számításhoz hasonlóan, minél rövidebb a cash conversion ciklus, annál jobb a vállalat a készletek értékesítésében, valamint az ezekből az eladásokból származó készpénz visszaszerzésében, miközben fizet a beszállítóknak.
a készpénz-átváltási ciklust össze kell hasonlítani az ugyanabban az iparágban működő és trend szerint működő vállalatokkal., Például a vállalat korábbi évek ciklusaira történő átváltási ciklusának mérése segíthet annak felmérésében, hogy a működő tőke kezelése romlik-e vagy javul-e. Ezenkívül a vállalat ciklusának összehasonlítása a versenytársaival segíthet annak meghatározásában, hogy a vállalat készpénz-átváltási ciklusa “normális” – e az ipari versenytársakhoz képest.
kapcsolódó olvasmányok
a CFI a pénzügyi modellezést kínálja & értékelési elemző (FMVA)®Fmva® Tanúsítványjoin 350,600+ diákok, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, J. P., Morgan és Ferrari tanúsítási program azok számára, akik karrierjüket a következő szintre szeretnék vinni. Ahhoz, hogy a tanulás és a karrier, a következő CFI források hasznosak lesznek:
- elemzése pénzügyi Nyilatkozatokelemzés pénzügyi Nyilatkozatokhogyan kell elvégezni a pénzügyi kimutatások elemzését. Ez az útmutató megtanítja, hogy végezze el a pénzügyi kimutatás elemzése az eredménykimutatás,
- összehasonlítható vállalati Elemzéskompatibilis vállalati Elemzéshogyan végezzen összehasonlítható vállalati elemzést., Ez az útmutató bemutatja, hogy lépésről-lépésre, hogyan kell építeni hasonló vállalati elemzés (“tömörít”), tartalmaz egy ingyenes sablon és sok példa. Comps egy relatív értékelési módszer, amely úgy néz ki, arányok hasonló állami vállalatok és használja őket, hogy ebből az érték egy másik vállalkozás
- útmutató a pénzügyi Modellezéspénzügyi modellezés GuidelinesFinancial modeling guidelines are a set of best practices to follow when building a model. Lásd CFI pénzügyi modellezés tanfolyamok az összes elsődleges irányelveket.,
- értékesítési és beszedési Ciklusértékesítési és beszedési Ciklusaz értékesítési és beszedési ciklus, más néven a bevételek, követelések és bevételek (RRR) ciklus, áll a különböző osztályok