Ha elemzi a vállalat meghatározni, hogy mi éri meg kell szerezni a cég mérlegében, ami általában azt jelenti, hogy megtaláljunk egy példányát a cég legutóbbi éves jelentés, Űrlap 10-K bejelentés és/vagy Formában 10-Q bejelentés. Minden dokumentum más célt szolgál, és különböző betekintést nyújt az üzletbe.
az éves jelentés
Az éves jelentés egy évente egyszer kiadott kiadvány, amelyet a vállalatok több hónappal a pénzügyi év vége után adtak ki., Ez magában foglalja szinte mindent, amit a befektetőnek tudnia kell az üzletről.
Az éves jelentést a Társaság éves ülése előtt megküldik a részvényeseknek. Azt is fel kell tüntetni a cég honlapján.
Az éves jelentés általában a vezérigazgató levelét tartalmazza, amely a vállalat múltbeli teljesítményét, valamint a következő évre vonatkozó elvárásokat tárgyalja., A legtöbb éves jelentés hátulján található pénzügyi dokumentumok, lábjegyzetek, diagramok és közzétételek gyűjteménye, amelyeket bölcsen olvashat, mivel ezek segíthetnek a cég valódi képének feltárásában.
a Társaság éves jelentéséhez—még akkor is, ha nem vagy meglévő részvényes—a Társaság honlapján található Befektetői kapcsolatok linkre kattintva hozzáférhet. Onnan, akkor képesnek kell lennie arra, hogy töltse le a jelentést PDF formában.,
A 10-K formanyomtatvány
a 10-K formanyomtatvány egy éves közzététel, amelyet a nyilvánosan forgalmazott vállalatoknak pénzügyi évük lezárását követően be kell nyújtaniuk az amerikai Értékpapír-és Tőzsdefelügyelethez. A Társaság nyilvános úszójának mérete—a Társaság leányvállalatai által nem birtokolt közös részvények értéke-meghatározza, hogy mennyi időt kell a társaságnak benyújtania 10-K.
egy 700 millió dolláros vagy annál nagyobb úszóval rendelkező társaságnak—egy nagy gyorsított filernek-60 napja van., A legalább 75 millió dolláros, de kevesebb, mint 700 millió dolláros úszóval rendelkező cégnek-gyorsított filernek-75 napja van. Egy 75 millió dollárnál kisebb úszóval rendelkező cégnek—egy nem gyorsított filernek-90 napja van.
Mivel az éves jelentés gyakran egy jól előállított dokumentum sok fénykép, a 10-K a mindent-meg-a-konyha-mosogató adatokat tölthet órán át—mindent a földrajzi bevételi forrást, hogy a futamidő menetrend kötvények a társaság adott ki.,
egyes befektetők a 10 K-t áthatolhatatlannak találják, de ha szereted a pénzügyeket és élvezed a ropogó számokat, akkor felbecsülhetetlen. Valóban összetett vállalkozások 10-Ks, hogy fut több száz oldal hosszú.
néha előfordulhat, hogy befut egy cég, amely nem rendelkezik pénzügyi kimutatások vagy egyéb közzétételek formájában 10-K, hanem, van egy folyosón, hogy olvas valamit mentén ” incorporated itt hivatkozással.”Ez azt jelenti, hogy az információkat máshol adták ki, például az éves jelentésben, és máshol kell keresnie a szükséges adatokat.,
A 10-Q formanyomtatvány
a 10-Q formanyomtatvány hasonló a 10-K formanyomtatványhoz, kivéve, hogy negyedévente, a pénzügyi év első háromnegyedének vége után nyújtják be. (A 10 K kiterjed mind a negyedik negyedévre, mind az egész évre.) A nagy gyorsított filereknek és a gyorsított filereknek 40 napjuk van a 10-Qs felszabadítására. A nem gyorsított filereknek 45 napjuk van.,
a 10-Q sokkal kevesebb részletet tartalmaz, mint a 10-K, többek között a mérési időszak rövidített jellege miatt, de bizonyos körülmények között különösen hasznos lehet időről időre.
Kifejezetten a Formában 10-Q ad betekintést változások történnek üzleti jóval azelőtt, hogy ezek a változások megjelennek a bevételi adatok., Például előfordulhat, hogy a készletforgalom egyre jobb vagy rosszabb, vagy hogy a követelések forgalma javul, vagy figyelmeztető jeleket mutat arra, hogy hitelprobléma lehet az ügyfelekkel. Észreveheti a forgótőke változásait, vagy megismerheti azokat a pereket és lehetséges jogi kockázatokat, amelyekre a tartalékokat nem állapították meg.
a nyilvánosan működő vállalatoknak is be kell nyújtaniuk a 8-K formanyomtatványt, hogy tájékoztassák a SEC-t és a részvényeseket minden olyan eseményről, amely befolyásolhatja részvényeik árát.,
a forráshoz jutás előnyei
10-Qs és 10-Ks adatokat kaphat olyan pénzügyi portáloktól, mint a MarketWatch vagy a Yahoo! Pénzügy, de jobb, ha közvetlenül a vállalathoz megy. Először is, a hibák olyan adatokba csúszhatnak, amelyeket egy másik forrásra továbbítottak.
egy másik esetében a pénzügyi összefoglalók túlságosan korlátozottak. Még mindig fontos, hogy olvassa el az éves jelentést, 10-K, vagy 10-Q magát, mert vannak mindenféle dolog, hogy nem szerepel ezekben a kényelmes reprodukciókat.,
nézzük meg az AIG történetét a 2008-09-es nagy recesszió előtt, amikor hatalmas kormányzati mentőcsomagot kapott. Ha figyelmesen elolvasta volna az éves jelentést, rettegett volna a származékos kitettségtől, amely nem jelent meg a pénzügyi oldalakon, ahol csak a nettó jövedelem fellendülését, az eszközök növekedését és a pénzforgalom bővülését látta.
soha nem szabad elfelejteni, hogy vásárol tulajdonjogot egy üzleti, abban az esetben, részvénybefektetők, vagy kölcsön pénzt egy üzleti, abban az esetben, kötvénybefektetők. Nincsenek hivatkozások., A munkát el kell végeznie, és meg kell értenie, hogy mekkora kockázatot vállal az osztalék és a kamatfizetés beszedésére.
Megkereső Versenytársak Jelentések, 10-Ks, 10-Qs
biztos, hogy kérésére az éves jelentések, 10-Ks, 10-Qs egy cég a versenytársak ha meg akarod érteni, az erősségek, gyengeségek, mint más cégek, az ágazat vagy az ipar. Például, ez segíthet megérteni egy olaj major jobb, ha tanulmányozza az összes olaj szakok ugyanabban az időben. Elemezheti a pénzügyi kimutatásokat, és megkérdezheti magától: “mi a különbség?,”
felfedezheti, hogy a cégek különböző tőkeszerkezetekkel rendelkeznek. A DuPont ROE változókat meg tudja vizsgálni, hogy mi vezet vissza. Lehet, hogy betekintést nyerhet arra, hogy mely cégek jönnek ki a tetején olyan dolgok áttekintésével, mint a négyzetméterenkénti értékesítési trend és a kamatfedezeti arányok.
Ha az egyik vállalkozás elmagyarázza egy új számviteli szabályt, amely jelentősen megváltoztatja az eredményjelentést, a másik pedig csak ráfényes, akkor vörös zászlókat kell felvennie a fejében az utóbbi cégről., Hasonlóképpen, egy vállalat rámutathat arra a kényszerítő lehetőségre, amellyel az iparág szembesül, míg egy konzervatívabb cég nem számol be másról, mint a legutóbbi időszakban elért eredményekről. Úgy tűnik, hogy a korábbi vállalat a jobb befektetési lehetőség.,