Ébresztési A Indexelt Általános életbiztosítási

Getty

az elmúlt 10 évben, indexelt universal life insurance (IUL) volt az egyik az életbiztosítási ágazat legjövedelmezőbb vállalkozások., A tavaly decemberben véget ért évtized során az IUL évesített díjainak növekedése 2019-ben több mint 3 milliárd dollárt ért el, a LIMRA, a biztosításra szakosodott pénzügyi kutatóintézet szerint.

és a 2019-ben írt összes új díj több mint 20% – a IUL politika volt-mondta LIMRA.

jelenleg legalább 52 biztosító értékesíti az indexált univerzális életbiztosítást-mondja Barry Flagg, a Veralytic, az életbiztosítási termékek minősítési szolgáltatásának elnöke. A Pacific Life a legnagyobb, a piac mintegy 19% – át birtokolja.,

de a kritikusok szerint az indexelt univerzális életbiztosítást tisztességtelenül értékesítik. “Ezek összetett termékek, amelyeket hamis ígéretekkel és megtévesztő marketingekkel értékesítenek” – mondja Birny Birnbaum, a gazdasági igazságosság nonprofit Központ igazgatója. “Maradj távol tőlük.”

az IUL-politikán belüli készpénzérték egy indexhez van kötve. Ilyen lehet például az S&p 500 és a Russell 500 index. De a pénz még több ezoterikus piacra kerülhet, mint a Hang Seng, az arany és a feltörekvő piacok.,

Az opciók lehetővé teszik a tulajdonos számára, hogy egy bizonyos áron megvásárolja vagy eladja az alapul szolgáló indexet, amely gyorsan emelkedhet vagy csökkenhet. Ha egy opciót “a pénzben” gyakorolnak, a kifizetés jelentős lehet. De ha az opció lejár “ki a pénzt,” a teljes beruházás, hogy a lehetőség elvész. Ezért az IUL kockázatosabb befektetés, mint a hagyományos biztosítás. A kritikusok szerint a kockázatot nem fedik fel megfelelően, és a kötvénytulajdonos viseli.,

” a fogyasztóknak kerülniük kell az IUL-t, mert a terméket értékesítő biztosítók és ügynökök nem kötelesek a fogyasztó érdekében dolgozni. Keverjük össze a masszívan összetett termékek célja, hogy lé illusztrációk átlátszatlan és megmagyarázhatatlan funkciók, és megvan a recept a jövőbeni pénzügyi katasztrófa,” mondta Birnbaum egy július 2020 nyilatkozatot, amely figyelmeztette a fogyasztókat, hogy ne vásárol IUL.

Az Amerikai életbiztosítók Tanácsa (ACLI), amely a biztosítási ágazat 280 vállalatát képviseli, elismeri, hogy az IUL nem mindenkinek szól., “Az indexált univerzális élet azonban nem növelné népszerűségét, ha hosszú távú tervezők és családok milliói nem találnák jó értéknek a termék birtoklásának költségeit” – mondja Jack Dolan, az ACLI szóvivője.

próbálja játszani biztonságos

indexelt univerzális életbiztosítás ugyanabban az osztályban más állandó életbiztosítás, mint például a teljes életbiztosítás. Ez azt jelenti, hogy nem fog lejárni-ahogy az élet fog-feltéve, hogy a díjak fizetsz, és politikai számla értékek elég ahhoz, hogy a politika hatályban.,

a hagyományos kötvényeket értékesítő életbiztosító társaságok, mint például az egész életbiztosítás, elsősorban vállalati kötvényekbe és államilag támogatott jelzáloghitelekbe fektetnek be, ahol a pénz biztonságos lesz, és minden évben kicsi, de megbízható éves hozamot generál.

az indexelt univerzális életpolitika más. Ahogy a neve is mutatja, a kötvényekből és jelzáloghitelekből származó éves kamatbevételt vesz igénybe, és ezt a kamatot egy vagy több indexre fekteti be. Ezeket a kötvényeket a biztosítási ügynökök értékesítik, mint az opciók piacának közvetett módját., A biztosítótársaság a kötvénytulajdonos helyett a lehetőségeket kezeli és vásárolja meg, aki további értéknövekedést vár el, miközben az alapvető kötvénybefektetéseket biztonságban tartja.

Ez egy módja annak, hogy az életbiztosítási kötvénytulajdonosok készpénzértéküket vegyenek részt a piacon.

Díjak a Csatorna a Politika

bár igaz, hogy az indexelt általános életbiztosítási kínál egy fejjel nagyobb, mint egy hagyományos életbiztosítási egy jó évben—mint 2019, ha az S&P index emelkedett 28.,9% – és bár védelmet nyújt a beruházások elvesztése ellen, az IUL-val kapcsolatos költségek csökkenthetik az érték politikáját.

az opciós kereskedésben részt vevő pénzgazdálkodás költségvetésének megfizetése és a Biztosító és ügynöke kártalanítása érdekében az IUL kötvényei lényegesen több díjat és költséget tartalmazhatnak, mint egy átlagos életbiztosítási kötvény. Egy biztosító csak az első évben a biztosítási díjak és a készpénzérték 8% – át teszi ki-mondta Steven Roth, a Wealth Management International elnöke, biztosítási elemző és peres tanácsadó. Ez több, mint a legtöbb fedezeti alap.,

ezek a díjak azzal fenyegetnek, hogy leengedik a politika készpénzértékét kedvezőtlen időszakokban, amikor a piac—vagy bármilyen indexhez kötődik a politika—elmerül. Ha a belső költségek miatt a policy account értéke túl sokat csökken, akkor a házirendet el kell veszíteni, és többet kell fizetnie a díjakban, csak hogy a politika sértetlen maradjon.

“amikor az S&p márciusban 500 pontot esett a COVID-19 válság miatt, a politika befektetési vesztesége nulla volt—ha az előző évhez viszonyítva mérik., De a havi kötvényköltségek több százalékos veszteséget okozhattak a politika értékében—és ha ez túl sokat csökkent -, akkor a kötvénytulajdonosok “prémium hívást” kaptak, amely megköveteli, hogy több pénzt tegyenek be” – mondja Roth.

fizesse ki vagy veszítse el

Ha nem fizeti tovább a magasabb díjakat a politika hatályban tartása érdekében, akkor kockáztathatja, hogy elveszíti az összes korábban fizetett díjat,valamint a halálozási ellátást.

a Veralytic által idézett egyik példában egy személy hat év alatt 367 000 dollárt fizethet egy IUL-politikára, és semmit sem kaphat vissza, ha a politikát visszavonják., Amikor egy kötvénytulajdonos megpróbálja átadni a kötvényt, a biztosító megtarthatja a teljes első éves prémiumot, mivel már kifizette a jutalék költségeit a kötvényt értékesítő ügynöknek.

“az Iul-K politikai értékei évek óta depressziósak a magas előzetes díjak és a magas átadási díjak miatt”-mondja Roth, hozzátéve, hogy “ezek általában több mint 10 évig tartanak, miután a politikát kivették.”Roth nemrégiben része volt a Prudential Insurance Co. elleni Csoportos keresetnek. a túlszámlázás és az egyetemes életbiztosítások helytelen érvénytelenítése., Ő dolgozik egy másik ellen Pacific Life felett megtévesztő értékesítési gyakorlat kapcsolatos jövedelem potenciálját indexelt univerzális életbiztosítás.

az ACLI Dolan szerint a prémium mérete a házirendben szereplő opciók hozamától függ. “Tény, hogy más (és jobb) gazdasági környezetben kevesebb prémiumot fizetnének, mint az eredetileg tervezték” – jegyzi meg. “A termék tulajdonosainak tisztában kell lenniük azzal, hogy pontosan hogyan működik, mert bizonyos más típusú életbiztosításokkal ellentétben az Iul-oknak ingadozó összetevője van számukra.,”

Ha nincs gyomrod a befektetési veszteségekhez, vagy nincs türelme a hosszú távú befektetésekhez, az IULs valószínűleg nem az Ön számára.

az IUL értékesítési probléma

egy kevéssé ismert szabály, amelyet a Kongresszus 2010-ben fogadott el a Dodd-Frank Wall Street Reform és Fogyasztóvédelmi törvény részeként, mentesíti az indexált egyetemes életbiztosítást a szövetségi szabályozás alól. Az Iul-okat tehát a részvényekkel és opciókkal ellentétben az amerikai Értékpapír-és Tőzsdefelügyelet nem szabályozza.,

A biztosítási ügynököknek általában nem kell ugyanazt a képzést végezniük, mint a tőzsdeügynököknek az úgynevezett “származékos termékek” értékesítésére, például olyan alapul szolgáló index alapján, mint például az S&p 500. Az egyetlen követelmény, hogy engedélyezze az állam, mint egy biztosítási ügynök.

“ne feledje, hogy a fogyasztói védelem széles skálája minden életbiztosítási ügyfél számára elérhető, beleértve a vásárlás utáni 10 napos” ingyenes megjelenést ” -mondja Dolan.,

de a gazdasági igazságosság központja Birnbaum szerint a biztosítási ügynökök gyakran optimista előrejelzéseket vagy “illusztrációkat” használnak annak bemutatására, hogy ezek a politikák milyen nyereséget érhetnek el az évek során. Ez úgy tűnik, mintha a politika lesz “költségtelen” bizonyos években, vagy akkor nem kell fizetni annyi bele, mint más típusú életbiztosítás.

a probléma az, hogy ezek az előrejelzések nem garantáltak,és nem jönnek létre., Az emberek egy kitalált jövő alapján veszik meg az IUL-politikákat, és nehéz realitásba ütköznek, amikor lényegesen többet kell fizetniük, mint amire számítottak ahhoz, hogy a politikák hatályban maradjanak.

A váratlan események kezelése

ne feledje, hogy az életbiztosítási kötvény legalább 40 évig érvényes lehet, és sok minden történhet ebben az időben. Egy dolog, néhány év után a biztosító csökkentheti a “hitelezési sapka”, amely a maximális összeg lehetővé teszi a kötvénytulajdonos keresni a politika, ha lehetőségek jól, mondja Wealth Management Roth.,

a biztosítók gyakran alacsony költségű kölcsönöket használnak az Iul-ok eladására, és a hitelezők sorba állnak, hogy kölcsönöket kínáljanak a potenciális IUL-vásárlóknak – mondja. Ezt a gyakorlatot “arbitrázsnak” nevezik.”Valójában sok indexelt univerzális életbiztosítási Vásárlót arra ösztönöztek, hogy akár ötször annyi biztosítási összeget vásároljon, amennyire valójában szüksége van ezekkel az alacsony költségű kölcsönökkel, mondja Roth., Úgy gondolják, hogy a politika évente 6% – ot vagy annál többet fog keresni, és mivel kölcsönözhetik a pénzt, hogy a díjakat 3% – kal vagy annál kevesebbet fizessék, úgy gondolják, hogy legalább 3% – ot fognak elérni, sokkal jobb, mint amit egy bank kínálhat – és kölcsönvett pénzre.

de a kötvénytulajdonosnak valószínűleg három-öt évente vissza kell kérnie hitelfelvevőként, amely idő alatt a kamatláb emelkedhet, miközben a kötvényen belüli készpénzérték csökkenhet.

tehát nem csoda, hogy az Iul-ok bonyolultak., A Birnbaum gazdasági igazságszolgáltatási Központja olyan csendes—óceáni életpolitikát kapott, amely 72 oldalnyi jogi zsargont és sok különböző profitprognózist tartalmaz—amelyeket “illusztrációknak”neveznek-megnehezítve a vevő, vagy akár a biztosítási ügynök számára, hogy megértsék. A Pacific Life nem válaszolt az ismételt hívásokra és e-mailekre.,

Mi a Baj Ezzel A Képpel

A bizottság, a Nemzeti Szövetség a Biztosítási Biztosok (NAIC), amely meghatározza, hogy a szabványok az állami szabályozók, aki irányítani biztosítás, küzdött éveken át, hogy készítsen iránymutatás, hogy a tagállamok elfogadják annak érdekében, hogy az illusztrációk által a biztosítási ügynökök eladni IULs tükrözik a kockázat vásárlók venni. Legutóbbi erőfeszítéseik júliusban egy Naic életbiztosítási és életjáradék-Bizottságtól származtak.

“a NAIC nagyon aktív volt az IULs szabályozásában, amely a mai napig folytatódik” – mondja az ACLI Dolan.,

de nem sikeresen, Birnbaum szerint. “A Bizottság bármely tagjával szembeszállunk, hogy megértse és elmagyarázza, hogy a termék vásárlója megértse, hogyan működik ez a termék” – mondja a Naic-nek küldött levélben. “A szabályozók nem tesznek semmit a tisztességtelen gyakorlatok megállítására” – figyelmeztet.

az indexelt univerzális életbiztosításról szóló vélemények eltérőek, de a kritikusok figyelmeztetnek arra, hogy nem a kockázatmentes befektetés az, amelyet eladhatnak, és mindent elveszíthet., A Veralytic Flagg azt tanácsolja, hogy vásárlás előtt ellenőrizze a hitelesített könyvelőt, mivel szigorúbb szabályok szerint működnek, mint a legtöbb biztosítási ügynök.

legyen óvatos, ha az ügynökök megpróbálnak szép képet festeni olyan illusztrációkkal, amelyek nem garantáltak, vagy akik azt sugallják, hogy nagy lesz, ha kölcsönt vesz fel az IUL kifizetésére.