La combinaison stratégique crée l’une des Sociétés de communication, de médias et de divertissement les plus puissantes au monde
le premier réseau de Services à large bande du pays desservira plus de 22 millions D’abonnés
AT&T (NYSE: T) et Comcast Corporation combinez at&t Broadband avec Comcast dans une transaction qui valorise at&t broadband à une valeur globale de 72 milliards de dollars., La transaction créera la société de services à large bande prééminente au monde et devrait être exempte d’impôt pour les actionnaires.
la nouvelle société, qui s’appellera& t Comcast Corporation, sera l’une des principales et des plus puissantes sociétés de communication, de médias et de divertissement au monde. Il comptera environ 22 millions d’abonnés et une présence majeure dans 17 des 20 plus grandes régions métropolitaines des États-Unis, notamment Atlanta, Boston, Chicago, Dallas-Forth Worth, Denver, Detroit, Miami, Philadelphie et San Francisco-Oakland., Il sera le premier fournisseur mondial de services vidéo, voix et données à large bande avec un chiffre d’affaires pro forma annuel d’environ 19 milliards de dollars. La société combinée sera présente dans 41 États avec environ 5 millions de clients de vidéo numérique, 2,2 millions de clients de données à haut débit et un million de clients de téléphonie par câble.,
À&t Comcast Corporation commencera sa vie avec un mandat clair d’élargir agressivement la disponibilité de ces services dans ses zones de service, y compris des plans pour apporter un choix dans le service téléphonique local à plus de 38 millions de foyers passés par ses systèmes de câble. L’empreinte téléphonique de la nouvelle société aura une portée nationale et son envergure lui permettra de développer et de déployer de nouvelles applications haut débit telles que la vidéo à la demande et la télévision interactive.,
la décision D’AT&T, qui a reçu l’approbation unanime et le soutien total de son Conseil d’administration, est le point culminant d’un processus rigoureux qui a commencé en juillet dernier lorsque le Conseil D’AT& t a demandé à la direction
« AT&t Comcast créera de la valeur pour ses clients, ses actionnaires et ses employés en apportant plus de services à plus de personnes plus rapidement », a déclaré C. Michael Armstrong, Président-Directeur Général D’AT&T., « Il s’agit d’un bond en avant dans la réalisation d’une vision à laquelle des milliers de personnes de AT&T ont travaillé – offrant un plus grand choix de services de vidéo, de voix et de données à large bande abordables à encore plus de foyers américains. AT & t Broadband et Comcast peuvent accomplir plus ensemble que nous ne pourrions seuls. Nos actionnaires et nos employés bénéficieront tous deux de la croissance de pointe que nous réaliserons. »
Brian L., Roberts, président de Comcast Corporation, a déclaré: « réunir AT & t Broadband et Comcast, crée une entreprise avec une empreinte nationale et une puissante plate-forme de croissance idéalement positionnée pour fournir efficacement du contenu et du divertissement à ses clients. J’ai hâte de travailler avec Mike et L’équipe At&t Broadband pour réaliser tout le potentiel de cette nouvelle entreprise formidable.
« Nous sommes particulièrement enthousiasmés par les perspectives de téléphonie », a poursuivi Brian Roberts., « La taille de notre empreinte téléphonie, combinée à L’expertise et au leadership D’AT&T dans le domaine de la téléphonie, nous permettra d’accélérer le déploiement des services téléphoniques sur de nombreux nouveaux marchés. »
» cette transaction est L’étape la plus gratifiante et la plus importante que Comcast ait franchie depuis que J’ai commencé la société il y a près de quatre décennies », a déclaré Ralph J. Roberts, président de Comcast Corporation., « La combinaison de Comcast avec AT & t Broadband est une opportunité unique qui crée de la valeur immédiate et positionne l’entreprise pour une croissance supplémentaire à l’avenir. Les actionnaires, les employés et les clients sont prêts à tirer des avantages considérables de cette union remarquable., »
termes de L’accord
- selon les termes de l’accord définitif, AT&t essaimera AT&t Broadband et fusionnera simultanément avec Comcast, formant une nouvelle société qui s’appellera AT&t Comcast Corporation.
- &T les actionnaires recevront environ 0.,34 actions de&T Comcast Corporation pour chaque action de&T qu’ils possèdent (sous réserve des ajustements sur la base du nombre de&T actions à la clôture). Les actionnaires de Comcast recevront une action de AT & t Comcast Corporation pour chaque action de Comcast qu’ils possèdent.
- AT & T les actionnaires détiendront une participation économique de 56% et une participation avec droit de vote d’environ 66% dans la nouvelle société., La famille Roberts, qui détient des actions Comcast De Classe B, contrôlera un tiers des droits de vote en circulation de la nouvelle société.
- AT &t les actifs de Comcast Corporation seront constitués des systèmes de télévision par câble des deux sociétés, ainsi que des intérêts de AT& T dans les coentreprises de télévision par câble et sa participation de 25,5% dans Time Warner Entertainment, et les intérêts de Comcast dans! Divertissement, le canal de Golf, et d’autres propriétés de divertissement.,
- La nouvelle société assumera près de 20 milliards de dollars de dettes et autres passifs de AT&T et de ses filiales, ainsi que 5 milliards de dollars de AT&t titres privilégiés convertibles en fiducie subsidiaire détenus par Microsoft Corporation, ce qui rend la valeur globale de 72 milliards de dollars, sur la base du cours de clôture de l’action Comcast de classe K le 19 décembre.
- AT & T les actionnaires recevraient une valeur équivalente à 13$.,07 per at&t action basée sur le cours de clôture de L’action de Comcast le mercredi 19 décembre, tout en conservant la propriété complète des activités de communication traditionnelles D’AT&T.
dans le cadre de la transaction, Microsoft Corporation a accepté de convertir les 5 milliards de dollars de AT&t titres privilégiés convertibles en fiducie subsidiaire en 115 millions d’actions de At&t Comcast Corporation.,
AT&T et Comcast apporteront chacun cinq membres du Conseil d’administration à la nouvelle société et choisiront conjointement deux membres supplémentaires qui n’ont aucune affiliation actuelle avec l’une ou l’autre des sociétés. Brian Roberts, 42 ans, sera chef de la direction de la nouvelle société. Dans le cadre de l’accord, Armstrong sera Président de la nouvelle société lorsque la fusion sera conclue au lieu de se retirer de AT&T en mai 2003 comme il l’avait prévu. La transaction AT&t Comcast Corporation devrait se conclure à la fin de 2002., D’ici là, Armstrong, 63 ans, restera président-directeur général d’AT&T. AT&t Comcast Corporation aura son siège social à Philadelphie et maintiendra des bureaux exécutifs dans la région de New York.
Armstrong et Roberts ont également mis en place une équipe de transition pour résoudre les problèmes découlant de la fusion de AT&t Broadband et Comcast de l’annonce d’aujourd’hui à la clôture. Les membres de l’équipe de transition sont Steven Burke, président de Comcast Cable, Charles H., Noski, directeur financier D’AT&T, William Schleyer, président et chef de la direction D’AT& t Broadband, et Lawrence Smith, vice-président exécutif de Comcast Corporation.
comptabilisation des actifs non stratégiques qui ont été, ou seront, vendus, à&t initialement payé environ 4 4,100 par abonné pour TCI et MediaOne, en grande partie à&t stock., L’annonce d’aujourd’hui valorise à&les systèmes de câble de T à environ 4 500 $par abonné sur la base du cours de clôture de L’action Comcast d’aujourd’hui et donne à&T la propriété majoritaire des actionnaires de la principale société de services
la fusion D’AT& t Broadband et Comcast est soumise à un examen réglementaire, à l’approbation des actionnaires des deux sociétés et à certaines autres conditions., AT&t a également l’intention de procéder à d’autres aspects de sa restructuration précédemment annoncée, y compris la création d’un stock de suivi pour son unité de services aux consommateurs, qui devrait être entièrement distribué aux actionnaires d’AT&T après approbation des actionnaires à la mi-2002.,
suite à la séparation de AT&t Broadband et à la création de L’action de suivi des consommateurs AT&T, le symbole « T » familier reflétera les résultats financiers de L’entreprise AT&T, qui conservera la propriété de 9b445faf5d « >T »Marque. AT & T Business est l’un des principaux fournisseurs mondiaux de communications vocales et de données d’entreprise, desservant plus de 4,2 millions de clients., Pour la période de 12 mois terminée le 30 septembre 2001, à&T les activités ont réalisé un chiffre d’affaires de plus de 28 milliards de dollars et un bénéfice avant intérêts et impôts (BAIIA), à l’exclusion des autres produits, des dépréciations d’actifs et des bénéfices sur actions avant impôts, d’environ 5 milliards de dollars. Au cours de la même période, at&t Consumer a réalisé un chiffre d’affaires de près de 16 milliards de dollars et un EBIT, sur la même base, d’environ 5,4 milliards de dollars, avec des marges trois fois supérieures à celles de son plus grand concurrent.
Credit Suisse First Boston et Goldman Sachs ont agi en tant que conseillers financiers auprès d’AT&T., Morgan Stanley, JP Morgan, Merrill Lynch et Quadrangle Group ont agi en tant que conseillers financiers de Comcast. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz est conseiller juridique de la&T. Davis Polk & Wardwell, est conseiller juridique à Comcast.
À propos de AT & T
AT&T (http://www.att.com) est l’une des premières entreprises de communication vocale, vidéo et de données au monde, au service des consommateurs, des entreprises et du gouvernement., Soutenue par les capacités de recherche et développement D’AT & T Labs, la société gère le réseau de communication le plus grand et le plus sophistiqué au monde et est le plus grand câblo-opérateur aux États-Unis.la société est un fournisseur leader de données, D’Internet et de services gérés pour les entreprises et offre
à Propos de Comcast
Comcast Corporation (www.Comcast.,com) est principalement engagée dans le développement, la gestion et l’exploitation de réseaux câblés à large bande et dans la fourniture de contenu par l’intermédiaire de la propriété principale de QVC, Comcast-Spectacor et Comcast SportsNet, une participation majoritaire dans E! Télévision de divertissement et par des investissements dans la programmation.
Les actions ordinaires spéciales de catégorie A de Comcast et les actions ordinaires de catégorie A sont négociées sur le marché boursier Nasdaq sous les symboles CMCSK et CMCSA, respectivement.,
# # #
NOTE aux médias financiers: à&t les dirigeants discuteront de l’annonce d’aujourd’hui lors d’une conférence téléphonique bidirectionnelle pour les analystes financiers à 8 h 30 HE. Les journalistes sont invités à écouter l’appel. Les appelants américains doivent composer le 800-230-1092 pour accéder à l’appel. Les appelants à l’extérieur des États-Unis doivent composer le 612-332-0342.
une rediffusion de l’événement sera disponible sur le site web D’AT& T à partir de peu de temps après la présentation. L’adresse du site web est http://www.att.com /ir.,
À& les dirigeants de T tiendront une conférence de presse et une conférence téléphonique à 11h00 dans la suite Nassau du New York Hilton. Les journalistes sont invités à se connecter à la conférence et à poser des questions. Les appelants américains doivent composer le 888-276-9996 pour accéder à l’appel. Les appelants à l’extérieur des États-Unis doivent composer le 612-333-4911.
Le Hilton de New York est situé au 1335 Avenue Of The Americas.,
ce qui précède sont des « énoncés prospectifs » qui sont fondés sur les croyances de la direction ainsi que sur un certain nombre d’hypothèses concernant les événements futurs formulées par la direction et les informations actuellement disponibles pour la direction. Les lecteurs sont priés de ne pas se fier indûment à de tels énoncés prospectifs, qui ne sont pas une garantie de performance et sont soumis à un certain nombre d’incertitudes et d’autres facteurs, dont beaucoup sont en dehors du contrôle de&T, qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent, Pour une description plus détaillée des facteurs qui pourraient causer une telle différence, veuillez consulter à& les dépôts de T auprès de la Securities and Exchange Commission. AT & t décline toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser toute déclaration prospective, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou autrement. Ces informations sont présentées uniquement pour fournir des informations supplémentaires afin de mieux comprendre les résultats de AT&T.,
Cette communication ne constitue ni une offre de vente ou la sollicitation d’une offre d’achat, et il n’y aura aucune vente de titres dans un territoire où l’offre, sollicitation ou vente serait illégale avant l’enregistrement ou la qualification en vertu des lois sur les valeurs mobilières de ce territoire. Aucune offre de valeurs mobilières ne peut être faite sauf au moyen d’un prospectus répondant aux exigences de l’article 10 de la Securities Act de 1933, telle que modifiée.,
informations supplémentaires et où les trouver
dans le cadre du projet de fusion, AT&T et Comcast déposeront une déclaration / prospectus de procuration conjointe auprès de la Securities and Exchange Commission. LES INVESTISSEURS ET LES PORTEURS DE TITRES SONT INVITÉS À LIRE LA DÉCLARATION DE PROCURATION/LE PROSPECTUS CONJOINT LORSQU’IL SERA DISPONIBLE, CAR IL CONTIENDRA DES INFORMATIONS IMPORTANTES., Les investisseurs et les porteurs de titres peuvent obtenir une copie gratuite de la déclaration de procuration/prospectus conjoint (le cas échéant) et d’autres documents déposés par AT&T et Comcast auprès de la Commission sur le site web de la Commission à http://www.sec.gov. Des exemplaires gratuits de la déclaration de procuration/du prospectus conjoint, une fois disponibles, et des autres dépôts de chaque société auprès du Conseil peuvent également être obtenus auprès des sociétés respectives. Des exemplaires gratuits de&T dépôts peuvent être obtenus en adressant une demande à:&T Corp,, 295 North Maple Avenue, Basking Ridge NJ 07920. Des copies gratuites des dépôts de Comcast peuvent être obtenues en adressant une demande à Comcast, 1500 Market Street, Philadelphie PA 19102.
Les Participants à la sollicitation
À & T, Comcast et leurs administrateurs, dirigeants et autres membres de leur direction et employés respectifs peuvent solliciter des procurations de leurs actionnaires respectifs en faveur de la fusion., Les informations concernant les personnes qui peuvent être considérées comme des participants à la sollicitation d’AT&T et les actionnaires de Comcast en vertu des règles de la Commission sont énoncées dans les dépôts publics déposés par AT&T et Comcast auprès de la Commission et seront énoncées dans la Déclaration de procuration/Prospectus conjoint lorsqu’il sera déposé auprès de la Commission.