le ratio de distribution de dividendes mesure le pourcentage du revenu net distribué aux actionnaires sous forme de dividendes au cours de l’année. En d’autres termes, ce ratio montre la part des bénéfices que l’entreprise décide de conserver pour financer ses opérations et la part des bénéfices qui est donnée à ses actionnaires.,
les investisseurs sont particulièrement intéressés par le ratio de distribution des dividendes parce qu’ils veulent savoir si les entreprises versent une partie raisonnable du revenu net aux investisseurs. Par exemple, la plupart des entreprises en démarrage et des entreprises technologiques donnent rarement des dividendes. En fait, Apple, une société créée dans les années 1970, vient de donner son premier dividende aux actionnaires en 2012.
à L’inverse, certaines entreprises veulent tellement susciter l’intérêt des investisseurs qu’elles sont prêtes à verser des pourcentages de dividendes déraisonnablement élevés., Les Inventeurs peuvent voir que ces taux de dividendes ne peuvent pas être maintenus très longtemps parce que l’entreprise aura éventuellement besoin d’argent pour ses opérations.
formule
la formule de distribution du dividende est calculée en divisant le dividende total par le revenu net de la société.
Ce calcul vous donnera le dividende ratio. Le total des dividendes et le résultat net de la société seront présentés dans les états financiers.,
Vous pouvez également calculer le taux de distribution du dividende sur une action en divisant les dividendes par action par le bénéfice par action.
évidemment, ce calcul nécessite un peu plus de travail car vous devez calculer le bénéfice par action ainsi que diviser les dividendes par chaque action en circulation. Ces deux formules arriveront cependant à la même réponse.
analyse
étant donné que les investisseurs veulent voir un flux régulier de dividendes durables d’une entreprise, l’analyse du ratio de distribution de dividendes est importante., Une tendance constante dans ce ratio est généralement plus importante qu’un ratio élevé ou faible.
comme il appartient aux entreprises de déclarer des dividendes et d’augmenter leur ratio pendant un an, un seul ratio élevé ne signifie pas grand-chose. Les investisseurs sont principalement préoccupés par les tendances durables. Par exemple, les investisseurs peuvent supposer qu’une entreprise qui a un ratio de distribution de 20 pour cent pour les dix dernières années continuera à donner 20 pour cent de son bénéfice aux actionnaires.
inversement, une entreprise qui a une tendance à la baisse des paiements est alarmante pour les investisseurs., Par exemple, si le ratio d’une société a diminué d’un pourcentage chaque année au cours des cinq dernières années, cela pourrait indiquer que la société ne peut plus se permettre de verser des dividendes aussi élevés. Cela pourrait indiquer une mauvaise performance opérationnelle.
en général, les entreprises plus matures et stables ont tendance à avoir un ratio plus élevé que les nouvelles entreprises en démarrage.
exemple
Joe’s Kitchen est un changement de restaurant qui a plusieurs actionnaires. Joe a déclaré 10 000 net de bénéfice net sur son compte de résultat pour l’année. Joe’s a versé 3 000 dividends de dividendes à ses actionnaires au cours de l’exercice., Voici le calcul du ratio de distribution des dividendes de Joe.
comme vous pouvez le voir, Joe verse 30% de son revenu net à ses actionnaires. Selon les niveaux d’endettement et les dépenses d’exploitation de Joe, il pourrait s’agir d’un taux viable, car les bénéfices semblent soutenir un ratio de 30%.