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l’obligation fiduciaire est l’exigence que certains professionnels, comme les avocats ou les conseillers financiers, travaillent dans le meilleur intérêt financier de leurs clients. La loi américaine exige que les membres de certaines professions qui font des affaires pour certains clients soient liés par une obligation fiduciaire., Examinons de plus près le devoir fiduciaire, ce qu’est un fiduciaire, quelles professions ont généralement des responsabilités fiduciaires et quels types de conseillers financiers sont en fait des fiduciaires.
qu’Est Ce qu’un Fiduciaire?
un fiduciaire est une personne qui gère des biens ou de l’argent pour le compte de quelqu’un d’autre. Lorsque vous devenez fiduciaire, la loi vous oblige à gérer les actifs de la personne à son profit—et non le vôtre.
dans une relation fiduciaire, la personne qui doit prioriser les intérêts de ses clients sur les leurs est appelée le fiduciaire., La personne qui reçoit des services ou de l’aide est appelée le bénéficiaire ou le principal.
Une relation fiduciaire peut exister entre des amis ou des membres de la famille. Par exemple, vous pouvez gérer les dépenses d’un ami s’il tombe malade et suit un traitement médical. Mais le plus souvent, vous aurez affaire à un fiduciaire lorsque vous travaillez avec certains types de professionnels, tels que les avocats et les conseillers financiers. Les administrateurs de sociétés ont également la responsabilité fiduciaire d’agir dans le meilleur intérêt de leur société et de leurs actionnaires.
l’obligation Fiduciaire est une obligation grave., Si un fiduciaire ne s’acquitte pas de ses obligations, ce qu’on appelle une violation de l’obligation fiduciaire, le bénéficiaire pourrait avoir droit à des dommages-intérêts.
fonctionnement du devoir fiduciaire
Lorsqu’ils agissent dans l’intérêt supérieur d’un bénéficiaire, les fiduciaires ont deux devoirs principaux: le devoir de diligence et le devoir de loyauté. Les fiduciaires peuvent avoir des exigences différentes ou supplémentaires, selon leur secteur d’activité. Les membres du secteur des services financiers, comme les conseillers en placement inscrits (reir), les conseillers financiers et les administrateurs de sociétés, doivent en général respecter au moins une obligation de diligence et une obligation de loyauté.
- Obligation de Soins., En vertu de l’obligation de diligence, les fiduciaires doivent prendre des décisions d’affaires éclairées après avoir examiné les informations disponibles d’un œil critique. Les conseillers financiers peuvent y répondre en analysant des informations complètes sur votre vie financière avant de faire des recommandations ou des plans. Les administrateurs de sociétés, d’autre part, pourraient consulter des experts de l’industrie et tenir des dossiers détaillés et des pratiques exemplaires pour l’entreprise.
- Obligation de Loyauté. Pour respecter le devoir de loyauté, les fiduciaires ne doivent pas avoir de conflit d’intérêts économique ou personnel non divulgué., Ils ne peuvent pas utiliser leur position pour promouvoir leurs intérêts privés. Les conseillers financiers fiduciaires peuvent respecter le devoir de loyauté en divulguant toutes les recommandations sur lesquelles ils recevront une commission.
postes avec obligation fiduciaire
les responsabilités d’un fiduciaire restent cohérentes, même dans différents types de relations professionnelles., Les professions ou postes courants qui nécessitent des obligations fiduciaires comprennent:
Fiduciaire d’une fiducie
lorsque vous souhaitez transférer des biens, de l’argent ou d’autres objets de valeur à quelqu’un après votre décès, vous pouvez les placer dans une fiducie, un type d’entité juridique. Le fiduciaire, la personne responsable de la Fiducie, a l’obligation fiduciaire de gérer la fiducie et ses actifs au profit de la personne qui en héritera un jour. Le fiduciaire, par exemple, ne peut pas utiliser les actifs de la fiducie pour lui-même, sous peine de poursuites judiciaires.,
Exécuteur testamentaire
Lorsque vous passer de loin, la personne qui gère votre succession et gère vos affaires est votre exécuteur testamentaire. Non seulement ils sont responsables de la gestion des impôts et des derniers problèmes financiers, mais ils ont également une responsabilité fiduciaire envers vos héritiers et vos proches parents. Ils doivent répartir la succession selon vos souhaits et ne peuvent pas se favoriser lors de la distribution de vos actifs.
Avocat
Si vous engagez un avocat pour vous représenter, ils ont un devoir de loyauté envers vous., Ils doivent divulguer tout conflit d’intérêts et se concentrer sur vos intérêts. Cette responsabilité est particulièrement importante lorsque vous travaillez avec un avocat pour élaborer vos documents de planification successorale, tels que votre testament, vos fiducies révocables vivantes et vos procurations. L’obligation fiduciaire s’applique à tous les avocats, des avocats solo représentant des individus dans des poursuites pour blessures corporelles aux avocats d’entreprise qui représentent d’énormes sociétés Fortune 500.,
les administrateurs de sociétés
Les responsables de sociétés ont l’obligation fiduciaire de les gérer de manière à placer les intérêts financiers de la société (et des actionnaires) au-dessus des leurs. Les administrateurs de sociétés doivent examiner de manière critique toutes les informations relatives à leurs sociétés et divulguer tous les intérêts personnels qui pourraient interférer avec leurs capacités à les diriger.,
Agents immobiliers
Les agents immobiliers sont également généralement considérés comme des fiduciaires, ce qui signifie qu’ils doivent à leurs clients une divulgation complète de tout conflit d’intérêts ou préoccupation qui affecte la valeur de la propriété. Les agents immobiliers peuvent représenter à la fois l’acheteur et le vendeur dans une transaction et maintenir leur devoir fiduciaire tant qu’ils informent les deux clients et leur font signer un accord.,
conseillers financiers et obligations fiduciaires
Les conseillers financiers qui sont fiduciaires doivent agir dans le meilleur intérêt de leurs clients, en offrant les solutions financières les moins coûteuses pour répondre aux besoins de leurs clients. Mais il est important de noter que tous les conseillers financiers ne sont pas des fiduciaires.
n’importe qui peut légalement s’appeler un conseiller financier et fournir des conseils financiers, ce qui rend particulièrement important que vous sachiez à quelle norme la personne qui gère votre argent se tient.,
la plupart des conseillers financiers, même s’ils ne sont pas des fiduciaires, doivent tenir compte de vos intérêts lorsqu’ils offrent des conseils. Cependant, seuls les conseillers financiers fiduciaires doivent placer votre intérêt supérieur sur le leur. Les recommandations des fiduciaires doivent tenir compte de votre situation financière globale et offrir les solutions les plus économiques et les plus performantes. Pour cette raison, vous voulez probablement un conseiller financier qui est un fiduciaire.
Les conseillers financiers fiduciaires travaillent généralement pour les reir., Les planificateurs financiers certifiés (CFP) sont également généralement des fiduciaires, mais assurez-vous que votre CFP agit en tant que fiduciaire avant de commencer à faire affaire avec eux.
Les conseillers financiers qui travaillent pour les maisons de courtage ne sont généralement pas des fiduciaires. Cependant, ils sont toujours tenus à une norme juridique moindre de diligence appelée norme d’adéquation. Ces conseillers Non fiduciaires doivent offrir des conseils en placement et des recommandations de produits qui vous conviennent. Cela signifie que les produits répondent généralement à vos besoins, mais peuvent avoir des frais plus élevés ou offrir au conseiller une commission plus importante.,
« lorsque vous avez une exigence fiduciaire, vous avez le plus haut niveau de service à la clientèle pour les conseils et la planification”, explique Wes Brown, fiduciaire et planificateur financier certifié chez CogentBlue Wealth Advisors à Knoxville, Tennessee.
comment les conseillers financiers fiduciaires sont-ils rémunérés?
Les conseillers financiers peuvent être rémunérés à la commission, avec des frais ou par une combinaison des deux. Lorsque vous embauchez un nouveau conseiller financier, il est important de lui demander s’il est fiduciaire et comment il gagne son argent. Cela vous aide à évaluer par vous-même tout conflit d’intérêts potentiel., Les conseillers sont généralement rémunérés de la façon suivante:
conseillers financiers à Commission uniquement
Les conseillers à Commission uniquement ne gagnent de l’argent que lorsqu’ils vendent des placements ou un produit financier particulier. Souvent, les conseillers financiers à commission seulement sont employés par des courtiers et ne sont tenus qu’à une norme d’aptitude. Assurez-vous qu’un conseiller financier à commission seulement est un fiduciaire ou que vous comprenez parfaitement les produits et les frais qui vous sont vendus avant de faire affaire avec eux.
conseillers financiers à Honoraires uniquement
Les conseillers à Honoraires uniquement gagnent de l’argent avec les frais des clients., Ceux-ci peuvent venir sous forme de frais fixes ou horaires ou en pourcentage de tous les actifs qu’ils gèrent pour vous. Ils ne gagnent pas de commissions sur les investissements, ni ne reçoivent de frais lorsque vous achetez ou négociez des titres. Pour cette raison, les conseillers financiers à honoraires seulement ont généralement moins de conflits d’intérêts que les autres conseillers, et ils doivent toujours divulguer tout conflit qu’ils ont. Les conseillers financiers à honoraires sont presque toujours des fiduciaires.,
conseillers financiers à Honoraires
Les conseillers financiers à honoraires peuvent avoir des frais comme les conseillers financiers à honoraires, mais ils peuvent également gagner de l’argent avec des commissions ou des frais de recommandation, comme les conseillers à commission seulement. Si vous choisissez un conseiller à Honoraires, vous voulez vous assurer qu’il agit toujours en tant que fiduciaire. Certains honoraires des conseillers ne peut agir à titre de fiduciaire lorsqu’ils effectuent certaines tâches. Il est important de noter que ce n’est pas parce qu’un conseiller reçoit une commission pour un produit que ce n’est pas nécessairement dans votre intérêt., Certains produits, comme l’assurance-vie, ne peuvent être vendus qu’avec un modèle basé sur la commission, explique Karen Van Voorhis, planificatrice financière certifiée et directrice de la planification financière chez Daniel J. Galli & Associates à Norwell, Mass.
de nombreux professionnels du Conseil financier préconisent que les gens utilisent des conseillers payants et payants. C’est parce que quelqu’un à qui vous payez des frais, au lieu de payer une commission par une entreprise, peut donner la priorité à votre bien-être financier plus qu’à quelqu’un qui gagnera de l’argent, que vous y retourniez à l’avenir.,
choisir un conseiller financier Fiduciaire
pour trouver un conseiller financier fiduciaire, procédez comme suit:
- pensez à vos objectifs. Avant de rechercher des conseillers, établissez quels sont vos objectifs financiers. Par exemple, vous envisagez peut-être de prendre une retraite anticipée, de financer les études collégiales de votre enfant ou d’acheter une maison au cours des cinq prochaines années. Certains conseillers financiers se spécialisent dans des domaines particuliers, vous voulez donc vous assurer de trouver un conseiller dont l’expérience correspond à vos objectifs et à vos antécédents.
- recherche conseillers financiers., Le bouche-à-oreille de la famille et des amis peut vous aider à trouver un conseiller financier fiduciaire réputé. Vous pouvez également rechercher des conseillers dans la base de données de la National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA), le réseau de planification Garrett, le réseau de planification XY ou L’Alliance of Comprehensive Planners (ACP).
- examiner le formulaire des conseillers potentiels ADV.les entreprises D’investissement sont tenues de déposer chaque année la demande uniforme d’enregistrement des conseillers en investissement (formulaire ADV) auprès de la SEC., Ce formulaire, disponible pour examen sur le site Web de la SEC, décrit les services, les honoraires, les titres de compétence et les antécédents disciplinaires du cabinet. Le BrokerCheck de FINRA vous permet également de rechercher toute plainte déposée contre des conseillers financiers fiduciaires.
- la rencontre avec le conseiller. Vous devez vous sentir à l’aise avec votre conseiller financier, alors vous devriez rencontrer vos conseillers potentiels pour vous assurer que vous êtes d’accord avec leur philosophie de placement et qu’ils comprennent vos objectifs et votre tolérance au risque. Votre relation avec votre conseiller financier est continue, alors n’hésitez pas à poser des questions et à demander plus d’informations., Assurez-vous de quitter toute première réunion en sachant comment votre conseiller gagne de l’argent et s’il est un fiduciaire.