un prêt à intérêt unique est une hypothèque à taux variable qui permet à l’emprunteur de payer uniquement le taux d’intérêt pour les premières années. C’est souvent un faible taux de « teaser ».
cette période d’introduction dure généralement entre trois et 10 ans. Après cela, le prêt se transforme en une hypothèque conventionnelle. Le taux d’intérêt peut augmenter et le paiement mensuel doit également couvrir une partie du capital. Cela augmente considérablement le paiement., Certains prêts hypothécaires à intérêt uniquement exigent que l’emprunteur rembourse la totalité du solde après la période d’introduction.
d’Intérêt seulement prêts sont également appelés exotiques prêts et exotiques prêts hypothécaires. Parfois, ils sont appelés prêts subprimes, même s’ils n’étaient pas seulement destinés à ceux qui ont des scores de crédit subprimes.
Avantages d’Intérêt Seulement Prêts
Le premier avantage est que les paiements mensuels sur un des intérêts seulement hypothèques sont initialement plus faibles que ceux d’un prêt conventionnel. Cela permet aux emprunteurs de se permettre une maison plus chère.,
cela ne fonctionne que si l’emprunteur prévoit d’effectuer les paiements les plus élevés après la période d’introduction. Par exemple, certains augmentent leur revenu avant la fin de la période d’introduction. D’autres prévoient de vendre la maison avant la conversion du prêt. Les emprunteurs restants se refinancent sur un nouveau prêt à intérêt uniquement, mais cela ne fonctionne pas si les taux d’intérêt ont augmenté.
Le second avantage est que l’emprunteur peut rembourser une hypothèque-plus rapide qu’un prêt conventionnel. Les paiements supplémentaires vont directement vers le principal dans les deux prêts., Mais, dans un prêt à intérêt uniquement, le principal inférieur génère alors un paiement légèrement inférieur chaque mois. Dans un prêt conventionnel, il réduit le capital, mais le paiement mensuel reste le même. Les emprunteurs peuvent rembourser le prêt plus rapidement, mais ils ne réalisent pas l’avantage jusqu’à la fin de la période de prêt. Un prêt à intérêt unique permet aux emprunteurs de réaliser l’avantage immédiatement.
Le troisième avantage est la flexibilité d’un intérêt seulement prêt. Par exemple, les emprunteurs peuvent utiliser de l’argent supplémentaire, comme des bonus ou des augmentations, pour appliquer au capital., De cette façon, ils ne remarquent pas de différence dans leur niveau de vie. S’ils perdent leur emploi ou ont des frais médicaux imprévus, ils peuvent retourner à payer uniquement le montant des intérêts. Cela rend un prêt à intérêt uniquement supérieur à une hypothèque conventionnelle pour les gestionnaires de fonds disciplinés.
inconvénients des prêts à intérêt uniquement
Premièrement, les prêts à intérêt uniquement sont dangereux pour les emprunteurs qui ne réalisent pas que le prêt se convertira. Ils ne peuvent souvent pas se permettre le paiement plus élevé lorsque le » taux de teaser » expire., D’autres peuvent ne pas réaliser qu’ils n’ont pas d’équité dans la maison et s’ils la vendent, ils n’obtiennent rien.
Le deuxième inconvénient se produit pour ceux qui comptent sur un nouveau travail pour permettre le paiement plus élevé. Lorsque cela ne se matérialise pas, ou si le travail actuel disparaît, le montant le plus élevé est un désastre. D’autres peuvent prévoir de refinancer, mais si les taux d’intérêt augmentent, ils ne peuvent pas se permettre de refinancer non plus.
le troisième risque est que les prix des logements baissent. Cela fait mal aux propriétaires qui prévoient de vendre la maison avant que le prêt ne se transforme., En 2006, lorsque le boom immobilier a pris fin, de nombreux propriétaires n’ont pas été en mesure de vendre parce que l’hypothèque valait plus que la maison. La banque n’offrirait un refinancement que sur la nouvelle valeur inférieure des actions. Les propriétaires qui ne pouvaient pas se permettre le paiement accru ont été forcés de faire défaut sur l’hypothèque. Les prêts à intérêt seulement étaient une grande raison pour laquelle tant de gens ont perdu leur maison.
types de prêts à intérêt uniquement
il existait de nombreux types de prêts subprimes basés sur le modèle à intérêt uniquement. La plupart d’entre eux ont été créés après 2000 pour répondre à la demande de prêts hypothécaires à risque., Les banques avaient commencé à financer leurs prêts avec des titres adossés à des hypothèques. Ces dérivés sont devenus si populaires qu’ils ont créé une énorme demande pour l’actif Hypothécaire sous-jacent. En fait, ces prêts à intérêt seulement font partie de ce qui a vraiment causé la crise des prêts hypothécaires à risque.
Voici une description de ces exotiques prêts. Leur caractère destructeur signifie que beaucoup ne sont plus disponibles.
- Les prêts avec option ARM permettaient aux emprunteurs de choisir le montant de leur paiement mensuel pour les cinq premières années. ARM signifie hypothèque à taux réglable.,
- prêts à amortissement négatif ajoutés au capital au lieu de le soustraire chaque mois.
- Les prêts de ballons nécessitaient le remboursement complet du prêt au bout de cinq à sept ans.
- Les prêts sans argent ont permis à l’emprunteur de contracter un prêt pour l’acompte.
la ligne de fond
Les prêts immobiliers à intérêt unique peuvent être utiles aux emprunteurs qui sont informés sur la façon dont ils travaillent et disciplinés sur la gestion de leur argent., Si vous n’êtes pas sûr de pouvoir payer le paiement mensuel Une fois que vos paiements mensuels augmenteront, vous pourriez être mieux adapté à un autre type de prêt hypothécaire.,