définition de la sélection défavorable
la sélection défavorable se produit lorsqu’il existe une information asymétrique (inégale) entre les acheteurs et les vendeurs. Cette information inégale fausse le marché et conduit à la défaillance du marché.
- par exemple, les acheteurs d’assurance peuvent avoir de meilleures informations que les vendeurs. Ceux qui veulent acheter une assurance sont les plus susceptibles de faire une réclamation. Par conséquent, les entreprises hésitent à vendre des assurances.
- Les vendeurs de biens d’occasion peuvent avoir de meilleures informations sur la véritable qualité du bien que les acheteurs., Par conséquent, les acheteurs sont réticents à payer un prix décent parce qu’ils craignent d’obtenir un « raté ».
la sélection défavorable se produit en raison des asymétries d’information et des difficultés de sélection des clients.
sélection défavorable expliquée pour l’assurance
- Une entreprise vendant de l’assurance-vie constatera que les personnes à risque de décès plus élevé seront beaucoup plus disposées à vouloir acheter une assurance-vie. Si la compagnie d’assurance facture un prix moyen, mais que seuls les consommateurs à haut risque achètent-ils feront une perte.,
- Si une entreprise vendant de l’assurance-vie vend à un prix élevé pour tenir compte des personnes à haut risque, les jeunes et les personnes en bonne santé n’achèteront pas. Parce que le coût est supérieur à leur valeur perçue.
- Une entreprise assurant les voitures trouveront que ceux qui vivent dans des zones à forte criminalité seront plus susceptibles de vouloir obtenir une assurance automobile. Encore une fois, si le coût moyen est facturé, cela peut entraîner la perte d’une entreprise d’assurance.,
conséquences d’une sélection défavorable
- En raison de la mauvaise information et de la difficulté à sélectionner les clients, le prix global sera plus élevé, car les entreprises doivent prendre en compte les paiements relativement plus élevés aux clients à haut risque souscrivant une assurance.
- Les clients à faible risque peuvent ne pas vouloir acheter parce que c’est trop cher pour leurs besoins-ce qui entraîne un marché manquant.
- Les entreprises peuvent consacrer beaucoup de temps à identifier les groupes de consommateurs présentant un risque plus élevé.,
sélection défavorable dans l’assurance maladie
supposons qu’une entreprise d’assurance offre une assurance maladie au grand public. Il est susceptible d’avoir le plus haut taux parmi malsaine des gens qui ne font pas d’exercice, les gens qui fument. Ils sont le groupe le plus susceptible d’avoir besoin de soins de santé; par conséquent, il est logique pour eux de souscrire une assurance. Les personnes en bonne santé sont moins susceptibles de souscrire une assurance maladie – si le prix de l’assurance maladie est déterminé par la personne malsaine moyenne.
Si les primes d’assurance sont basées sur les besoins des Fumeurs, les primes seront élevées., Par conséquent, il n’y a aucune incitation pour les personnes en bonne santé à souscrire une assurance.
la sélection adverse pour les acheteurs
Il est également possible que le vendeur aura de meilleures informations que les acheteurs et les vendeurs ne vendent le produit quand il est favorable.
- par exemple, les dirigeants d’une entreprise peuvent être plus disposés à émettre des actions lorsqu’ils savent que le cours de l’action est surévalué par rapport à la valeur réelle. Par conséquent, les acheteurs peuvent finir par acheter des actions sur-valorisées.
- Un autre exemple est le marché des voitures d’occasion., Le vendeur peut connaître un défaut invisible et facturer trop cher à un consommateur mal informé. Cela peut conduire à une situation dans laquelle les marchés de voitures d’occasion, les personnes les plus disposées à vendre sont celles qui ont de mauvaises voitures (citrons). Si vous avez une bonne voiture (peach), vous ne voulez pas vendre car le prix moyen du marché est déprimé par le nombre de citrons (mauvaises voitures) sur le marché.
Solutions à la sélection défavorable
pour éviter la sélection défavorable, les entreprises doivent essayer d’identifier différents groupes de personnes., C’est pourquoi il existe des primes d’assurance maladie pour les personnes qui fument et les personnes obèses.
les compagnies d’assurance factureront des tarifs différents aux consommateurs en fonction de facteurs, tels que
- âge
- Code Postal.
cela signifie que ceux qui sont les plus à risque auront probablement des taux de prime plus élevés.
achat obligatoire
Les soins de santé américains sont principalement basés sur une assurance privée. Cela a conduit à des problèmes de sélection défavorable, les personnes jeunes et en bonne santé étant plus susceptibles d’éviter de souscrire une assurance maladie., Cela a conduit à des primes globales plus élevées, ce qui les rend inabordables pour beaucoup.
l’un des éléments de la Loi sur les soins de santé abordables était d’avoir un élément d’assurance obligatoire. Si les gens choisissent de ne pas souscrire d’assurance, ils doivent payer une prime fiscale. L’idée est qu’en encourageant les gens à acheter, il réduira les primes globales que les personnes à faible risque rejoindront le » pool d’assurance.’
les Économistes et la sélection adverse
George Akerlof étudié l’asymétrie de l’information dans le marché des voitures d’occasion.,
Dans un article de 1970 « le marché des citrons”, il a reçu le prix Nobel d’économie (2001). Akerlof a suggéré que les « citrons » de mauvaises voitures étaient plus susceptibles d’être mis sur le marché d’occasion, réduisant ainsi le prix. Par conséquent, les bonnes voitures ont été retenues et non vendues. Il est parfois connu comme le » mauvais chasser le bon. »
Akerlof a suggéré que le problème de la sélection défavorable faussait le marché, entraînant une baisse des prix et une qualité moyenne inférieure des voitures.,
D’autres ont suggéré que le marché des voitures d’occasion peut essayer d’utiliser des garanties et des contrôles de qualité pour surmonter ce problème de mauvaise information.
Relative
- une défaillance de Marché
- l’aléa Moral