Il y a cinq ans dimanche, Bernie Madoff a été condamné à 150 ans de prison pour avoir géré le plus grand stratagème frauduleux de L’histoire des États-Unis. Même maintenant, seules quelques-unes de ses victimes ont depuis retrouvé toutes leurs pertes.,
financier respecté, Madoff a convaincu des milliers d’investisseurs de remettre leurs économies, promettant faussement des profits constants en retour. Il a été arrêté en décembre 2008 et inculpé de 11 chefs d’accusation de fraude, blanchiment d’argent, parjure et vol.,
Voici comment Madoff a escroqué ses investisseurs de 65 milliards de dollars et est passé inaperçu pendant des décennies:
Madoff a utilisé un soi-disant système de Ponzi, qui attire les investisseurs en garantissant rendements élevés. Le nom provient de Charles Ponzi, qui a promis un retour sur investissement de 50% en seulement 90 jours.
les systèmes de Ponzi sont gérés par un opérateur central, qui utilise l’argent des nouveaux investisseurs entrants pour rembourser les rendements promis aux anciens., Cela rend l’opération rentable et légitime, même si aucun profit réel n’est réalisé. Pendant ce temps, la personne derrière le régime empoche l’argent supplémentaire ou l’utilise pour étendre l’opération.
pour éviter que trop d’investisseurs récupèrent leurs « bénéfices », les systèmes de Ponzi les encouragent à rester dans le jeu et à gagner encore plus d’argent. Les » stratégies d’investissement » utilisées sont vagues et / ou secrètes, ce que les intrigants prétendent protéger leur entreprise. Ensuite, tout ce qu’ils doivent faire est de dire aux investisseurs combien ils font périodiquement, sans réellement fournir de rendements réels.,
Les systèmes de Ponzi ne sont généralement pas très durables. La configuration finit par s’effondrer après: (1) L’opérateur prend l’argent d’investissement restant et s’exécute. (2) les nouveaux investisseurs deviennent plus difficiles à trouver, ce qui signifie que le flux de trésorerie s’éteint. (3) trop d’investisseurs actuels commencent à se retirer et à demander leurs rendements.
dans le cas de Madoff, les choses ont commencé à se détériorer après que les clients aient demandé un total de 7 milliards de dollars en retour. Malheureusement pour Madoff, il ne lui restait que 200 à 300 millions de dollars à donner.,
Une autre raison pour laquelle Madoff a réussi à passer sous le radar pendant si longtemps (malgré plusieurs rapports à la SEC sur les soupçons d’un système de Ponzi), est parce que Madoff était un membre bien versé et actif de l’industrie financière. Il a fondé sa propre société de Market maker en 1960 et a contribué au lancement du marché boursier Nasdaq. Il a siégé au Conseil D’administration de la National Association of Securities Dealers et a conseillé la Securities and Exchange Commission sur la négociation de titres. Il était facile de croire que ce vétéran de l’industrie âgé de 70 ans savait exactement ce qu’il faisait.,
Madoff ne s’en est vraiment tiré qu’avec 20 milliards de dollars, même si sur le papier, il a trompé les clients sur 65 milliards de dollars, selon CNNMoney. Ce n’est guère une consolation pour ses milliers d’investisseurs, dont la liste complète peut être trouvée avec WSJ ici.
la peine de 150 ans, plus symbolique que littérale, a été suivie par d’autres condamnations liées au stratagème de Madoff. En Mars de cette année, cinq des employés de Madoff ont été reconnus coupables pour leur rôle dans le système de Ponzi. Plus récemment, le comptable et avocat de Madoff risque également jusqu’à 30 ans de prison pour son rôle.,
Il existe plusieurs autres stratagèmes de Ponzi notables dans l’histoire, y compris celui d’Allen Stanford qui a volé 8 milliards de dollars et celui de Tom Petters qui a trompé les investisseurs de 3,7 milliards de dollars. Mais en ce qui concerne l’échelle, Madoff gagne par un glissement de terrain.