fonds à vide

qu’est-ce qu’un fonds à vide?

un fonds à vide est un type de fonds commun de placement dans lequel les actions sont achetées et vendues sans frais de commission pour l’achat ou la vente provenant des fonds de l’investisseur. Les frais de vente sont appelés « charge », et les fonds communs de placement sans charge, comme leur nom l’indique, offrent aux investisseurs une option de fonds sans ces frais.

les investisseurs avertis savent à quel point les frais peuvent avoir un impact sur les rendements globaux., Même quelques points de base supplémentaires en frais peuvent réduire le rendement global de milliers, voire de millions, selon la taille d’un portefeuille.

Une façon de réduire les frais que vous payez en investissant dans des fonds communs de placement est d’opter pour un sans charge fonds. Cependant, l’absence de frais de commission devra être soupesée en tenant compte d’autres facteurs, tels que le ratio de frais global d’un fonds.ratio de frais le ratio de frais est une commission facturée par une société d’investissement pour gérer les fonds des actionnaires., Les sociétés d’investissement telles que les fonds communs de placement encourent souvent diverses dépenses d’exploitation lors de la gestion des fonds des investisseurs, et elles facturent un petit pourcentage sur les fonds sous gestion pour couvrir les dépenses., l’historique du rendement du fonds, le style de placement, la tolérance au risque, etc.

Les fonds communs de placement indiqueront si les charges du fonds sont ou non inscrites dans leur prospectususprospectusa prospectus est un document d’information juridique que les sociétés sont tenues de déposer auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC)., Le document fournit des informations sur la société, son équipe de direction, ses performances financières récentes et d’autres informations connexes que les investisseurs aimeraient connaître..

qu’est Ce qu’une Charge de Fonds commun de placement?

la contrepartie d’un fonds à vide est un fonds à charge. Les charges de fonds communs de placement facturent les investisseurs lors de l’achat ou de la vente d’actions. Les charges de charge peuvent être comprises entre 0% et 6%. Lorsque des charges sont facturées lors de l’achat d’actions, il s’agit d’une charge frontale. Lorsque des charges sont facturées lors de la vente d’actions, on parle de charges de vente back-end.

alors pourquoi les charges de vente sont-elles facturées?, Les frais visent à indemniser un intermédiaire, comme un courtier, un conseiller financier et d’autres professionnels, pour avoir sélectionné et recommandé le fonds approprié pour l’investisseur. La rationalité est que l’intermédiaire a mis du temps et consacré son expertise pour passer au crible les fonds et trouver celui qui correspond le mieux aux besoins de l’investisseur. Il est controversé parce que l’histoire montre que les fonds de charge et les fonds sans charge ont presque les mêmes performances.

Pourquoi choisir un fonds à vide?

lorsqu’un investisseur choisit d’investir dans un fonds commun de placement sans charge, il contourne les frais de charge., C’est possible parce qu’un fonds à vide sera sans intermédiaire qui cherche à percevoir des commissions. Un fonds à vide est généralement acheté directement auprès de la société d’investissement offrant le fonds.

comme aucune expertise professionnelle n’est utilisée pour recommander le fonds, c’est à l’investisseur de prendre ses propres décisions. De nombreux investisseurs sont prêts à faire leurs propres recherches et diligence raisonnable pour économiser sur les 4.5% qui auraient pu être facturés avec un fonds de charge. Sans les frais, un investissement dans un fonds sans charge est libre de croître lors de l’investissement et d’être intact lors de la vente.,

exemples de Placements à vide ou à charge

à vide

un investisseur achète 10 000 shares d’actions dans un fonds à vide et obtient un rendement de 10% sur un an. L’investisseur gagne 11 000 $à la fin d’un an et remporte un gain de 1 000$.

charge initiale

disons qu’un investisseur achète la même valeur de 10 000 shares d’actions, mais cette fois, c’est dans un fonds commun de placement qui facture une charge initiale de 4%. Le 4%, ou 400$, est retiré lorsque les actions sont achetées, laissant 9 600 left au travail., Le fonds offre un rendement de 10% au cours de l’année, et l’investisseur gagne 10 560 $à la fin d’un an.

Back-End Charger

Un investisseur achète 10 000 $d’actions dans un fonds commun de placement avec un retour en fin de charge. Le fonds obtient un rendement de 10% au cours de l’année pour un montant final de 11 000$. Lorsque l’investisseur vend ses actions, la charge back-end de 4% est facturée sur les 11 000$.

le résultat est que 4%, ou 440$, est prélevé sur les fonds de l’investisseur pour un solde final de 10 560 $et un gain de 560$. Au lieu d’un rendement de 10%, l’investisseur a réalisé un rendement réel de 5,6%.,

Pourquoi choisir un Fonds de charge?

avec les calculs présentés sur les trois scénarios ci-dessus, vous pouvez voir à quel point les frais de charge de vente peuvent avoir un impact sur le rendement réel d’un portefeuille. Un investisseur devra déterminer si les frais sont justifiés.

les investisseurs peuvent choisir d’investir avec un fonds de charge pour des raisons, notamment:

• La croyance en l’expertise du professionnel avec lequel ils travaillent pour agir en tant qu’intermédiaire.
• Les avantages escomptés l’emportent sur les coûts de la charge.
• l’investisseur peut ne pas vouloir rechercher des fonds par lui-même., Ils préfèrent avoir un choix professionnel pour eux.
• L’investisseur entretient une relation avec son conseiller financierfinanciel AdvisorA conseiller financier est un professionnel de la finance qui fournit des conseils et des conseils sur les finances d’une personne ou d’une entité. Les conseillers financiers peuvent aider les particuliers et les entreprises à atteindre leurs objectifs financiers plus tôt en fournissant à leurs clients des stratégies et des moyens de créer plus de richesse ou des professionnels de l’investissement et se sentiraient coupables s’ils investissaient seuls sans que leur conseiller ne reçoive de commission.,

frais un fonds sans frais peut facturer

Ce n’est pas parce qu’un fonds commun de placement ne facture pas de frais pour l’achat et la vente d’actions que le fonds est automatiquement un fonds « à faible frais”. Il est possible qu’un fonds sans charge puisse finir par être plus cher qu’un fonds avec une charge de charge de vente.,

Les frais et frais inclus dans un fonds sans charge peuvent inclure:

• ratio des frais du fonds
• 12b-1 frais de marketing, de distribution et de service
• frais de rachat
• frais d’échange
• frais de Compte

Une chose importante à noter est que les fonds communs de placement sans charge peuvent toujours facturer des frais lors de l’achat et de la vente d’actions. Lorsque vous regardez de près la définition, une charge est une commission qui est attribuée à un intermédiaire qui a agi en tant que courtier entre le fonds et l’investisseur., Un fonds peut exiger des frais pour l’investisseur lors de l’achat ou de la vente d’actions, et les frais iront au fonds lui-même, pas un courtier. Ainsi, un fonds de ce type sera toujours considéré comme sans charge.

les investisseurs devront tenir compte de tous les frais lors de l’analyse de plusieurs fonds communs de placement. Regarder load vs. no-load est un bon début mais ne raconte pas toute l’histoire. D’autres frais peuvent rendre un fonds à vide plus cher qu’un fonds à charge.,

ressources supplémentaires

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afin de vous aider à devenir un analyste financier de classe mondiale et à faire progresser votre carrière au maximum de votre potentiel, ces ressources supplémentaires vous seront très utiles:

• CommissionCommissionCommission désigne la rémunération versée à un employé après avoir terminé une tâche, qui consiste souvent à vendre un certain nombre de produits ou de services
• ratio des frais de gestion (RFG)ratio des frais de gestion (RFG)le ratio des frais de gestion (RFG)-également appelé simplement le ratio des frais – est la rémunération qui doit être payée par les actionnaires d’un fonds commun de placement ou fonds négocié en bourse (FNB)., Le RFG correspond au total des dépenses utilisées pour gérer ces fonds.
• fonds communs de placement à capital ouvert vs fonds communs de placement à capital fermé de nombreux investisseurs considèrent que les fonds communs de placement à capital ouvert vs fonds communs de placement à capital fermé sont similaires en raison du fait que les deux fonds communs de placement leur permettent de mettre en commun le capital à Ce sont des coûts irrécupérables résultant du commerce économique sur un marché., En économie, la théorie des coûts de transaction est basée sur l’hypothèse que les gens sont influencés par l’intérêt personnel concurrentiel.