Les ratios de rentabilité sont des mesures financières qui vous donnent des informations importantes sur la performance de votre entreprise. Il existe en fait plusieurs types de ratios de rentabilité différents qui vous montrent différentes choses sur l’état des finances de votre entreprise. Connaître la définition du ratio de rentabilité pour chacun de ces types de mesures peut vous aider à gérer les finances de votre entreprise., Voici ce que vous devez savoir sur la façon de définir le ratio de rentabilité, quels sont les différents types de ratios et comment vous pouvez les utiliser pour développer votre entreprise, acquérir un avantage concurrentiel et attirer des investisseurs.
Qu’est-ce qu’un Ratio de rentabilité?
un ratio de rentabilité est un indicateur clé de performance (KPI) qui mesure la performance financière de votre entreprise en termes de profit. Pour cette raison, les ratios financiers sont aussi parfois appelés ratios de performance.,
Les ratios de rentabilité ne constituent qu’une catégorie de ce que les comptables, les analystes financiers et les investisseurs appellent les ratios financiers ou ratios comptables., D’autres types de ratios financiers mesurent des variables telles que:
- combien de liquidités votre entreprise dispose pour payer ses dettes immédiates (ratios de liquidité)
- La capacité de votre entreprise à rembourser votre dette à long terme (ratios de levier)
- l’efficacité avec laquelle votre entreprise utilise ses ressources financières (ratios d’activité)
- combien gagnent les actions de votre entreprise (ratios d’évaluation)
Quels sont les différents types de Ratios de rentabilité?,
Cette définition du ratio de rentabilité vous donne une idée générale de ce qu’est le ratio; mais pour faire une analyse des ratios de rentabilité, vous devez connaître les différents types de ratios et les équations spécifiques utilisées pour les calculer., Il y a 2 sous-catégories principales de ratios de rentabilité:
- Les ratios de Marge, qui mesurent la capacité de votre entreprise à transformer le chiffre d’affaires brut en bénéfices
- Les ratios de rendement, qui mesurent la capacité de votre entreprise à générer des rendements pour les investisseurs
pour développer ces distinctions dans une définition pratique des ratios de rentabilité qui peut être mise en pratique, regardons d’abord les ratios de marge., Il existe de nombreuses façons de mesurer les marges, y compris les mesures de rentabilité largement utilisées suivantes:
marge bénéficiaire brute
votre marge bénéficiaire brute (GPM) mesure votre rentabilité en termes de profit que vous conservez de vos ventes nettes après avoir couvert le coût des biens et services vendus (COGS). Il vous indique dans quelle mesure vous contrôlez le coût de vos opérations et de vos stocks.,
la marge bénéficiaire brute est calculée en prenant votre bénéfice brut (le bénéfice que vous réalisez après déduction des coûts de production et de vente de vos produits et services) et en le divisant par vos ventes nettes (vos ventes brutes moins les rendements, les allocations et les remises). Vous pouvez obtenir votre marge bénéficiaire brute et vos ventes nettes à partir de votre compte de résultat (également connu sous le nom de votre compte de résultat—ou p&l statement statement).,
bénéfice brut/ventes nettes = marge bénéficiaire brute
plus votre marge bénéficiaire brute est élevée, plus vous êtes efficace pour réaliser un bénéfice et couvrir les coûts. D’autre part, plus cette marge est faible, plus votre coût des biens et services vendus est élevé, ce qui peut refléter des facteurs tels que le faible volume des ventes, le faible prix de vos produits ou les paiements élevés aux fournisseurs.
marge bénéficiaire d’exploitation
le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM) mesure vos gains avant de rembourser les prêts aux entreprises et de payer les impôts en pourcentage des ventes., Cela mesure l’efficacité de vos opérations à générer des revenus avant de payer des dépenses non opérationnelles telles que les intérêts et les impôts.
pour le calculer, divisez votre bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) par vos ventes nettes. Vous pouvez obtenir ces chiffres à partir de votre compte de résultat.
EBIT/ventes nettes = marge bénéficiaire D’exploitation
plus votre marge bénéficiaire d’exploitation est élevée, moins votre bénéfice couvrira les dépenses d’exploitation, tandis qu’une faible marge signifie que vous dépensez plus d’argent pour les opérations.,
marge bénéficiaire nette
la marge bénéficiaire nette (NPM) mesure la part de vos ventes nettes que vous conservez en tant que revenu après le paiement de toutes les dépenses, y compris les coûts d’exploitation et non d’exploitation. Pour le calculer, divisez votre revenu net (votre revenu après avoir payé toutes les dépenses d’exploitation, d’intérêts, d’impôts et autres) par vos ventes nettes.
résultat Net/ventes nettes = marge bénéficiaire nette
Vous pouvez obtenir ces chiffres à partir de votre compte de résultat., Une marge bénéficiaire nette élevée signifie que plus de vos ventes sont laissées pour profit après avoir couvert toutes vos dépenses, tandis qu’une faible marge signifie que vous avez moins de profit sur votre résultat net.
de ces 3 ratios, la marge bénéficiaire nette est le plus souvent utilisée lors d’une simple analyse de rentabilité.
ratios de rendement communs
en plus des ratios de marge, il existe des ratios de rendement qui mesurent la façon dont votre entreprise génère des rendements pour les investisseurs., Lorsque les ratios de marge sont générés à partir de vos états de résultat, les ratios de rendement utilisent également les informations générées à partir de vos états de solde. Deux ratios de rendement sont particulièrement importants et largement utilisés:
rendement des actifs
le ratio de rendement des actifs (ROA) compare votre revenu net à votre actif total. Il mesure l’efficacité avec laquelle vous convertissez vos actifs, y compris la dette provenant de prêts et les capitaux propres provenant d’investisseurs, en bénéfices. Pour le calculer, vous prenez votre revenu net de votre compte de résultat et le divisez par votre actif total de votre bilan.,
revenu Net/total des actifs = Ratio rendement des actifs
plus votre rendement des actifs est élevé, mieux vous utilisez ces actifs—y compris les prêts et les capitaux propres—pour générer des ventes, tandis qu’un nombre inférieur indique que vos actifs ne sont pas transformés efficacement en ventes.
rendement des capitaux propres (ROE)
ce ratio compare votre revenu net avec le montant des actions que les actionnaires ont investi dans votre entreprise. Il mesure le rendement des bénéfices générés par les investissements des actionnaires.,
pour le calculer, divisez le résultat net de votre compte de résultat par les capitaux propres de vos actionnaires de votre compte de solde. Plus le ratio est élevé, mieux vous utilisez l’argent des investisseurs, tandis qu’un faible ratio indique que leurs investissements ne sont pas utilisés efficacement.
Net Income/Stockholders’ Equity = Return on Equity Ratio
le rendement des capitaux propres est le ratio financier le plus important pour les actionnaires, car il leur indique le montant des bénéfices que votre entreprise peut leur distribuer.,
comment tirer parti des Ratios de rentabilité pour un avantage commercial
Vous pouvez appliquer des ratios de rentabilité pour développer votre entreprise, obtenir un avantage sur vos concurrents et attirer des investisseurs, tels que:
- Vous pouvez suivre vos ratios de marge au fil du temps pour identifier les endroits où vous pourriez améliorer Par exemple, une faible marge bénéficiaire brute pourrait attirer votre attention sur la nécessité d’augmenter votre activité de vente, d’augmenter vos prix ou de réduire vos coûts logistiques.,
- Vous pouvez comparer vos ratios de marge avec certaines entreprises de votre secteur ou de votre ensemble de l’industrie, vous permettant de voir où vous pourriez améliorer pour être plus compétitif. Par exemple, si vous constatez que vous dépensez plus pour vos opérations que vos concurrents, ou que vous payez à peu près le même montant que vos concurrents, vous pourriez être en mesure d’obtenir un avantage en mettant à niveau votre logiciel ou en utilisant une stratégie d’externalisation pour réduire les coûts.
- Vous pouvez utiliser de bons rendements les taux pour attirer les investisseurs., Alternativement, si vous avez de mauvais ratios de rendement, vous pourriez chercher à améliorer vos ratios de marges pour rendre votre entreprise plus attrayante pour les investisseurs.
le moyen le plus efficace de suivre et d’appliquer les ratios de rentabilité consiste à utiliser une application basée sur le cloud qui synchronise vos données comptables avec un tableau de bord affichant vos ratios sous forme d’indicateurs de performance clés. Votre comptable et votre équipe informatique peuvent vous aider à mettre en place un suivi automatisé de vos ratios de rentabilité.