Ein Faktor, den Sie bei der Auswahl einer Versicherungsgesellschaft berücksichtigen sollten, ist die Finanzkraft des Versicherers. Die Analyse der Finanzlage eines Versicherers erfordert ein erhebliches Maß an Zahlenknirschen. Glücklicherweise haben Finanzratingfirmen einen Großteil der Arbeit für Sie erledigt. Es gibt fünf Unternehmen, die finanzielle Bewertungen von Versicherungsunternehmen veröffentlichen. Sie beinhalten Fitch Ratings, A. M. Best, Standard & Poor ’s, Moody‘ s, und die Kroll Bond Rating Agency. mit Ausnahme von A. M., Best, die nur Versicherer analysiert, bieten diese Firmen Bewertungen von vielen Arten von Unternehmen.
Ratingsysteme
Jedes der fünf Unternehmen hat ein Rating-System zur Beschreibung der Finanzlage der Versicherer entwickelt. Alle Systeme verwenden Buchstaben des Alphabets (Moody ‚ s verwendet auch Zahlen). Die Bewertungen reichen im Allgemeinen von “ ausgezeichnet „oder“ überlegen „bis“ schlecht „oder “ beunruhigt“.“
Ratingorganisationen berücksichtigen bei der Bewertung eines Versicherers sowohl qualitative als auch quantitative Faktoren., Zum Beispiel verwendet KBRA alle folgenden Methoden, um das Financial Strength Rating eines Versicherers zu berechnen:
- Eine quantitative Bewertung anhand der langfristigen Kreditskala und des Stresstests von KBRA. Die KBRA berücksichtigt Faktoren wie die Verlustreserven des Versicherers, den abgetretenen Rückversicherungshebel und die Combined Ratio.
- Ein quantitativer Score, der auf Faktoren wie der Bilanz des Versicherers, seinem Unternehmensprofil und seinen Risikomanagementstrategien basiert
- Ein externer quantitativer Score, der darauf hinweist, dass eine Muttergesellschaft eine potenzielle Kreditquelle sein kann., Alternativ kann dies darauf hindeuten, dass es externe Risiken gibt, die sich negativ auf das Unternehmen auswirken können.
- Eine mögliche Ratingeinschränkung aufgrund von Währungsrisiken. Ein Versicherer, der in einem aufstrebenden Markt tätig ist, kann aufgrund politischer oder wirtschaftlicher Zwänge möglicherweise keine Fremdwährung aufbringen, um finanziellen Verpflichtungen nachzukommen.
Wie sie sich unterscheiden
Während die Unternehmen ähnliche Daten verwenden, um ihre Bewertungen zu berechnen, sind keine zwei Systeme gleich. Zum einen verwenden die Unternehmen unterschiedliche Skalen. Das System von A. M. Best besteht aus 13 Bewertungen, die von A++ bis D reichen., S&Das P-System umfasst 21 Kategorien von AAA bis C. Das Moody ‚ s-System umfasst auch 21 Kategorien, verwendet jedoch eine Kombination aus Großbuchstaben, Kleinbuchstaben und Zahlen (von Aaa bis C).
Die Ratingunternehmen unterscheiden sich auch in den Methoden, mit denen sie die Ratings der Versicherer berechnen. Zwei Unternehmen können dieselben Faktoren berücksichtigen, z. B. das makroökonomische Umfeld, aber ein Unternehmen kann ihm mehr Gewicht beimessen als ein anderes.,
Da Ratingsysteme variieren, ist es eine gute Idee, bei der Bewertung eines Versicherers Bewertungen mehrerer Unternehmen zu berücksichtigen.
Vergleich der Ratings
Die sechs besten Ratings, die jedes der fünf Unternehmen zur Bewertung der Finanzkraft der Versicherer verwendet, sind in der folgenden Tabelle aufgeführt. Die Tatsache, dass Bewertungen in derselben Zeile erscheinen, bedeutet nicht, dass sie einander entsprechen. Das heißt, die AA-Bewertung von S&P kann sich geringfügig von der AA-Bewertung von Fitch oder KBRA unterscheiden.,v>
| Ratings of Insurers‘ Financial Strength | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FITCH | AM BEST | S&P | KBRA | MOODY’S | |||||
| AAA | A++, A+ | AAA | AAA | Aaa | |||||
| Exceptionally strong capacity to pay financial commitments | Superior ability to meet ongoing obligations | Extremely strong financial security characteristics., Höchste S&P Bewertung | Extrem stark. Fast kein Ausfallrisiko | Überlegene finanzielle Sicherheit. | |||||
| AA | Nicht anwendbar | AA | AA | Aa | |||||
| Sehr starke Zahlungsfähigkeit | Unternehmen mit A + – Rating sind eine „Kerbe“ niedriger als Unternehmen mit A++ – Rating | Sehr starke finanzielle Sicherheitsmerkmale | Stark. Sehr wahrscheinlich finanzielle Verpflichtungen zu erfüllen | Ausgezeichnete finanzielle Sicherheit., | |||||
| A | A, A – | A | A | A | |||||
| Starke Fähigkeit zur Zahlung finanzieller Verpflichtungen | Sehr starke Fähigkeit zur Erfüllung finanzieller Verpflichtungen |
Starke finanzielle Sicherheitsmerkmale |
Solide. Wahrscheinlich finanzielle Verpflichtungen zu erfüllen. | Gute finanzielle Sicherheit.,tr> | Ausreichende Fähigkeit zur Zahlung finanzieller Verpflichtungen | Gute Fähigkeit zur Erfüllung finanzieller Verpflichtungen | Gute finanzielle Sicherheitsmerkmale | Angemessene Finanzlage | Faire finanzielle Sicherheit |
| BB | B, B- | BB | BB | Ba/td> | |||||
| Faire Fähigkeit, finanzielle Verpflichtungen zu erfüllen | Marginale finanzielle Sicherheitsmerkmale | Fragwürdige finanzielle Lage | Fragwürdige finanzielle Sicherheit., Verbesserungsbedarf | ||||||
| B | C++, C+ | B | B | B | |||||
|
Erhebliches Ausfallrisiko mit begrenzter Sicherheitsspanne |
Marginale Fähigkeit, ihre laufenden Versicherungsverpflichtungen zu erfüllen. | Schwache finanzielle Sicherheitsmerkmale | Schwache Finanzlage | Schlechte finanzielle Sicherheit | |||||
Bewertungsbeschränkungen
Die Finanzstärkebewertungen sind “ zukunftsweisend.,“Das heißt, sie prognostizieren die zukünftige Fähigkeit der Versicherer, ihren finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Die primäre Verpflichtung eines Versicherers besteht darin, Schadenszahlungen an (oder im Namen) Versicherungsnehmer zu leisten. Versicherer können auch vertragliche Verpflichtungen gegenüber Rückversicherern und anderen Parteien haben.
Ein Rating basiert auf Annahmen und ist keine Garantie für die zukünftige Performance eines Versicherers. Die Annahmen, die einem Rating zugrunde liegen, können sich als falsch erweisen.,
Die von Ratingagenturen verwendeten Klassifikationen sind ziemlich breit gefächert, so dass jede Klassifizierung wahrscheinlich eine große Anzahl von Versicherern umfasst. Zum Beispiel können sich Hunderte von Versicherungsunternehmen für das AA-Rating von S&P qualifizieren. Diese Versicherer haben zwar Ähnlichkeiten, sind jedoch keine identischen Kreditrisiken.
Die Ratings der Versicherungsgesellschaften spiegeln die finanzielle Zahlungsfähigkeit der Versicherer wider. Sie sind kein Maß für die Qualität der Schadensabwicklung der Versicherer., Die Tatsache, dass der Versicherer Ansprüche bezahlen kann, bedeutet nicht, dass er dies effizient oder effektiv tut.