Kun olet analysoimalla yritys määrittää, mitä luulet, se kannattaa, sinun täytyy saada käsiinsä yhtiön tase, joka tarkoittaa yleensä paikallistamiseen kopio yrityksen uusimman vuosikertomuksen Form 10-K arkistointi, ja/tai Lomakkeella 10-Q arkistointi. Jokainen dokumentti palvelee eri tarkoitusta ja tarjoaa erilaisia oivalluksia liiketoiminnasta.
vuosikertomus
vuosikertomus on kerran vuodessa julkaisu julkaistiin yritykset, useita kuukausia sen jälkeen, kun lopussa niiden tilikaudella., Se sisältää lähes kaiken, mitä sijoittajan tarvitsee tietää liiketoiminnasta.
vuosikertomus lähetetään osakkeenomistajille ennen yhtiön vuosikokouksessa. Se on myös julkaistava yhtiön verkkosivuilla.
vuosikertomus sisältää yleensä kirjeen chief executive officer, joka käsittelee viime suorituskykyä yhtiön sekä odotukset tulevalle vuodelle., Piilossa takana useimmat vuosikertomukset on kokoelma taloudelliset asiakirjat, alaviitteitä, kaavioita, ja tiedot, jotka sinun olisi viisasta lukea, koska ne voivat auttaa sinua paljastamaan todellisen kuvan yrityksen.
Sinun pitäisi pystyä käyttämään yhtiön vuosikertomus—vaikka et ole olemassa osakkeenomistaja—klikkaamalla Sijoittajasuhteet linkki yhtiön verkkosivuilla. Sieltä sinun pitäisi pystyä ladata raportin PDF-muodossa.,
Lomake 10-K Arkistointi
Lomake 10-K on vuotuinen paljastaminen, joka julkisesti noteerattujen yhtiöiden on tiedosto US Securities and Exchange Commission seuraavat lähellä heidän tilikaudella. Koko yhtiön julkinen float—arvo yhtiön yhteisen osakkeita, joita ei ole hallussa tytäryhtiöt yritys—määrittää, kuinka paljon aikaa, yritys on tiedosto sen 10-K.
yrityksen käteisvaroja $700 miljoonaa tai enemmän—suuri kiihtyi filer—on 60 päivää., Yhtiöllä, jonka float on 75 miljoonaa dollaria tai enemmän, mutta alle 700 miljoonaa dollaria-nopeutettu filer-on 75 päivää. Yhtiöllä, jonka kellunta on alle 75 miljoonaa dollaria—kiihdyttämättömällä filerillä-on 90 päivää.
Ottaa huomioon, että vuosikertomus on usein hyvin tuotettu asiakirja, jossa on paljon kuvia, 10-K on kaiken-ja-keittiö-pesuallas tiedot voit viettää tuntikausia läpi—kaikkea maantieteellinen tulonlähde maturiteetti aikataulu joukkovelkakirjalainat yhtiö on laskenut liikkeeseen.,
Jotkut sijoittajat löytää 10-K käsittämätön, mutta jos rakastat rahoitus ja nauttia murskaukseen numeroita, se on korvaamaton. Todella monimutkaisia yrityksiä voi olla 10-Ks, jotka toimivat useita satoja sivuja pitkä.
Joskus saatat törmätä yritys, joka ei ole tilinpäätös-tai muut tiedot Lomake 10-K, mutta, sen sijaan, on kohta, jossa lukee jotain tyyliin ”tässä viitataan.”Tämä tarkoittaa, että tiedot on julkaistu muualla, kuten vuosikertomuksessa, ja sinun täytyy etsiä muualta tietoja tarvitset.,
Form 10-Q Arkistointi
Form 10-Q on samanlainen Lomake 10-K, paitsi että se on jätetty neljännesvuosittain, kun loppuun kolmen ensimmäisen neljänneksen tilikauden. (10-K kattaa sekä neljännen neljänneksen että koko vuoden.) Suuri kiihtyi filers ja kiihtyi filers on 40 päivää aikaa vapauttaa heidän 10-Qs. Kiihdyttämättömillä filereillä on 45 päivää.,
10-Q sisältää paljon vähemmän yksityiskohtia kuin 10-K, koska lyhennetty luonne mittauksen aikana, keskuudessa muita asioita, mutta se voi olla erityisen hyödyllinen ajoittain, tietyissä olosuhteissa.
Erityisesti Form 10-Q voi antaa käsityksen tapahtuvat muutokset liiketoiminnan kauan ennen kuin nämä muutokset näkyvät tulos lukuja., Esimerkiksi, saatat nähdä, että varaston kiertonopeus on saada parempi tai huonompi tai että myyntisaamiset liikevaihto on parantaa tai vilkkuu varoitus merkkejä siitä, että siellä voi olla luotto ongelma-asiakkaiden kanssa. Voit huomata käyttöpääoman muutoksia tai tutustua oikeusjuttuihin ja mahdollisiin oikeudellisiin riskeihin, joita varten ei ole perustettu rahastoja.
Julkisesti noteerattujen yhtiöiden on myös Form 8-K ilmoittaa SEC ja osakkeenomistajat kaikista tapahtumista, jotka voivat vaikuttaa hinta niiden varastossa.,
Edut Menossa Lähde
Voit saada tietoja 10-Q ja 10-Ks taloudellisia portaaleja, kuten MarketWatch tai Yahoo! Rahoitus, mutta on parempi mennä suoraan yhtiölle itselleen. Ensinnäkin, virheet voivat hiipiä dataan, joka on siirretty toiseen lähteeseen.
toisen osalta rahoitusselvitykset ovat liian rajallisia. Se on silti tärkeää lukea vuosikertomus, 10-K tai 10-K itse, koska on olemassa kaikenlaisia asioita, jotka voivat olla mukana näissä kätevä kopioinnista.,
tarkastellaan tarinan AIG: n ennen Suuri Lama 2008-09, kun se sai valtavan hallitus bailout. Jos sinulla oli huolellisesti vuosikertomus, olisit pelännyt johdannainen altistuminen, joka ei näy taloudellista sivustoja, jossa kaikki ovat kukoistaa net tulot, kasvava varat, ja laajentaa kassavirta.
Et saa koskaan unohtaa, että olet ostamassa omistajuus liiketoiminnan, jos varastossa sijoittajat, tai luotonanto rahaa liiketoimintaa, jos lainan sijoittajille. Oikoteitä ei ole., Sinun täytyy tehdä työtä ja ymmärtää riski, olet saamassa kerätä ne, osingot ja korot.
Pyytää Kilpailijoiden Raportit, 10-Ks -, ja 10-Qs
muista pyytää vuosikertomukset, 10-Ks -, ja 10-Qs yrityksen kilpailijoiden, jos haluat ymmärtää sen vahvuudet ja heikkoudet muihin yrityksiin verrattuna sen sektorin tai teollisuuden. Esimerkiksi, se voi auttaa sinua ymmärtämään öljy suuri paremmin, jos tutkit kaikki öljy majors samaan aikaan. Voit analysoida tilinpäätöksen ja kysyä itseltäsi, ” Mikä on erilaista?,”
huomaat, miten yrityksillä on erilaiset pääomarakenteet. Voit tutkia DuPont ROE muuttujat ja nähdä, mitä ajaa palaa. Voit ehkä saada käsityksen siitä, mitkä yritykset tulevat ulos päälle tarkastelemalla asioita, kuten suuntaus myynnin neliöjalkaa ja korkojen kattavuussuhde.
Jos yksi yritys selittää uuden kirjanpito sääntö, että ei aio merkittävästi muuttaa tuloksia, raportointi ja toinen vain sivuutetaan se, että pitäisi nostaa punaisia lippuja mieltäsi jälkimmäinen yritys., Samoin, yksi yritys voi huomauttaa kiinnostava mahdollisuus on edessään, kun taas enemmän konservatiivinen yritys ei raportoida mitään muuta kuin tulokset aikana tuotettu uusin aikana. Entinen yhtiö näyttäisi olevan parempi investointimahdollisuus.,