verotulojen menetys korjuu (TLH) on tekniikka ”tuottaa” myyntitappiot. Se tapahtuu, kun sijoittaja myy arvopaperin, jonka arvo on alentunut. CBS News kuvataan vero-tappio korjuu nimenomaan ”myy investointi tappiolla tarkoituksenaan lopulta takaisin saman investoinnin jälkeen IRS on 30 päivän ikkuna pese myynti on päättynyt.”Näin sijoittajat voivat alentaa verosummaansa sijoitustappioiden avulla. Vero-tappio korjuu voidaan tehdä koko tilikauden, jolloin sijoittajat ”offset myyntivoittoja pääoman menetyksiä.,”Jos sijoittaja on enemmän pääomaa tappioita kuin voittoja vuodessa, joka vuosi he voivat käyttää jopa $3,000 vähennyksenä ”offset tavalliset tulot,” ja loput kuljettaa yli osaksi tulevaa vuotta, jos se on käyttämättä. Tappio korjuu lykkää veroja, mutta ei poistaa niitä, ja on lähinnä saada lainaa ilman korkoa liittovaltion hallitus, olettaen, että marginaaliveroasteet ovat samat. Jos marginaaliprosentit ovat erilaiset, silloin voidaan saada lisää verosäästöjä (esim.,, vähentämällä liikaa tappioita vastaan korkeampi tavalliset tulot korko vuodessa vastineeksi lisää pitkän aikavälin pääomatuloveron hitaammin myöhemmin vuodessa) tai jopa verotuksellinen seuraamus (esim. vähentämällä pienempi pääomatulojen verokanta useita vuosia vastineeksi paljon suurempi voitto myöhemmin vuonna, että tuo yksi korkeampi pääomatulovero ja Medicare sijoitustoiminnan tuotot veroluokkaan.)
Useimmat yksinkertaisesti, jos ”vero-tappio korjuu ei ole tehty oikein, se luo pestä-myynti, joka poistaa vero edut ostaa ja myydä.,”Sijoittaja voi käyttää useita tekniikoita välttääkseen käynnistämästä pesumyyntisääntöä.
- sijoittaja voi odottaa 30 päivää hankkimaan turvallisuus
- sijoittaja voi ostaa turvallisuutta, joka on samanlainen kuin alkuperäinen, mutta se ei täytä IRS: n määritelmä ”oleellisesti sama”. Sijoittaja voi esimerkiksi myydä säätiön ja ostaa toisen, jolla on samanlaiset sijoitustavoitteet.
suurin osa verohävikin korjuusta historiallisesti on tehty joulukuussa. Verohelpotusten korjuu on edelleen yleisintä vuoden viimeisellä neljänneksellä., Sijoittajat ovat sekä kehuneet että arvostelleet käytäntöä, sillä verojen lykkääminen voi nostaa myöhemmin pääomavoittoihin liittyviä korkoja.
Investointi companiesEdit
IRS on julkaissut ole tarkkaa määritelmää siitä, mikä on ”oleellisesti sama” turvallisuus. Sen vuoksi ei ole selvää, voivatko eri sijoitusyhtiöiden arvopaperit olla ”olennaisesti samanlaisia”, vaikka niiden sijoitustavoitteet olisivat samat., Seurauksena, jos sijoittaja käy kauppaa ja ETF: n tai rahastot kanssa lähes identtinen holdings, jotkut on katsonut, että se ei aiheuta pestä myynti sääntö.
esimerkiksi, State Street on SPDR S&P 500 ETF (NYSEARCA: SPY) ja iShare on Core S&P 500 ETF (NYSEARCA: IVV) sekä seurata S&P 500., Jos sijoittaja ostaa osakkeita VAKOOJA ja markkinahinta laskee, IRS ei ole antanut ohjeita siitä, onko sijoittaja voi myydä osakkeita, VAKOOJA, ostaa osakkeita IVV, ja vaatia pääoman menetys ilman liipaisu pestä myynti sääntö, huolimatta siitä, että kaksi ETF: n on lähes identtinen palaa.,
Menetelmiä optimaalisen verotulojen menetys harvestingEdit
Mean-variance portfolio optimizationEdit
ensimmäinen sarja salkun painot w 0 {\displaystyle w_{0}} ja benchmark painot w B {\displaystyle w_{B}} , se on mahdollista tehdä TLH rajoissa keskiarvo-varianssi-optimointi kehittämällä objektiivinen toiminto, joka maksimoi ero vero-alfa ja salkun seuranta virhe:
missä λ {\displaystyle \lambda } on rangaistus termi ylimääräinen seuranta virhe ja Σ {\displaystyle \Sigma } on kovarianssimatriisin omaisuuden tuottoa., Kunkin omaisuuserän, joka on ostanut/myynyt, se on tarpeen sisällyttää rajoitukset:
tämä muotoilu, TLH optimointi voidaan soveltaa sisällä keskiarvo-varianssi puitteissa. Ratkaisu on helppo laskea käyttäen quadratic ohjelmointi.