Mikä on Hinta/Tulos Kasvu (PEG) Suhde?
PEG-suhdeluku on yhtiön Hinta/Tulosuhde jaettuna sen tuottojen kasvuvauhdilla ajanjaksolla (tyypillisesti seuraavat 1-3 vuotta). PEG-suhdeluku säätää perinteistä P / E-suhdetta ottamalla huomioon tulevaisuudessa odotettavissa olevan osakekohtaisen tuloksen kasvuvauhdin., Tämä voi auttaa ”säätää” yritykset, joilla on korkea kasvu ja korkea hinta tulos ratioPrice Tulos RatioThe Hinta voittosuhde (P/E-Suhde) on suhde yhtiön osakekurssin ja osakekohtaisen tuloksen. Se antaa sijoittajille paremman käsityksen yrityksen arvosta. P / E näyttää markkinoiden odotukset ja on hinta, joka sinun on maksettava yksikköä kohti nykyisten (tai tulevien) ansioiden.
Mikä on PEG Suhde Kaava?,
PEG-suhde kaava yhtiö on seuraava:
PEG = Osakkeen Hinta / Tulos per osake / Tulos / Osake kasvu
Esimerkki PEG Suhde Laskelma
Käyttää esimerkiksi taulukon yläreunassa tämän oppaan, on kolme yritystä, voimme verrata – Fast Co, Kohtalainen Co, ja Hidas Co.
Lataa Ilmainen Malli
Kirjoita nimesi ja sähköpostiosoitteesi alla olevaan lomakkeeseen ja lataa ilmainen malli nyt!,
Miten Tulkita PEG-Suhde
edellä esitetyn Perusteella esimerkkejä, Nopea Co on korkein P/E-luku 27-kertaa, ja pinnalla, se voi näyttää kallista. Slow Co puolestaan on erittäin alhainen PE-suhde vain 5,6-kertainen, mikä voi saada sijoittajat pitämään sitä halpana.
näiden kahden yrityksen välillä on yksi suuri ero (kaikki muu on yhtä suuri), eli Fast Co kasvattaa osakekohtaista tulosta huomattavasti hitaampaa Co: ta nopeammin. Kun otetaan huomioon, kuinka nopeasti Co kasvaa, näyttää järkevältä maksaa enemmän kannasta., Yksi tapa arvioida, kuinka paljon enemmän, on jakaa kunkin yrityksen PE suhde sen kasvuvauhti. Kun teemme tämän, näemme, että Fast Co voi itse asiassa olla ”halvempi” kuin Slow Co, koska sen kasvava EPS.
Riskit käytössä PEG-Suhde
Vaikka suhde auttaa säätää kasvu yli ajan, se yleensä otetaan huomioon vain lyhyen ajan, esimerkiksi 1-3 vuotta. Tästä syystä, yksi tai kaksi vuotta korkea kasvu voi liioitella hyötyä ostaa nopeammin kasvava yritys. Päinvastoin hitaalla Co: lla.,
Lisäksi, lopullinen kuljettaja yhtiön arvo – Vapaa kassavirta– ja kasvu EPS ei saa johtaa kasvu kassavirta (eli korkea pääoman menot saavuttaa tuloskasvu).
Vaikka se on usein hyödyllistä säätö P/E, se olisi pidettävä vain yksi useista tekijöistä, kun arvostetaan yhtiö.
Taloudellinen Mallinnus arvostavat Yrityksen
Käyttämällä PEG suhde kaava voi olla hyödyllinen, mutta lopulta taloudellinen mallinnus on paras tapa ottaa huomioon kaikki näkökohdat yhtiön kasvua profiili kun suorittaa arvostus., Diskontatun kassavirran mallissa (diskontattu kassavirta) otetaan tyypillisesti huomioon noin 5 vuoden ennustettu kasvu ja terminaaliarvo liiketoiminnan nettonykyarvon saavuttamiseksi.
On olemassa erilaisia taloudellisia modelsTypes Taloudellisen ModelsThe yleisimpiä taloudellisia malleja ovat: 3 lausunto malli, DCF-malli, M&malli, LBO malli, budjetti malli. Tutustu top 10 tyypit. Lisätietoja taloudellisen mallinnus ja arvostus Tutustu online taloudellinen mallinnus kursseja.,
lisäresursseja
Tämä on ollut ohjata säätämällä perinteinen PE suhde jakamalla luvulla yrityksen kasvu osakekohtainen tulos saapua PEG-suhde.,
jatkaa oppimista ja etenee urasi suosittelemme, näiden tiedostojen resurssit:
- Arvostus techniquesValuation MethodsWhen arvottaminen yrityksen toimivana yrityksenä on olemassa kolme pääasiallista arvostusmenetelmien: DCF-analyysi, vertailukelpoisten yritysten, ja ennakkotapaus
- lopullinen kassavirta guideValuationFree arvostus oppaita oppia tärkeimmät käsitteet omaan tahtiin., Nämä artikkelit opettaa sinulle liiketoiminnan arvostus parhaita käytäntöjä, ja miten arvostavat yrityksen käyttämällä vertailukelpoinen yritys analyysi, diskontattu kassavirta (DCF) mallinnus, ja ennakkotapaus liiketoimia, kuten käytetty investointipankki, equity tutkimus,
- Ennustaminen tuloja statementProjecting tuloslaskelma Line ItemsWe keskustella eri menetelmiä heijastaminen tuloslaskelma viiva kohteita. Heijastaminen tuloslaskelma rivikohdat alkaa myyntituloista, niin kustannukset
- Verrattavissa yrityksen analysisComparable Yritys AnalysisHow suorittaa Vertailukelpoinen Yritys Analyysi., Tämä opas näyttää askel-askeleelta, miten rakentaa vertailukelpoinen yritys analyysi (”Komppeja”), sisältää ilmaisen mallin ja monia esimerkkejä. Comps on suhteellinen arvostusmenetelmä, jossa tarkastellaan samankaltaisten julkisten yritysten suhdelukuja ja käytetään niitä toisen liiketoiminnan arvon johtamiseen