valor razonable

¿Qué es el valor razonable?

El valor razonable es un término con varios significados en el mundo financiero.

en la inversión, se refiere al precio de venta de un activo acordado por un comprador y un vendedor dispuestos, asumiendo que ambas partes son conocedoras y entran en la transacción libremente. Por ejemplo, los valores tienen un valor razonable determinado por un mercado en el que se negocian.

en contabilidad, el valor razonable representa el valor estimado de varios activos y pasivos que deben cotizar en los libros de una empresa.,

los fundamentos del valor razonable

en su sentido económico más amplio, el valor razonable representa el precio potencial, o el valor asignado, a un bien o servicio, teniendo en cuenta su utilidad, la oferta y la demanda de, Aunque infiere un mercado abierto, no es lo mismo que el valor de mercado, que simplemente se refiere al precio de un activo en el mercado (no al valor intrínseco).

valor razonable e Inversiones

en el mundo de las inversiones, una forma común de determinar el valor razonable de un valor o activo es listarlo en un mercado que cotiza en bolsa, como una bolsa de valores. Si las acciones de la compañía XYZ se negocian en una bolsa, los creadores de mercado proporcionan un precio de oferta y demanda para esas acciones diariamente., Un inversor puede vender las acciones al precio de oferta al creador de mercado y comprar las acciones al creador de mercado al precio de demanda. Dado que la demanda de los inversores por las acciones determina en gran medida los precios de oferta y demanda, la bolsa es un método confiable para determinar el valor razonable de una acción.

El valor razonable de un derivado es determinado, en parte, por el valor de un activo subyacente. Si compra una opción de compra de 50 en acciones XYZ, está comprando el derecho de comprar 100 acciones de acciones XYZ a 5 50 por acción por un período de tiempo específico., Si el precio de mercado de XYZ stock aumenta, el valor de la opción en la acción también aumenta.

en el mercado de futuros, el valor razonable es el precio de equilibrio para un contrato de futuros, es decir, el punto donde la oferta de bienes coincide con la demanda. Esto es igual al precio al contado después de tener en cuenta el interés compuesto (y los dividendos perdidos porque el inversor posee el contrato de futuros en lugar de las acciones físicas) durante un cierto período de tiempo.,

valor razonable y Estados Financieros

el Consejo de Normas Internacionales de contabilidad define el valor razonable como el precio recibido para vender un activo o pagado para transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes en el mercado en una fecha determinada, normalmente para su uso en los Estados Financieros a lo largo del tiempo., El valor razonable de todos los activos y pasivos de una empresa debe figurar en los libros en una valoración a precio de mercado. El costo original se utiliza para valorar los activos en la mayoría de los casos.

En algunos casos, puede ser difícil determinar un valor razonable de un activo si no hay un mercado activo para ella. Esto es a menudo un problema cuando los contadores realizan una valoración de la empresa. Digamos, por ejemplo, que un contador no puede determinar un valor razonable para un equipo inusual. El contador puede utilizar los flujos de efectivo descontados generados por el activo para determinar un valor razonable., En este caso, el contable utiliza la salida de efectivo para comprar el equipo y las entradas de efectivo generadas por el uso del equipo durante su vida útil. El valor de los flujos de efectivo descontados es el valor razonable del activo.

El valor razonable también se utiliza en una consolidación cuando los estados financieros de una empresa subsidiaria se combinan o consolidan con los de una empresa matriz. La empresa matriz compra una participación en una filial, y los activos y pasivos de la filial se presentan al valor justo de mercado para cada cuenta., Cuando se combinan los registros contables de ambas empresas, el resultado es un estado financiero consolidado, que es un conjunto de estados financieros que presenta una empresa matriz y una filial como si las dos empresas fueran una sola empresa.

ejemplo de valor razonable

el uso del valor razonable en la contabilidad puede ser complicado, y ha figurado como una herramienta en casos de fraude corporativo. Uno de los más notorios: Enron Corp, En la década de 1990, la alta dirección de la gigantesca empresa de servicios públicos y comercio de energía utilizó un tipo de contabilidad de valor razonable-un conjunto de principios para determinar el valor «de mercado» de los activos en los que no hay comercio y, por lo tanto, no hay mercado-para inflar el valor de sus contratos de suministro de energía y, por lo tanto, sus ingresos. Una vez que esta práctica, junto con otros métodos de contabilidad DUDOSOS, salió a la luz, la compañía rápidamente se deshizo, y se presentó para el Capítulo 11 de bancarrota en diciembre. 2, 2001.,