The Crazy World of Stonks Explained
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es posible que haya visto manos de diamante, cohetes y gritos de reunión de R/wallstreetbets en las últimas semanas—pero ¿qué significa todo esto? En este gráfico explicamos los eventos que llevaron a un aumento explosivo en el precio de las acciones de GameStop, junto con la revolución de Reddit que lo alimentó.,
Las acciones de Gamestop han estado en una montaña rusa salvaje, aumentando aproximadamente un 640% desde el inicio de la semana pasada hasta su punto máximo. Después de que Robinhood y otros corredores inicializaran las restricciones comerciales debido a la mayor actividad del mercado, las acciones han caído más del 80% a $90 por acción.
pero la acción volátil del precio de la acción no se acerca a contar la historia de cómo comenzó este frenesí del mercado en la comunidad de Reddit r/wallstreetbets, los fondos de cobertura que sufrieron cuando el precio de las acciones de GameStop subió dramáticamente, y por qué Robinhood dejó de operar la semana pasada.,
el comienzo de la Saga GameStop
mientras que el precio de las acciones de GameStop fue más alto de lo esperado la semana pasada, la idea inicial detrás de este rally fue compartida en septiembre de 2019 por u/DeepFuckingValue, un usuario frecuente en el subreddit r / wallstreetbets, una comunidad donde se comparten ideas de comercio e inversión.
la premisa de su idea comercial era simple: vio un valor no reconocido y mucho más potencial al alza en comparación con el riesgo a la baja en GameStop.,
mientras que la gente estaba ansiosa por proclamar la muerte de las ventas de juegos físicos, u/DeepFuckingValue señaló que la nueva generación de consolas en el horizonte traería a los jugadores de vuelta a GameStop. Junto con la nueva junta directiva de la compañía y el sólido balance general, GameStop no estaba tan mal posicionado como muchos pensaban.
entre los que apostaron contra la compañía estaban una variedad de fondos de cobertura y otros jugadores que tenían un interés corto excepcional contra la acción., Al igual que el legendario inversor Michael Burry propuso después de él, u/DeepFuckingValue señaló la posibilidad de una contracción corta si el precio de las acciones de GameStop subía.
GameStop Rockets to the Moon
Una colección de pantalones cortos se había acumulado en las acciones del minorista de juegos, con fondos de cobertura como Melvin Capital Management reteniendo pantalones cortos durante varios años a pesar de que GME estaba en mínimos históricos. La comunidad de R / wallstreetbets atrapó este alto interés corto y quería «exprimirlos» fuera de sus posiciones.
en agosto y septiembre de 2020, GameStop se separó de sus mínimos alrededor de 4 4 por acción, y regresó 66% y 53% respectivamente, alcanzando nuevos máximos de $11 por acción., Los fondos de cobertura se acumularon aún más a medida que el interés corto en las acciones que cotizan en bolsa alcanzó el 120%, pero la tendencia alcista de GameStop continuó, alcanzando más de $20 por acción a finales de diciembre.
esto es lo que ha sucedido desde:
fuentes: TradingView,/u/deepfuckingvalue’s Reddit posts
como el precio de GameStop se encontró con los tres dígitos a finales de enero, Melvin Capital se vio obligado a cerrar su posición corta a pesar de una inversión de Citadel 2.75 B de Citadel y Point72. Al mismo tiempo, en pocas semanas, el número de suscriptores de R/wallstreetbets aumentó de 1,8 millones a 8,3 millones.,
Robinhood detiene la negociación e instituye límites de posición
El 28 de enero, cuando las acciones de GameStop alcanzaron máximos por encima de $460, Robinhood y otros corredores detuvieron las compras de acciones y opciones de GameStop junto con la capacidad de comprar acciones fraccionadas de valores. El corredor había recibido una factura de la NSCC (National Securities Clearing Corporation) de $3b, lo que refleja la alta volatilidad y el valor en riesgo en la plataforma.,
en una entrevista informal con Elon Musk en Clubhouse, el CEO de Robinhood, Vlad Tenev, dijo que detener las compras e instituir límites de posición permitió que el costo de la factura finalmente cayera a $700M. antes de esta entrevista, la compañía publicó una entrada de blog de lo que sucedió en su extremo, junto con una explicación de cómo se resuelven las transacciones con las cámaras de compensación.
mientras que los límites de posición que limitaban la cantidad de acciones y opciones que los usuarios podían comprar se habían colocado originalmente en 51 valores diferentes, hoy en día solo cinco tienen límites de posición., Estos incluyen favoritos de R / wallstreetbets como GameStop (GME), AMC Entertainment (AMC) y Nokia (NOK).,3>
| Symbol | Shares | Options Contracts |
|---|---|---|
| AMC | 1,250 | 1,250 |
| EXPR | 3,000 | 3,000 |
| GME | 100 | 100 |
| NAKD | 12,000 | N/A |
| NOK | 2,000 | 2,000 |
You can see the latest position limits on Robinhood’s platform here.,
junto con estos límites de posición, Robinhood ha establecido otras limitaciones relacionadas con los traders de día de patrón. Esto limita a los usuarios con menos de $25,000 en su cuenta a menos de cuatro operaciones en cinco días hábiles.
r / wallstreetbets descubre Dogecoin y mira Pantalones Cortos plateados
como la compra se detuvo para muchas de las acciones preferidas de R / wallstreetbets, la comunidad cambió su atención a la criptomoneda Dogecoin. Antes del 28, Dogecoin había estado negociando por coin 0.007 una moneda, pero en menos de 24 horas la moneda subió un 1,000% a un máximo de 0 0.086.,
Después de esto, la criptomoneda basada en meme se ha estabilizado alrededor de $0.033, que sigue siendo casi un retorno del 350% para cualquiera que haya comprado antes del 28.
desde su incursión en la criptomoneda, algunos usuarios de R / wallstreetbets ahora han identificado la plata como una nueva oportunidad con un potencial de compresión corto. Desde el 28, La Plata ha aumentado alrededor del 5%. El aumento de los volúmenes para varios corredores de plata causó retrasos o dio lugar a la suspensión de las compras de plata durante el fin de semana.,
a pesar del rally y la creciente emoción alrededor del metal precioso, hay quienes en la comunidad de R/wallstreetbets consideran esto una distracción. Los jugadores maliciosos con un interés corto en GameStop pueden estar tratando de desviar la atención del GameStop short squeeze.
¿Qué es lo siguiente para Robinhood y R/wallstreetbets?
desde estos eventos de mercado sin precedentes, Robinhood recaudó $3.4 mil millones en una ronda de inversión para apoyar aún más su objetivo de «expandir la capacidad de los inversores cotidianos para invertir»., Sin embargo, la compañía enfrenta docenas de demandas por detener las compras de acciones el 28 de enero, y es probable que tenga que poner su oferta pública inicial en un segundo plano.
su decisión de detener las compras en última instancia eliminó grandes cantidades de presión de compra de GameStop y otros valores, y sus límites de posición recién instalados y la regla de operador de día de patrón han alejado a muchos usuarios de la plataforma.
con sus acciones, Robinhood sin darse cuenta estimuló una profunda división entre Main Street y Wall Street., Muchos miembros de R / wallstreetbets ahora sienten que sus operaciones e inversiones tienen una importancia idealista que vale más que las ganancias o pérdidas potenciales.
aunque todavía queda mucho por hacer, la semana pasada se produjo un cambio irreversible en la cantidad de inversores individuales que perciben el mercado, sus participantes y sus reglas. Si bien las nuevas reglas y regulaciones cambiarán de forma en el futuro, una cosa está clara: el aumento del intercambio de información ha cambiado la forma en que se negociarán los mercados financieros para siempre.
