definición de selección adversa
la selección adversa ocurre cuando hay información asimétrica (desigual) entre compradores y vendedores. Esta información desigual distorsiona el mercado y conduce a su fracaso.
- por ejemplo, los compradores de seguros pueden tener mejor información que los vendedores. Aquellos que quieren comprar un seguro son los más propensos a hacer un reclamo. Por lo tanto, las empresas son reacias a vender seguros.
- Los vendedores de bienes de segunda mano pueden tener mejor información sobre la verdadera calidad del bien que los compradores., Por lo tanto, los compradores son reacios a pagar un precio decente porque temen obtener un ‘dud’.
La selección adversa se produce debido a las asimetrías de información y las dificultades en la selección de clientes.
selección adversa explicada para seguros
- Una compañía que vende seguros de vida encontrará que las personas con mayor riesgo de muerte estarán mucho más dispuestas a querer comprar un seguro de vida. Si la compañía de seguros cobra un precio promedio, pero solo los consumidores de alto riesgo compran, sufrirán una pérdida.,
- si una empresa que vende seguros de vida vende a un precio alto para tener en cuenta a las personas de alto riesgo, entonces las personas jóvenes y sanas no comprarán. Porque el costo es mayor que su valor percibido.
- Una compañía aseguradora de automóviles encontrará que aquellos que viven en áreas de alto crimen serán más propensos a querer obtener un seguro de automóvil. Una vez más, si se cobra el costo promedio, puede llevar a la empresa de seguros a perder.,
consecuencias de la selección adversa
- Debido a la mala información y la dificultad para seleccionar a los clientes, habrá un precio general más alto, ya que las empresas tendrán que tener en cuenta pagos relativamente más altos a los clientes de alto riesgo que contraten seguros.
- Es posible que los clientes de bajo riesgo no quieran comprar porque es demasiado caro para sus necesidades, lo que lleva a que falte un mercado.
- Las empresas pueden invertir mucho tiempo en identificar qué grupos de consumidores presentan un mayor riesgo.,
selección adversa en seguros de salud
supongamos que una empresa de Seguros ofrece un seguro de salud al público en general. Es probable que tenga la tasa de absorción más alta entre las personas poco saludables: las personas que no hacen ejercicio, las personas que fuman. Son el grupo con más probabilidades de necesitar atención médica; por lo tanto, tiene sentido que contraten un seguro. Las personas sanas tienen menos probabilidades de contratar un seguro de salud, si el precio del seguro de salud está determinado por la persona enferma promedio.
si las primas de seguro se basan en las necesidades de los fumadores, entonces las primas serán altas., Por lo tanto, no hay ningún incentivo para que las personas sanas contraten un seguro.
selección adversa para los compradores
también es posible que el vendedor tenga mejor información que los compradores, y los vendedores solo venden el producto cuando es favorable para ellos.
- por ejemplo, los gerentes de una empresa pueden estar más dispuestos a emitir acciones, cuando saben que el precio de las acciones está sobrevalorado en comparación con el valor real. Por lo tanto, los compradores pueden terminar comprando acciones sobrevaloradas.
- otro ejemplo es el mercado de automóviles de segunda mano., El vendedor puede saber acerca de un defecto invisible y cobrar demasiado a un consumidor que está mal informado. Esto puede conducir a una situación en la que los mercados de automóviles de segunda mano, las personas más dispuestas a vender son aquellos con coches malos (limones). Si usted tiene un buen coche (melocotón) usted no quiere vender porque el precio medio del mercado está deprimido por el número de limones (malos coches) en el mercado.
soluciones a la selección adversa
para evitar la selección adversa, las empresas deben tratar de identificar diferentes grupos de personas., Esta es la razón por la que hay primas de seguro de salud para las personas que fuman y las personas obesas.
Las compañías de Seguros cobrarán diferentes tarifas a los consumidores dependiendo de factores, como
- Edad
- Código Postal.
esto significa que aquellos que están en mayor riesgo probablemente tendrán tasas de prima más altas.
Compulsory purchase
American health care se basa principalmente en un seguro privado. Esto ha dado lugar a problemas de selección adversa, y las personas jóvenes y sanas tienen más probabilidades de evitar contratar un seguro de salud., Esto llevó a primas generales más altas, por lo que es inasequible para muchos.
un elemento de la Ley de atención médica asequible era tener un elemento de seguro obligatorio. Si las personas deciden no contratar un seguro, tienen que pagar una prima de impuestos. La idea es que al alentar a la gente a comprar, reducirá las primas generales, ya que las personas con menor riesgo se unirán al «grupo de seguros».»
economistas y selección adversa
George Akerlof investigó la asimetría de la información en el mercado de coches de segunda mano.,
en un artículo de 1970 «el mercado de limones», fue galardonado con el Premio Nobel de Economía (2001). Akerlof sugirió que los «limones» de los coches malos eran más propensos a ser puestos en el mercado de segunda mano, reduciendo el precio. Por lo tanto los buenos coches fueron retenidos y no vendidos. A veces se conoce como el ‘ mal conducir a lo bueno.»
Akerlof sugirió que el problema de la selección adversa distorsionaba el mercado, dando lugar a precios más bajos y a una calidad media más baja de los automóviles.,
otros han sugerido que el mercado de automóviles de segunda mano puede intentar utilizar garantías y controles de calidad para superar este problema de mala información.
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