La combinación estratégica crea una de las compañías de Comunicaciones, Medios y entretenimiento más poderosas del Mundo
la red de servicios de banda ancha Premier de Nation atenderá a más de 22 millones de suscriptores
AT&T (NYSE: T) y Comcast Corporation (NASDAQ: CMCSA, CMCSK) anunciaron hoy que sus Juntas Directivas aprobaron una Acuerdo para combinar at&T Broadband con Comcast en una transacción que valore at&T Broadband a un valor agregado de 7 72 mil millones., La transacción creará la compañía de servicios de banda ancha preeminente del mundo y se espera que esté libre de impuestos para los propietarios de acciones.
la nueva compañía, que se llamará en&T Comcast Corporation, será una de las principales y más poderosas empresas de Comunicaciones, Medios y entretenimiento del mundo. Tendrá aproximadamente 22 millones de suscriptores y una presencia importante en 17 de las 20 áreas metropolitanas más grandes de los Estados Unidos, incluidas Atlanta, Boston, Chicago, Dallas-Forth Worth, Denver, Detroit, Miami, Filadelfia y San Francisco-Oakland., Será el proveedor líder mundial de servicios de vídeo, voz y datos de banda ancha con ingresos pro forma anuales de aproximadamente 1 19 mil millones. La compañía combinada tendrá presencia en 41 estados con aproximadamente 5 millones de clientes de video digital, 2,2 millones de clientes de datos de alta velocidad y un millón de clientes de telefonía por cable.,
AT&T Comcast Corporation comenzará su vida con un mandato claro para expandir agresivamente la disponibilidad de esos servicios en todas sus áreas de Servicio, incluidos planes para ofrecer una opción en el servicio telefónico local a más de 38 millones de hogares aprobados por sus sistemas de cable. La huella de telefonía de la nueva compañía tendrá alcance nacional y su escala le permitirá desarrollar y desplegar nuevas aplicaciones de banda ancha como el vídeo a la carta y la televisión interactiva.,
AT&la decisión de T, que recibió la aprobación unánime y el pleno apoyo de su Junta Directiva, culmina un riguroso proceso que comenzó el pasado mes de julio cuando la Junta Directiva de AT&t dirigió a la gerencia para evaluar alternativas estratégicas y financieras para su unidad de banda ancha para crear valor de accionista a largo plazo.
«AT&T Comcast creará valor para sus clientes, accionistas y empleados al brindar más servicios a más personas más rápidamente», dijo C. Michael Armstrong, Presidente y CEO de AT&T., «Este es un salto adelante en la realización de una visión por la que miles de personas de AT&t han trabajado, brindando una mayor opción en servicios de video, voz y datos de banda ancha asequibles a aún más hogares estadounidenses. AT& T Broadband y Comcast pueden lograr más juntos que solos. Tanto nuestros accionistas como nuestros empleados se beneficiarán del crecimiento líder en la industria que lograremos.»
Brian L., Roberts, presidente de Comcast Corporation, dijo: «reunir a& T Broadband y Comcast, crea una compañía con una presencia nacional y una poderosa plataforma de crecimiento en una posición única para ofrecer contenido y entretenimiento de manera eficiente a sus clientes. Espero con interés trabajar con Mike y el equipo de banda ancha de AT&T para lograr todo el potencial de esta tremenda nueva empresa.
«estamos particularmente entusiasmados con las perspectivas de telefonía», continuó Brian Roberts., «El tamaño de nuestra huella de telefonía, combinado con la experiencia y el liderazgo de AT&T en el espacio de telefonía, nos permitirá acelerar el despliegue de servicios telefónicos a muchos mercados nuevos.»
«Esta transacción es el paso más gratificante e importante que Comcast ha dado desde que comencé la compañía hace casi cuatro décadas», dijo Ralph J. Roberts, presidente de Comcast Corporation., «La combinación de Comcast con AT&T Broadband es una oportunidad única en la vida que crea valor inmediato y posiciona a la compañía para un crecimiento adicional en el futuro. Accionistas, empleados y clientes por igual están preparados para cosechar beneficios considerables de este notable sindicato.,»
Términos del acuerdo
- bajo los términos del acuerdo definitivo, AT&T se escindirá en&T Broadband y simultáneamente se fusionará con Comcast, formando una nueva empresa que se llamará en&T Comcast Corporation.
- AT& los accionistas recibirán aproximadamente 0.,34 acciones de A&T Comcast Corporation para cada parte de AL&T que poseen (sujeto a ajuste basado en el número de&T acciones en el cierre). Los accionistas de Comcast recibirán una acción de AT& T Comcast Corporation por cada acción de Comcast que posean.
- AT& los accionistas de T poseerán una participación económica del 56 por ciento y una participación de voto del 66 por ciento en la nueva compañía., La familia Roberts, propietaria de acciones Clase B de Comcast, controlará un tercio de los intereses de voto pendientes de la nueva compañía.
- AT& los activos de T Comcast Corporation consistirán en los sistemas de televisión por cable de ambas compañías, así como en& las participaciones de T en empresas conjuntas de televisión por cable y su participación del 25,5 por ciento en Time Warner Entertainment, y las participaciones de Comcast en QVC, E! Entretenimiento, el canal de Golf y otras propiedades de entretenimiento.,
- la nueva compañía asumirá casi 2 20 mil millones en deuda y otros pasivos de AT&T y sus subsidiarias, así como 5 5 mil millones de AT&t subsidiary trust convertible preferred securities held by Microsoft Corporation, haciendo que el valor agregado de la transacción a AT&7 72 mil millones, basado en el precio de cierre de las acciones de Comcast clase k el 19 de diciembre.
- AT& los accionistas recibirán un valor equivalente a $13.,07 por acción de AT&t basada en el precio de cierre de la acción de Comcast el miércoles 19 de diciembre, manteniendo la propiedad completa de los negocios de comunicaciones tradicionales de AT&T.
junto con la transacción, Microsoft Corporation ha acordado convertir los 5 5 mil millones de AT&t subsidiary trust convertible preferred securities en 115 millones de acciones de AT&T Comcast Corporation.,
AT&T y Comcast aportarán cada uno cinco miembros de la Junta Directiva a la nueva compañía y seleccionarán conjuntamente dos miembros adicionales que no tengan afiliación actual con ninguna de las dos compañías. Brian Roberts, de 42 años, será Director Ejecutivo de la nueva compañía. Como parte del acuerdo, Armstrong servirá como Presidente de la nueva compañía cuando se cierre la fusión en lugar de retirarse de AT&T en mayo de 2003 como había planeado. Se espera que la transacción de AT&T Comcast Corporation se cierre a finales de 2002., Hasta entonces, Armstrong, de 63 años, seguirá siendo Presidente y CEO de AT& T. AT& T Comcast Corporation tendrá su sede en Filadelfia y mantendrá oficinas ejecutivas en el área de la ciudad de Nueva York.
Armstrong y Roberts también han establecido un equipo de transición para abordar los problemas derivados de la fusión de AT&T Broadband y Comcast desde el anuncio de hoy hasta el cierre. Los miembros del equipo de transición son Steven Burke, Presidente de Comcast Cable, Charles H., Noski, director financiero de AT& T, William Schleyer, Presidente y CEO de AT&T Broadband, y Lawrence Smith, vicepresidente ejecutivo de Comcast Corporation.
contabilizando los activos no estratégicos que han sido, o serán, vendidos, en&t originalmente pagó alrededor de 4 4,100 por suscriptor para TCI y MediaOne, en gran parte en acciones de AT& T., El anuncio de hoy valora en&los sistemas de cable de T en aproximadamente 4 4,500 por suscriptor basado en el precio de cierre de hoy de las acciones de Comcast y da en& los accionistas de T son propietarios mayoritarios de la compañía líder en servicios de banda ancha del país con un valor agregado total inicial de aproximadamente 1 120 mil millones.
la fusión de AT&T Broadband y Comcast está sujeta a revisión regulatoria, aprobación por los accionistas de ambas compañías y ciertas otras condiciones., AT& T también tiene la intención de proceder con otros aspectos de su reestructuración previamente anunciada, incluida la creación de una acción de seguimiento para su unidad de servicios al consumidor, que se espera que se distribuya completamente a los accionistas de AT&T después de la aprobación de los accionistas a mediados de 2002.,
tras la separación de AT&T Broadband y el establecimiento de AT&t Consumer tracking stock, el familiar símbolo de acciones «T» reflejará los resultados financieros de AT&T Business, que retendrá la propiedad de «AT&t» marca. AT& T Business es uno de los principales proveedores mundiales de comunicaciones de voz y datos empresariales, que atiende a más de 4,2 millones de clientes., Para los 12 meses terminados el 30 de septiembre de 2001, en&el negocio tuvo ingresos de más de $28 mil millones y ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT), excluyendo otros ingresos, deterioro de activos y ganancias de capital antes de impuestos, de aproximadamente 5 5 mil millones. En el mismo período, AT& T Consumer tuvo ingresos de casi 1 16 mil millones y EBIT, sobre la misma base, de aproximadamente 5 5.4 mil millones, con márgenes que son tres veces los de su mayor competidor.
Credit Suisse First Boston y Goldman Sachs actuaron como asesores financieros de AT& T., Morgan Stanley, JP Morgan, Merrill Lynch y Quadrangle Group actuaron como asesores financieros de Comcast. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz es asesor jurídico EN el&T. Davis Polk & Wardwell, es asesor jurídico de Comcast.
acerca de AT&T
AT& T (http://www.att.com) se encuentra entre las principales empresas de comunicaciones de voz, video y datos del mundo, sirviendo a consumidores, empresas y gobiernos., Respaldada por las capacidades de investigación y desarrollo de AT&T Labs, la compañía administra la red de comunicaciones más grande y sofisticada del mundo y es el mayor operador de cable en los Estados Unidos.la compañía es un proveedor líder de datos, Internet y servicios administrados para empresas y ofrece externalización, consultoría e integración de redes a grandes empresas.
Acerca de Comcast
Comcast Corporation (www.comcast.,com) se dedica principalmente al desarrollo, gestión y operación de redes de cable de banda ancha y al suministro de contenido a través de la propiedad principal de QVC, Comcast-Spectacor y Comcast SportsNet, una participación mayoritaria en E! Televisión de entretenimiento y a través de inversiones en programación.
Las acciones ordinarias especiales Clase A y Clase A de Comcast se negocian en el mercado bursátil Nasdaq bajo los símbolos CMCSK y CMCSA, respectivamente.,
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nota para los medios financieros: AT& los ejecutivos de T discutirán el anuncio de hoy en una conferencia telefónica bidireccional para analistas financieros a las 8: 30 A.M. ET. Los reporteros están invitados a escuchar la llamada. Estados UNIDOS personas que llaman deben marcar 800-230-1092 para acceder a la llamada. Las personas que llamen fuera de los EE.UU. deben marcar 612-332-0342.
una repetición del evento estará disponible en el sitio web AT&T poco después de la presentación. La dirección del sitio web es http://www.att.com / ir.,
AT&los ejecutivos de T celebrarán una conferencia de prensa y conferencia telefónica a las 11: 00 a. m.en la suite Nassau del New York Hilton. Los reporteros están invitados a llamar a la conferencia y hacer preguntas. Estados UNIDOS personas que llaman deben marcar 888-276-9996 para acceder a la llamada. Las personas que llamen fuera de los EE.UU. deben marcar 612-333-4911.
El New York Hilton está ubicado en 1335 Avenue of the Americas.,
lo anterior son «declaraciones prospectivas» que se basan en las creencias de la administración, así como en una serie de supuestos relativos a eventos futuros realizados por e información actualmente disponible para la administración. Se advierte a los lectores que no confíen indebidamente en tales declaraciones prospectivas, que no son una garantía de rendimiento y están sujetas a una serie de incertidumbres y otros factores, muchos de los cuales están fuera del control de&T, que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de tales declaraciones., Para obtener una descripción más detallada de los factores que podrían causar tal diferencia, consulte&presentaciones de T con la Comisión de bolsa y valores. En& t renuncia a cualquier intención u obligación de actualizar o revisar cualquier declaración prospectiva, ya sea como resultado de Nueva información, eventos futuros o de otra manera. Esta información se presenta únicamente para proporcionar información adicional para comprender mejor los resultados de AT& T.,
Esta comunicación no constituye una oferta para vender o la solicitación de una oferta para comprar, ni habrá ninguna venta de valores en ninguna jurisdicción en la que la oferta, solicitud o venta sea ilegal antes del registro o calificación bajo las leyes de valores de cualquier jurisdicción. No se hará ninguna oferta de valores, excepto por medio de un folleto que cumpla con los requisitos de la sección 10 de la Ley de valores de 1933, en su forma enmendada.,
información adicional y dónde encontrarla
en relación con la fusión propuesta, en& T y Comcast presentarán una declaración conjunta de representación / prospecto ante la Comisión de bolsa y valores. SE ACONSEJA A LOS INVERSORES Y A LOS TENEDORES DE VALORES QUE LEAN LA DECLARACIÓN CONJUNTA DE PODER/FOLLETO CUANDO ESTÉ DISPONIBLE, YA QUE CONTENDRÁ INFORMACIÓN IMPORTANTE., Los inversores y tenedores de valores pueden obtener una copia gratuita de la declaración conjunta de poder/folleto (cuando esté disponible) y otros documentos presentados por AT&T y Comcast con la Comisión en el sitio web de la Comisión en http://www.sec.gov. También podrán obtenerse copias gratuitas de la declaración conjunta de poder/folleto, una vez disponibles, y de los demás documentos presentados por cada empresa a la Comisión en las respectivas empresas. Se pueden obtener copias gratuitas de las presentaciones de AT&T dirigiendo una solicitud a AT&T Corp.,, 295 North Maple Avenue, Basking Ridge NJ 07920. Se pueden obtener copias gratuitas de las presentaciones de Comcast dirigiendo una solicitud a Comcast, 1500 Market Street, Philadelphia PA 19102.
Los participantes en la solicitud
En&T, Comcast y sus respectivos directores, ejecutivos y otros miembros de su administración y empleados pueden estar solicitando Representantes de sus respectivos accionistas a favor de la fusión., La información relativa a las personas que pueden ser consideradas participantes en la solicitud de AT&T y los accionistas de Comcast bajo las reglas de la Comisión se establece en presentaciones públicas presentadas por AT&T y Comcast ante la Comisión y se establecerá en la Declaración Conjunta de representación/folleto cuando se presente ante la Comisión.