¿qué es el ciclo de conversión de efectivo?
El ciclo de conversión de efectivo (CCC) es una métrica que muestra la cantidad de tiempo que tarda una empresa en convertir sus inversiones en inventoryInventoryInventory es una cuenta de activos corrientes que se encuentra en el balance, que consiste en todas las materias primas, trabajos en curso y productos terminados que a cobrar. La fórmula del ciclo de conversión mide la cantidad de tiempo, en días, que tarda una empresa en convertir sus insumos de recursos en efectivo., Obtenga más información en el curso Fundamentos de análisis financiero de CFI.
fórmula del ciclo de conversión de efectivo
la fórmula del ciclo de conversión de efectivo es la siguiente:
ciclo de conversión de efectivo = DIO + DSO – DPO
donde:
- DIO significa Días de inventario pendientes
- DSO significa Días de ventas pendientes
- DPO significa days payable outstanding
¿qué es days inventory outstanding (dio)?,
Days Inventory Outstandingdays Inventory outstandingdays (DIO) es el número promedio de días que una empresa mantiene su inventario antes de venderlo. El inventario de días es el número de días, en promedio, que toma una empresa para convertir su inventario en ventas. Esencialmente, DIO es el número promedio de días que una empresa mantiene su inventario antes de venderlo., La fórmula para los días de inventario pendientes es la siguiente:
por ejemplo, la compañía a informó un inventario inicial de 1 1,000 y un inventario final de 3 3,000 para el año fiscal terminado 2018 con un costo de goods 40,000 de bienes vendidos. La DIO para la empresa A sería:
por lo tanto, esta empresa tarda aproximadamente 18 días en convertir su inventario en ventas.,
Days Sales Outstanding (DSO)
Days Sales Outstanding (DSO)Days Sales Outstanding (DSO)Days Sales Outstanding (DSO) represents the average number of days it takes credit sales to be converted into cash, or how long it takes a is the number of days, on average, it takes a company to collect its receivables. Por lo tanto, DSO mide el número promedio de días para que una empresa cobre el pago después de una venta., La fórmula para los días de ventas pendientes es la siguiente:
Por ejemplo, la compañía a reportó 4 4,000 en cuentas por cobrar iniciales y accounts 6,000 en cuentas por cobrar finales para el año fiscal terminado 2018, junto con ventas de crédito de $120,000. El DSO para la empresa a sería:
Por lo tanto, esta empresa tarda aproximadamente 15 días en recoger una factura típica.
¿Qué son los días pendientes de pago (DPO)?,
días pendientes de pago (DPO)días pendientes de pago (OutstandingDays payable outstandingdays (DPO) refers to the average number of days it takes a company to pay back its accounts payable. Por lo tanto, días es el número de días, en promedio, que toma una empresa para pagar sus cuentas por pagar. Por lo tanto, el RPD mide el promedio de días que una empresa debe pagar sus facturas a los acreedores comerciales, es decir, a los proveedores., La fórmula para los días por pagar pendientes es la siguiente:
Por ejemplo, la compañía a registró $1,000 en cuentas por pagar iniciales y 2 2,000 en cuentas por pagar finales para el año fiscal terminado 2018, junto con 4 40,000 en costo de los bienes vendidos. El DSO para la empresa a sería:
Por lo tanto, esta empresa tarda aproximadamente 13 días en pagar sus facturas.
Obtenga más información en el curso de Fundamentos de análisis financiero de CFI.,
poniéndolo junto: ciclo de conversión de efectivo
recuerde que la fórmula del ciclo de conversión de efectivo = DIO + DSO-DPO. ¿Cómo lo interpretamos?
podemos dividir el ciclo de efectivo en tres partes distintas: (1) DIO, (2) DSO y (3) DPO. La primera parte, utilizando el inventario de días pendientes, mide cuánto tiempo le tomará a la empresa vender su inventario. La segunda parte, utilizando los días de ventas pendientes, mide la cantidad de tiempo que se tarda en cobrar el dinero en efectivo de estas ventas.,
la última parte, utilizando los días pendientes de pago, mide la cantidad de tiempo que tarda la empresa en pagar a sus proveedores. Por lo tanto, el ciclo de conversión de efectivo es un ciclo en el que la empresa compra inventario, vende el inventario a crédito y recoge las cuentas por cobrar y las convierte en efectivo.
Usando el DIO, DSO y DPO para la empresa a anterior, encontramos que nuestro ciclo de conversión de efectivo para la empresa A ES:
CCC = 18.25 + 15.20 – 13.69 = 19.76
Por lo tanto, la empresa tarda aproximadamente 20 días en volver a convertir su inversión inicial en efectivo en Inventario en efectivo.,
interpretación del ciclo de conversión de efectivo
la fórmula del ciclo de conversión de efectivo tiene como objetivo evaluar la eficiencia con la que una empresa gestiona su capital circulante. Al igual que con otros cálculos de flujo de efectivo, cuanto más corto sea el ciclo de conversión de efectivo, mejor será la empresa para vender inventarios y recuperar efectivo de estas ventas mientras paga a los proveedores.
el ciclo de conversión de efectivo debe compararse con las empresas que operan en la misma industria y llevarse a cabo en una tendencia., Por ejemplo, medir el ciclo de conversión de una empresa a sus ciclos de años anteriores puede ayudar a evaluar si su gestión del capital de trabajo se está deteriorando o mejorando. Además, comparar el ciclo de una empresa con sus competidores puede ayudar a determinar si el ciclo de conversión de efectivo de la empresa es «normal» en comparación con los competidores de la industria.
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