un factor que debe tener en cuenta al seleccionar una compañía de seguros es la solidez financiera de la aseguradora. Analizar la condición financiera de una aseguradora requiere una cantidad considerable de cálculos numéricos. Afortunadamente, las empresas de calificación financiera han hecho gran parte del trabajo por usted. Hay cinco compañías que publican calificaciones financieras de compañías de seguros. Incluyen Fitch Ratings, A. M. Best, Standard and Poor’s, Moody’s y la Agencia de calificación de bonos Kroll. con la excepción de A. M., Best, que analiza solo a las aseguradoras, estas empresas proporcionan calificaciones de muchos tipos de negocios.
sistemas de calificación
cada una de las cinco compañías ha desarrollado un sistema de calificación para describir la situación financiera de las aseguradoras. Todos los sistemas usan letras del alfabeto (Moody’s también usa números). Las calificaciones generalmente van desde» excelente «o» superior «a» pobre «o» angustiado.»
las organizaciones de calificación consideran factores cualitativos y cuantitativos al evaluar una aseguradora., Por ejemplo, KBRA utiliza todo lo siguiente para calcular la calificación de solidez financiera de una aseguradora:
- Una evaluación cuantitativa utilizando la escala de crédito a largo plazo y las pruebas de estrés de KBRA. KBRA considera factores como las reservas para pérdidas de la aseguradora, el apalancamiento de reaseguro cedido y el ratio combinado.
- Una puntuación cuantitativa basada en factores como el balance de la aseguradora, su perfil de empresa y estrategias de gestión de riesgos
- Una puntuación de consideraciones externas que indica que una empresa matriz puede ser una fuente potencial de crédito., Alternativamente, puede indicar que hay riesgos externos que pueden afectar negativamente a la empresa.
- una restricción potencial de calificación debido al riesgo de transferencia de divisas. Un asegurador que opera en un mercado emergente puede ser incapaz de obtener divisas para cumplir con sus obligaciones financieras debido a limitaciones políticas o económicas.
cómo difieren
mientras que las empresas utilizan datos similares para calcular sus calificaciones, no hay dos sistemas iguales. Por un lado, las empresas utilizan diferentes escalas. El sistema de A. M. Best consta de 13 clasificaciones que van desde a++ hasta D., S& el sistema de P incluye 21 categorías de AAA A C. El sistema de Moody’s también incluye 21 categorías, pero utiliza una combinación de letras mayúsculas, minúsculas y números (de Aaa A C).
las compañías de calificación también difieren en los métodos que utilizan para calcular las calificaciones de las aseguradoras. Dos empresas pueden tener en cuenta los mismos factores, como el entorno macroeconómico, pero una empresa puede darle más peso que otra.,
debido a que los sistemas de calificación varían, es una buena idea considerar las calificaciones de varias compañías al evaluar una aseguradora.
comparación de calificaciones
las seis calificaciones principales utilizadas por cada una de las cinco compañías para evaluar la solidez financiera de las aseguradoras se enumeran en la tabla a continuación. El hecho de que las calificaciones aparezcan en la misma fila no significa que sean equivalentes entre sí. Es decir, s&la calificación AA de P puede diferir un poco de la calificación AA de Fitch o KBRA.,v>
| Ratings of Insurers’ Financial Strength | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FITCH | AM BEST | S&P | KBRA | MOODY’S | |||||
| AAA | A++, A+ | AAA | AAA | Aaa | |||||
| Exceptionally strong capacity to pay financial commitments | Superior ability to meet ongoing obligations | Extremely strong financial security characteristics., Mayor S&P rating | Extremadamente fuerte. Casi ningún riesgo de incumplimiento | seguridad financiera Superior. | |||||
| AA | No Aplicable | AA | AA | Aa | |||||
| Muy fuerte capacidad de pago de los compromisos financieros | Empresas de la calificación a+ son una «muesca» inferiores a los clasificados A++ | Muy fuerte financieros características de seguridad | Fuerte. Muy probable que cumpla con las obligaciones financieras | excelente seguridad financiera., | |||||
| A | A, A- | A | A | A | |||||
| Fuerte capacidad para pagar compromiso financiero | capacidad Muy fuerte para cumplir con los compromisos financieros |
Fuerte financieros características de seguridad |
Sonido. Es probable que cumpla con las obligaciones financieras. | Buena seguridad financiera.,tr> | Adecuada capacidad de pago de los compromisos financieros | Buena capacidad para cumplir las obligaciones financieras | Buenas financieros características de seguridad | Adecuada condición financiera | Feria de la seguridad financiera |
| BB | B, B- | BB | BB | Ab | |||||
| Elevada vulnerabilidad al riesgo de incumplimiento de pago, pero dispone de flexibilidad para el servicio de los compromisos financieros | Feria de capacidad para cumplir con los compromisos financieros | Marginales financieros características de seguridad | Cuestionable condición financiera | Cuestionable la seguridad financiera., Necesidades de mejora de la | |||||
| B | C++, C+ | B | B | B | |||||
|
Significativas de riesgo de incumplimiento con limitado margen de seguridad |
Marginales capacidad de cumplir sus obligaciones en cuanto a seguros. | financieros Débiles características de seguridad | Débil situación financiera | Buenos seguridad financiera | |||||
Clasificación de las Limitaciones
La fortaleza financiera de las calificaciones son «mirar hacia el futuro.,»Es decir, son predicciones de la capacidad futura de las aseguradoras para cumplir con sus obligaciones financieras. La obligación principal de un asegurador es hacer pagos de reclamos a (o en nombre de) los asegurados. Los aseguradores también pueden tener obligaciones contractuales con los reaseguradores y otras partes.
Una calificación de crédito se basan en suposiciones y no es una garantía de una aseguradora del rendimiento futuro. Las hipótesis en que se basa una calificación crediticia pueden resultar erróneas.,
las clasificaciones utilizadas por las empresas de calificación son bastante amplias, por lo que es probable que cada clasificación incluya un gran número de aseguradoras. Por ejemplo, cientos de compañías de seguros pueden calificar para la calificación AA de s&P. Si bien estas aseguradoras tienen similitudes, no son riesgos crediticios idénticos.
las calificaciones de las compañías de Seguros reflejan la capacidad financiera de las aseguradoras para pagar las reclamaciones. No son una medida de la calidad de los servicios de tramitación de reclamaciones de las aseguradoras., El hecho de que el asegurador pueda pagar las reclamaciones no significa que lo hará de manera eficiente o efectiva.