Hvad er pris/indtjening til vækst (PEG) Ratio?
PEG-forholdet er en virksomheds pris / indtjening-forhold divideret med indtjeningsvæksten over en periode (typisk de næste 1-3 år). PEG-forholdet justerer det traditionelle P / E-forhold ved at tage højde for den vækstrate i indtjening pr., Dette kan hjælpe med at “justere” virksomheder, der har en høj vækstrate og en høj pris til indtjeningsforholdprisfortjeningsforholdprisfortjeningsforholdet (P/E-forhold) er forholdet mellem en virksomheds aktiekurs og indtjening pr.aktie. Det giver investorerne en bedre fornemmelse af værdien af en virksomhed. P / E viser markedets forventninger og er den pris, du skal betale pr.
Hvad er PEG-Ratio-formlen?,
PEG-forholdet formel for en virksomhed, er som følger:
PIND = Share Price / Earnings per share / Indtjening per Aktie vækst rate
Eksempel på PIND Ratio Beregning
ved Hjælp af et eksempel er vist i tabellen øverst på denne guide, er der tre virksomheder, vi kan sammenligne – Hurtig Co, Moderat Co, og Langsomt Co.
Download Gratis Skabelon
Indtast dit navn og din e-mail i formularen nedenfor og hent gratis skabelon nu!,
sådan fortolkes PEGFORHOLDET
baseret på ovenstående eksempler har Fast Co det højeste P / E-forhold på 27 gange, og på overfladen kan det se dyrt ud. Slo.Co har på den anden side et meget lavt PE-forhold på kun 5,6 gange, hvilket kan få investorer til at tro, at det er billigt.
Der er en stor forskel mellem disse to virksomheder (alt andet lige), hvilket er, at Fast Co vokser sin indtjening pr. I betragtning af hvor hurtigt Fast Co vokser, synes det rimeligt at betale mere for bestanden., En måde at estimere, hvor meget mere, er af divideret hver virksomheds PE ratio af sin vækstrate. Når vi gør dette, ser vi, at Fast Co faktisk kan være “billigere” end Slo.Co i betragtning af dets stigende EPS.
risici ved at bruge PEG-forholdet
mens forholdet hjælper med at justere for vækst over en periode, tager det typisk kun højde for en kort tidsperiode, såsom 1-3 år. Af denne grund kan et eller to års høj vækst overdrive fordelen ved at købe det hurtigere voksende firma. Det modsatte er tilfældet med Slo.Co.,
Derudover kan den ultimative drivkraft for værdien af et selskabsfri Cash Flo. – og vækst i EPS muligvis ikke resultere i vækst i cash Flo. (dvs. høje kapitaludgifter, der kræves for at opnå indtjeningsvæksten).
selvom det ofte er en nyttig justering af P / e, bør det kun betragtes som en af forskellige faktorer, når man vurderer en virksomhed.
finansiel modellering for at værdsætte en virksomhed
brug af PEG-ratio-formlen kan være nyttig, men i sidste ende er økonomisk modellering den bedste måde at redegøre for alle aspekter af en virksomheds vækstprofil, når du udfører en værdiansættelse., Opbygning af en diskonteret Cash Flo. (DCF) model tager typisk hensyn til omkring 5 års forventet vækst, plus en terminal værdi, at nå frem til nutidsværdien af virksomheden.
Der er forskellige typer af finansielle modelsTypes af Finansielle ModelsThe mest almindelige typer af finansielle modeller omfatter: 3 erklæring model, DCF-model, M&En model, LBO-modellen, budget model. Oplev toppen 10 typer. For at lære mere om finansiel modellering og værdiansættelse tjek vores online finansielle modellering kurser.,
yderligere ressourcer
dette har været en guide til at justere det traditionelle PE-forhold ved at dividere med en virksomheds vækstrate i indtjening pr.,
for At fortsætte med at lære og fremme din karriere, kan vi varmt anbefale disse ekstra ressourcer:
- Værdiansættelse techniquesValuation MethodsWhen vurdering af en virksomhed som en going concern, og der er tre vigtigste metoder til værdiansættelse anvendes: DCF-analyse, sammenlignelige virksomheder, og præcedens
- Den ultimative cash flow guideValuationFree værdiansættelse guider til at lære de vigtigste begreber i dit eget tempo., Disse artikler vil lære dig værdiansættelse af bedste praksis og, hvordan værdien af en virksomhed ved hjælp af sammenlignelige selskab analyse, discounted cash flow (DCF) modellering, og præcedens transaktioner, som anvendes i investment bank, equity research,
- Prognoser en indkomst statementProjecting resultatopgørelsen Linje ItemsWe diskutere forskellige metoder til projektering resultatopgørelsen linjeposter. Projektering af resultatopgørelse linjeposter begynder med salgsindtægter, så koster
- sammenlignelig virksomhedsanalysesammenlignelig Virksomhedsanalysesådan udføres sammenlignelig virksomhedsanalyse., Denne vejledning viser dig trin for trin, hvordan du opbygger sammenlignelig virksomhedsanalyse (“Comps”), indeholder en gratis skabelon og mange eksempler. Comps er en relativ værdiansættelsesmetode, der ser på nøgletal for lignende offentlige virksomheder og bruger dem til at udlede værdien af en anden virksomhed