Keogh planer er ikke så almindelige som de fleste andre pensionsordninger, fordi der er flere begrænsninger for Keogh planer.
sammenlignet med andre pensionsordninger (traditionel IRA, SIMPLE IRA, etc.) Kræver Keogh-planer mere administrativt papirarbejde. Mens de fleste små virksomhedsejere kan klare at oprette andre planer selv, en Keogh plan kræver komplekse beregninger og professionel hjælp til at etablere. De er stort set blevet erstattet af SEP IRAs, som har de samme bidragsgrænser, men meget mindre papirarbejde.
Keogh-planer kan ikke oprettes af en medarbejder., Keogh planer gælder for selvstændige personer, der ejer deres egen ikke-inkorporeret virksomhed (enkeltmandsvirksomheder, partnerskaber og LLCs).
alle bidrag skal foretages “før skat”, hvilket betyder, at bidragene kan trækkes fra dette års skat, men skatter skal betales på pengene, når de trækkes tilbage under pensionering. Der er ikke sådan noget som en “Roth Keogh plan”.
Der kan pålægges sanktioner for at foretage udbetalinger fra en Keogh-plan, før kontohaveren fylder 59..,
den største fordel ved en Keogh-plan versus andre planer (Keoghs høje bidragsgrænse) går tabt hos personer, der ikke har et højt indkomstniveau. Disse personer kan få de samme fordele ved en Keogh plan med mindre administrative omkostninger ved hjælp af en anden type pensionering plan (401(k), SEP-IRA, etc.). Dette illustreres bedst ved at sammenligne følgende tre scenarier:
Scenarie #1 – en selvstændig revisor tjener $50,000 pr., Hendes maksimale bidrag er 25% af hendes indkomst efter bidrag ($10,000, hvilket ville være det samme som at sige 20% af hendes bruttoindkomst), uanset om hun bruger en SEP-IRA, Keogh-plan eller simpel 401(k). Da der er færre administrative omkostninger, ville hun drage størst fordel af at vælge enten SEP-IRA eller SIMPLE 401(k).2-en familielæge, der ejer sin egen praksis, gør $100.000 om året. Hans maksimale bidrag er 25% af hans post-bidrag indkomst ($20.000, hvilket ville være det samme som at sige 20% af hans bruttoindkomst), om han bruger en Keogh plan eller en SEP-IRA., Omkostningerne ved at opretholde SEP-IRA er meget mindre, så han ville drage mere fordel af denne plan.3-en iværksætter, der ejer et lille marketingfirma, laver $ 400.000 om året. Hun ønsker at bidrage så meget som muligt til en pensionsplan for at minimere hendes nuværende skatter. Hun kunne bidrage med op til $11.500 en SIMPEL IRA, $49,000 til en SEP-IRA, eller op til $50.000 (bidrag cap for 2012) i en Keogh plan. Ved at vælge Keogh-planen over SEP-IRA kan hun bidrage med yderligere $ 1,000 pr.