et rentelån er et realkreditlån med justerbar rente, der gør det muligt for låntageren at betale bare renten for de første par år. Det er ofte en lav” teaser ” sats.
den indledende periode varer typisk mellem tre til 10 år. Derefter konverteres lånet til et konventionelt pant. Renten kan stige, og den månedlige betaling skal også dække nogle af hovedstolen. Det øger betalingen betydeligt., Nogle renter-kun realkreditlån kræver, at låntageren betaler hele saldoen efter introduktionsperioden.
rentelån kaldes også eksotiske lån og eksotiske realkreditlån. Nogle gange kaldes de subprime-lån, selvom de ikke kun var målrettet mod dem med subprime-kreditresultater.
Fordele af afdragsfrie Lån
Den første fordel er, at de månedlige betalinger på et afdragsfrit realkreditlån er som udgangspunkt lavere end for en konventionel lån. Det giver låntagere råd til et dyrere hjem.,
det fungerer kun, hvis låntageren planlægger at foretage de højere betalinger efter introduktionsperioden. For eksempel øger nogle deres indkomst, før introperioden er overstået. Andre planlægger at sælge hjemmet, før lånet konverterer. De resterende låntagere refinansierer til et nyt rentelån, men det fungerer ikke, hvis renten er steget.
den anden fordel er, at en låntager kan betale et rentelån hurtigere end et konventionelt lån. Ekstra betalinger går direkte mod hovedstolen i begge lån., Men i et rentelån genererer den lavere hovedstol derefter en lidt lavere betaling hver måned. I et konventionelt lån reducerer det hovedstolen, men den månedlige betaling forbliver den samme. Låntagere kan betale lånet hurtigere, men de er ikke klar over fordelen før udgangen af låneperioden. Et rentelån giver låntagere mulighed for straks at realisere fordelen.
den tredje fordel er den fleksibilitet, et rentelån giver. For eksempel kan låntagere bruge ekstra penge, såsom bonusser eller rejser, til at gælde for hovedstolen., På den måde bemærker de ikke en forskel i deres levestandard. Hvis de mister deres job eller har uventede medicinske omkostninger, kan de gå tilbage til at betale bare rentebeløbet. Det gør et rentelån, der kun er bedre end et konventionelt prioritetslån til disciplinerede pengeforvaltere.
Ulemper af afdragsfrie Lån
for det Første, afdragsfrie lån er farlige for låntagere, der ikke er klar over lånet vil konvertere. De har ofte ikke råd til den højere betaling, når” teaser rate ” udløber., Andre er måske ikke klar over, at de ikke har nogen egenkapital i hjemmet, og hvis de sælger det, får de intet.
den anden ulempe opstår for dem, der regner med et nyt job for at have råd til den højere betaling. Når det ikke realiseres, eller hvis det aktuelle job forsvinder, er det højere beløb en katastrofe. Andre kan planlægge refinansiering, men hvis renten stiger, har de heller ikke råd til at refinansiere.
den tredje risiko er, hvis boligpriserne falder. Det gør ondt husejere, der planlægger at sælge huset, før lånet konverterer., I 2006, da boligboom sluttede, var mange husejere ikke i stand til at sælge, fordi pantet var mere værd end huset. Banken vil kun tilbyde en refinansiering af den nye, lavere egenkapitalværdi. Husejere, der ikke havde råd til den øgede betaling blev tvunget til standard på pant. Renter-kun lån var en stor grund så mange mennesker mistede deres hjem.
typer af rentelån
Der var mange typer subprime-lån baseret på rentemodellen. De fleste af disse blev oprettet efter 2000 for at imødekomme efterspørgslen efter subprime realkreditlån., Bankerne var begyndt at finansiere deres lån med realkreditobligationer. Disse derivater blev så populære, at de skabte en enorm efterspørgsel efter det underliggende realkreditaktiv. Faktisk er disse rentelån kun en del af det, der virkelig forårsagede subprime-realkreditkrisen.
Her er en beskrivelse af disse eksotiske lån. Deres destruktivitet betyder, at mange ikke længere er tilgængelige.
- Option ARM lån tilladt låntagere til at vælge deres månedlige betaling beløb for de første fem år. ARM står for justerbar rente pant.,
- Negative afskrivninger lån lægges til, snarere end trækkes fra, hovedstolen hver måned.
- ballonlån krævede, at hele lånet blev betalt efter fem til syv år.
- no-money-do .n lån tillod låntageren at tage et lån til udbetalingen.
Den Nederste Linje
afdragsfrie boliglån kan være nyttigt at låntagere, der er informeret om, hvordan de arbejder og disciplineret om forvaltningen af deres penge., Hvis du ikke er sikker på, om du har råd til den månedlige betaling, når dine månedlige betalinger stiger, kan du være bedre egnet til en anden type pant.,