en faktor, du bør overveje, når du vælger et forsikringsselskab, er forsikringsselskabets økonomiske styrke. Analyse af forsikringsselskabets økonomiske situation kræver en betydelig mængde nummerknusning. Heldigvis har finansielle ratingsfirmaer gjort meget af arbejdet for dig. Der er fem virksomheder, der offentliggør finansielle vurderinger af forsikringsselskaber. De omfatter Fitch Ratings, A. M. Bedste, Standard og Poor ‘s, Moody’ s og Kroll Bond Rating Agency. med undtagelse af A. M., Bedst, som kun analyserer forsikringsselskaber, giver disse virksomheder ratings af mange typer virksomheder.
ratingsystemer
hvert af de fem virksomheder har udviklet et ratingsystem til at beskrive forsikringsselskabernes økonomiske situation. Alle systemer bruger bogstaver i alfabetet (Moody ‘ s bruger også tal). Vurderingerne spænder generelt fra” fremragende “eller” overlegen “til” dårlig “eller” nødlidende.”
Ratingorganisationer overvejer både kvalitative og kvantitative faktorer, når de vurderer et forsikringsselskab., For eksempel bruger KBRA alle følgende til at beregne et forsikringsselskabs finansielle styrke rating:
- en kvantitativ vurdering ved hjælp af KBRA ‘ s langsigtede kredit skala og stresstest. KBRA overvejer faktorer som forsikringsselskabets tabsreserver, ceded reassurance gearing og combined ratio.
- en kvantitativ score baseret på faktorer som forsikringsselskabets balance, virksomhedens profil og risikostyringsstrategier
- en ekstern vurderingsscore, der indikerer, at et moderselskab kan være en potentiel kilde til kredit., Alternativt kan det indikere, at der er eksterne risici, der kan påvirke virksomheden negativt.
- en potentiel ratingbegrænsning på grund af valutarisiko. Et forsikringsselskab, der opererer på et voksende marked, kan muligvis ikke rejse udenlandsk valuta for at opfylde finansielle forpligtelser på grund af politiske eller økonomiske begrænsninger.
hvordan de adskiller
mens virksomhederne bruger lignende data til at beregne deres ratings, er der ikke to systemer, der er ens. For det første bruger virksomhederne forskellige skalaer. A. M. Best ‘ s system består af 13 ratings, der spænder fra A++ til D., S&P ‘s system, der omfatter 21 kategorier fra AAA til C. Moody’ s system også omfatter 21 kategorier, men den bruger en kombination af store bogstaver, små bogstaver og tal (fra Aaa til C).
ratingvirksomhederne adskiller sig også i de metoder, de bruger til at beregne forsikringsselskabers ratings. To virksomheder kan overveje de samme faktorer, såsom det makroøkonomiske miljø, men en virksomhed kan lægge større vægt på det end en anden.,
da ratingsystemer varierer, er det en god ide at overveje ratings fra flere virksomheder, når de vurderer et forsikringsselskab.
sammenligning af Ratings
de seks øverste ratings, der anvendes af hvert af de fem virksomheder til at evaluere forsikringsselskabers økonomiske styrke, er anført i nedenstående tabel. Det faktum, at ratings vises i samme række, betyder ikke, at de svarer til hinanden. Det vil sige s&P ‘S AA-rating kan afvige noget fra Fitchs eller KBRA’ S AA-rating.,v>
| Ratings of Insurers’ Financial Strength | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FITCH | AM BEST | S&P | KBRA | MOODY’S | |||||
| AAA | A++, A+ | AAA | AAA | Aaa | |||||
| Exceptionally strong capacity to pay financial commitments | Superior ability to meet ongoing obligations | Extremely strong financial security characteristics., Højeste s&p rating | ekstremt stærk. Næsten ingen risiko for standard | overlegen økonomisk sikkerhed. | |||||
| AA | Ikke Relevant | AA | AA | Aa | |||||
| en Meget stærk evne til at betale finansielle forpligtelser | Virksomheder, vurderet A+ er et “hak”, der er lavere end dem, der er normeret A++ | Meget stærk finansiel sikkerhed egenskaber | Stærk. Meget sandsynligt at opfylde finansielle forpligtelser | fremragende finansiel sikkerhed., | |||||
| En | A, A- | En | En | En | |||||
| Stærk evne til at betale finansielle forpligtelser | Meget stærk kapacitet til at opfylde finansielle forpligtelser |
Stærk finansiel sikkerhed egenskaber |
Lyd. Sandsynligvis at opfylde finansielle forpligtelser. | god økonomisk sikkerhed.,tr> | har Tilstrækkelig kapacitet til at betale for finansielle forpligtelser | God evne til at imødekomme finansielle forpligtelser | Gode finansielle sikkerhed egenskaber | Tilstrækkelige finansielle tilstand | Fair økonomisk sikkerhed |
| BB | B, B- | BB | BB | Ba | |||||
| Forhøjet sårbarhed over for default risiko, men har fleksibilitet til at servicere de finansielle forpligtelser | Fair evne til at opfylde finansielle forpligtelser | Marginal økonomisk sikkerhed egenskaber | Tvivlsomme finansielle tilstand | Tvivlsomme finansielle sikkerhed., Behov for forbedring | |||||
| B | C++, C+ | B | B | B | |||||
|
en Betydelig risiko for misligholdelse med begrænset margin of safety |
Marginale evne til at opfylde deres igangværende forsikring forpligtelser. | Svag økonomisk sikkerhed egenskaber | Svage finansielle situation | Dårlig økonomisk sikkerhed | |||||
Bedømmelse Begrænsninger
Den finansielle styrke ratings er “forward-looking.,”Det vil sige, de er forudsigelser af forsikringsselskabernes fremtidige evne til at opfylde deres økonomiske forpligtelser. En forsikringsgivers primære forpligtelse er at gøre krav på betalinger til (eller på vegne af) forsikringstagere. Forsikringsselskaber kan også have kontraktlige forpligtelser over for genforsikringsselskaber og andre parter.
en kreditvurdering er baseret på antagelser og er ikke en garanti for et forsikringsselskabs fremtidige resultater. De antagelser, der ligger til grund for en kreditvurdering, kan vise sig at være forkerte.,
de klassifikationer, der anvendes af ratingfirmaer, er ret brede, så hver klassificering vil sandsynligvis omfatte et stort antal forsikringsselskaber. For eksempel kan hundredvis af forsikringsselskaber kvalificere sig til S&P ‘ S AA-rating. Mens disse forsikringsselskaber har ligheder, er de ikke identiske kreditrisici.
forsikringsselskabsvurderinger afspejler forsikringsselskabernes økonomiske evne til at betale krav. De er ikke et mål for kvaliteten af forsikringsselskabernes kravhåndteringstjenester., Det faktum, at forsikringsselskabet kan betale krav, betyder ikke, at det vil gøre det effektivt eller effektivt.