Hvad er Cash Conversion Cycle?
Cash Conversion Cycle (CCC) er en variabel, der angiver mængden af tid, det tager for en virksomhed at konvertere sine investeringer i inventoryInventoryInventory er et omsætningsaktiv fundet en konto i balancen, der består af alle råvarer, work-in-progress, og færdigvarer, at en til kontanter. Konverteringscyklusformlen måler den tid, i dage, det tager for en virksomhed at omdanne sine ressourceindgange til kontanter., Lær mere i CFI finansielle analyse Fundamentals kursus.
Cash Conversion Cycle Formel
cash conversion cycle formlen er som følger:
Cash Conversion Cycle = DIO + DSO – DPO ‘ en
Hvor:
- DIO står for Dage Udestående Beholdning
- DSO står for Dage Salg Udestående
- DPO ‘ en står for Dage, der skal Betales Udestående
Hvad er Dage Opgørelse Udestående (DIO)?,
dage Inventory Outstanding (DIO)dage Inventory OutstandingDays inventory outstanding (DIO) er det gennemsnitlige antal dage, som et selskab har sin beholdning, før de sælger det. Days inventory er antallet af dage, i gennemsnit tager det et firma at omdanne sin beholdning til salg. I det væsentlige er DIO det gennemsnitlige antal dage, som et firma har sin beholdning, før det sælges., Formlen for dage opgørelse udestående er som følger:
For eksempel En Virksomhed rapporterede en $1.000 begyndelsen opgørelse og $3.000, der sluttede opgørelse for regnskabsåret, der sluttede 2018 med $40,000 omkostningerne for solgte varer. DIO for virksomhed a ville være:
derfor tager det dette selskab cirka 18 dage at omdanne sin beholdning til salg.,
Days Sales Outstanding (DSO)
Days Sales Outstanding (DSO)Days Sales Outstanding (DSO)Days Sales Outstanding (DSO) repræsenterer det gennemsnitlige antal dage det tager kreditsalg at konverteres til kontanter, eller hvor lang tid det tager A er antallet af dage, i gennemsnit tager det et selskab at indsamle sine tilgodehavender. Derfor måler DSO det gennemsnitlige antal dage for en virksomhed at indsamle betaling efter et salg., Formlen for dage salg udestående er som følger:
For eksempel, Virksomheden En rapporteret $4.000 i begyndelsen debitorer og $6.000 i slutning tilgodehavender for det regnskabsår, der sluttede 2018, sammen med kredit salg på 120.000. DSO for virksomhed a ville være:
derfor tager det virksomheden cirka 15 dage at indsamle en typisk faktura.
Hvad er dage betales udestående (DPO)?,
dage, der skal betales udestående (DPO)dage, der skal betales udestående udestående (DPO) refererer til det gennemsnitlige antal dage, det tager et selskab at tilbagebetale sine betalte konti. Derfor er dage antallet af dage, i gennemsnit tager det et firma at betale sine gæld tilbage. Derfor måler DPO det gennemsnitlige antal dage for en virksomhed til at betale sine fakturaer fra handelskreditorer, dvs. leverandører., Formlen for dage, der skal betales udestående er som følger:
For eksempel En Virksomhed indsendt $1.000 i begyndelsen kreditorer og $2.000 i slutter konti, der skal betales for det regnskabsår, der sluttede 2018, sammen med $40.000 i omkostningerne for solgte varer. DSO for virksomhed a ville være:
derfor tager det selskabet cirka 13 dage at betale for sine fakturaer.
Lær mere i CFI finansielle analyse Fundamentals kursus.,
sætte det sammen: Cash konvertering cyklus
Husk, at Cash konvertering cyklus formel = DIO + DSO – DPO. Hvordan fortolker vi det?
Vi kan opdele kontantcyklussen i tre forskellige dele: (1) DIO, (2) DSO og (3) DPO. Den første del, der bruger days inventory outstanding, måler, hvor lang tid det vil tage virksomheden at sælge sin beholdning. Den anden del, ved hjælp af Dage Salg udestående, måler den tid, det tager at indsamle penge fra disse salg.,
den sidste del, der bruger udestående dage, måler den tid, det tager for virksomheden at betale sine leverandører. Derfor er kontantkonverteringscyklussen en cyklus, hvor virksomheden køber opgørelse, sælger opgørelsen på kredit og indsamler tilgodehavender og gør dem til kontanter.
Ved hjælp af DIO, DSO og DPO for virksomhed a ovenfor finder vi, at vores kontantkonverteringscyklus for Virksomhed A er:
CCC = 18.25 + 15.20 – 13.69 = 19.76
derfor tager det selskab cirka 20 dage at omdanne sin oprindelige kontante investering i lagerbeholdning til kontanter.,
fortolkning af Kontantkonverteringscyklussen
formlen for kontantkonvertering har til formål at vurdere, hvor effektivt en virksomhed forvalter sin driftskapital. Som med andre cash Flo.beregninger, jo kortere den kontante konvertering cyklus, jo bedre er virksomheden til at sælge varebeholdninger og inddrive kontanter fra disse salg, mens betaler leverandører.
kontantkonverteringscyklussen skal sammenlignes med virksomheder, der opererer i samme branche, og gennemføres efter en tendens., For eksempel kan måling af en virksomheds konverteringscyklus til sine cyklusser i tidligere år hjælpe med at måle, om dens driftskapitalstyring forværres eller forbedres. Derudover kan sammenligning af en virksomheds cyklus med sine konkurrenter hjælpe med at afgøre, om virksomhedens kontantkonverteringscyklus er “normal” sammenlignet med industriens konkurrenter.
Relateret Aflæsninger
RETTEN giver Økonomisk Modellering & Værdiansættelse Analytiker (FMVA)®FMVA® CertificationJoin 350,600+ studerende, der arbejder for selskaber som Amazon, J. P., Morgan, og Ferrari certificeringsprogram for dem, der ønsker at tage deres karriere til det næste niveau. Til at holde læring og fremme din karriere, efter RETTENS ressourcer, der vil være nyttige:
- Analyse af Finansielle StatementsAnalysis af Finansielle StatementsHow til at udføre Analyse af årsregnskabet. Denne vejledning vil lære dig at udføre regnskabsanalyse af resultatopgørelsen,
- sammenlignelig Virksomhedsanalysesammenlignelig Virksomhedsanalysesådan udføres sammenlignelig virksomhedsanalyse., Denne vejledning viser dig trin for trin, hvordan du opbygger sammenlignelig virksomhedsanalyse (“Comps”), indeholder en gratis skabelon og mange eksempler. Comps er en relativ værdiansættelsesmetode, der ser på nøgletal for lignende offentlige virksomheder og bruger dem til at udlede værdien af en anden virksomhed
- Guide til finansiel modellering retningslinjer for finansiel modellering finansielle modelleringsretningslinjer er et sæt bedste praksis, der skal følges, når man bygger en model. Se CFI finansielle modellering kurser for alle de primære retningslinjer.,Salgs-og Indsamlingscyklersalgs-og Indsamlingscyklussalgs-og Indsamlingscyklussen, også kendt som omsætning, tilgodehavender og kvitteringer (RRR), består af forskellige klasser af