Definition af adverse selection
Adverse selection opstår, når der er asymmetrisk (ulige) oplysninger mellem købere og sælgere. Denne ulige information forvrider markedet og fører til markedssvigt.
- for eksempel kan købere af forsikring have bedre information end sælgere. De, der ønsker at købe forsikring, er dem, der mest sandsynligt vil gøre krav. Derfor er virksomheder tilbageholdende med at sælge forsikring.
- sælgere af brugte varer kan have bedre information om den sande kvalitet af det gode end købere., Derfor er købere tilbageholdende med at betale en anstændig pris, fordi de frygter at få en ‘dud’.
negativt valg opstår på grund af information asymmetrier og vanskelighederne med at vælge kunder.
Adverse selection forklaret for forsikring
- En virksomhed, der sælger livsforsikring vil finde, at folk i højere risiko for død vil være meget mere villige til at ønsker at købe livsforsikring. Hvis forsikringsselskabet opkræver en gennemsnitlig pris, men kun højrisikoforbrugere køber – vil de tabe.,
- hvis et selskab, der sælger livsforsikring, sælger til en høj pris for at tage højde for højrisikopersoner, vil unge, sunde mennesker ikke købe. Fordi omkostningerne er større end deres opfattede værdi.
- et firma, der forsikrer biler, finder, at de, der bor i områder med høj kriminalitet, vil være mere tilbøjelige til at ønske at få Bilforsikring. Igen, hvis de gennemsnitlige omkostninger opkræves, kan det føre til, at forsikringsselskabet taber.,
konsekvenser af negativ udvælgelse
- på grund af dårlig information og vanskeligheder med at vælge kunder, vil der være en højere samlet pris, da virksomheder skal tage hensyn til relativt højere udbetalinger til højrisikokunder, der tegner forsikring.
- lavrisikokunder ønsker måske ikke at købe, fordi det erfor dyrt for deres behov – hvilket fører til et manglende marked.
- virksomheder kan investere lang tid i at identificere, hvilke grupper af forbrugere der er højere risiko.,
negativt valg i sundhedsforsikring
Antag, at et forsikringsselskab tilbød sygesikring til offentligheden. Det er sandsynligt, at have den højeste take-up sats blandt usunde mennesker-folk, der ikke udøver, folk, der ryger. De er den gruppe, der mest sandsynligt har brug for sundhedspleje; derfor er det fornuftigt for dem at tegne forsikring. Friske mennesker er mindre tilbøjelige til at tegne sundhedsforsikring – hvis prisen på sundhedsforsikring bestemmes af den gennemsnitlige usunde person.
Hvis forsikringspræmierne er baseret på rygernes behov, vil præmierne være høje., Derfor er der intet incitament for raske mennesker til at tegne forsikring.
Adverse selection for købere
Det er også muligt, at sælgeren vil have bedre information end købere og sælgere kun sælge produktet, når det er gunstigt for dem.for eksempel kan ledere af et selskab være mere villige til at udstede aktier, når de ved, at aktiekursen er overvurderet sammenlignet med reel værdi. Derfor kan købere ende med at købe overværdige aktier.
løsninger til negativt valg
for at undgå negativt valg skal virksomheder forsøge at identificere forskellige grupper af mennesker., Derfor er der sundhedsforsikringspræmier for mennesker, der ryger og overvægtige mennesker.
forsikringsselskaber vil opkræve forskellige satser til forbrugerne afhængigt af faktorer, såsom
- alder
- Postnummer.
dette betyder, at de, der er i størst risiko, sandsynligvis vil have højere præmiesatser.
obligatorisk køb
amerikansk sundhedspleje er primært baseret på privat forsikring. Dette har ført til problemer med negativ udvælgelse, med unge, sunde mennesker mere tilbøjelige til at undgå at tegne sygesikring., Dette førte til højere samlede præmier-hvilket gør det uoverkommeligt for mange.
et element i loven om økonomisk overkommelige sundhedsydelser var at have et obligatorisk forsikringselement. Hvis folk vælger ikke at tegne forsikring, skal de betale en skattepræmie. Ideen er, at ved at tilskynde folk til at købe, det vil sænke samlede præmier som folk med lavere risiko vil slutte sig til ‘forsikring pulje.’
økonomer og negativ udvælgelse
George Akerlof undersøgte asymmetrien af information på markedet for brugte biler.,
i et papir fra 1970 “markedet for citroner” blev han tildelt Nobelprisen i økonomi (2001). Akerlof foreslog, at dårlige biler ‘citroner’ var mere tilbøjelige til at blive sat på det brugte marked, hvilket reducerede prisen. Derfor blev gode biler holdt tilbage og ikke solgt. Det er undertiden kendt som den ‘ dårlige kørsel ud af det gode.’
Akerlof foreslog, at problemet med negativ udvælgelse forvrængede markedet, hvilket førte til lavere priser og den lavere gennemsnitlige kvalitet af biler.,
andre har foreslået, at det brugte bilmarked kan forsøge at bruge garantier og kvalitetskontrol for at overvinde dette problem med dårlig information.
relateret
- markedssvigt
- moralsk fare