Cash Conversion Cycle (Deutsch)

Was ist der Cash Conversion Cycle?

Der Cash Conversion Cycle (CCC) ist eine Metrik, die die Zeit angibt, die ein Unternehmen benötigt, um seine Investitionen in inventoryInventoryInventory umzuwandeln ist ein Girokonto, das in der Bilanz enthalten ist und aus allen Rohstoffen, laufenden Arbeiten und Fertigwaren besteht, die in Bargeld umgewandelt werden. Die Formel für den Konvertierungszyklus misst die Zeit, die ein Unternehmen in Tagen benötigt, um seine Ressourceneingaben in Bargeld umzuwandeln., Erfahren Sie mehr in CFI ‚ s Financial Analysis-Grundlagen-Kurs.

Cash Conversion Cycle Formula

Die Cash conversion cycle Formel lautet wie folgt:

Cash Conversion Cycle = DIO + DSO – DPO

Wobei:

• DIO steht für Tage Inventory Outstanding
• DSO steht für Tage Sales Outstanding
• DPO steht für Tage Payable Outstanding

Was ist Days Inventory Outstanding (DIO)?,

– Days Inventory Outstanding (DIO)Tage Inventar OutstandingDays inventory outstanding (DIO) ist die Durchschnittliche Anzahl der Tage, die ein Unternehmen hält, Ihr Inventar vor dem Verkauf es. Die Tage Inventar ist die Anzahl der Tage, im Durchschnitt braucht es ein Unternehmen, um sein Inventar in Verkäufe umzuwandeln. Im Wesentlichen ist DIO die durchschnittliche Anzahl von Tagen, an denen ein Unternehmen sein Inventar vor dem Verkauf hält., Die Formel für ausstehende Tage Inventar lautet wie folgt:

Zum Beispiel meldete Unternehmen A einen $1,000-Anfangsbestand und $3,000-Endbestand für das Geschäftsjahr endete 2018 mit $40,000-Kosten für verkaufte Waren. Das DIO für Unternehmen A wäre:

Daher dauert es ungefähr 18 Tage, bis dieses Unternehmen seinen Bestand in Verkäufe umwandelt.,

Days Sales Outstanding (DSO)

Days Sales Outstanding (DSO)Days Sales Outstanding (DSO)Days Sales Outstanding (DSO) stellt die durchschnittliche Anzahl der Tage dar, an denen Kreditverkäufe in Bargeld umgewandelt werden müssen, oder wie lange es dauert a ist die Anzahl der Tage, im Durchschnitt dauert es ein Unternehmen, um seine Forderungen einzuziehen. Daher misst DSO die durchschnittliche Anzahl von Tagen, an denen ein Unternehmen nach einem Verkauf Zahlungen einzieht., Die Formel für die ausstehenden Tage Umsatz ist wie folgt:

Zum Beispiel meldete Unternehmen A $4,000 in Anfang Debitoren und $6,000 in End Debitoren für das Geschäftsjahr endete 2018, zusammen mit Kreditverkäufen von $120,000. Die DSO für Unternehmen A wäre:

Daher dauert es ungefähr 15 Tage, bis dieses Unternehmen eine typische Rechnung erhebt.

Was ist Days Payable Outstanding (DPO)?,

Days Payable Outstanding (DPO)Tage Zahlbar OutstandingDays payable outstanding (DPO) bezieht sich auf die Durchschnittliche Anzahl der Tage, die es dauert, ein Unternehmen zu zahlen zurück, Ihre Konten zu zahlen. Daher ist days die Anzahl der Tage, im Durchschnitt braucht es ein Unternehmen, um seine Verbindlichkeiten zurückzuzahlen. Daher misst der DSB die durchschnittliche Anzahl von Tagen, an denen ein Unternehmen seine Rechnungen von Handelsgläubigern, d. H. Lieferanten, bezahlt., Die Formel für ausstehende Zahlungstage lautet wie folgt:

Unternehmen A hat beispielsweise $1,000 in den Anfangskonten und $2,000 in den Endkonten für das Geschäftsjahr gebucht, das 2018 endete, zusammen mit $40,000 in den Kosten der verkauften Waren. Die DSO für Unternehmen A wäre:

Daher dauert es ungefähr 13 Tage, bis dieses Unternehmen seine Rechnungen bezahlt hat.

Erfahren Sie mehr in CFI ‚ s Financial Analysis-Grundlagen-Kurs.,

Zusammensetzen: Bargeldumwandlungszyklus

Denken Sie daran, dass die Bargeldumwandlungszyklusformel = DIO + DSO-DPO ist. Wie interpretieren wir es?

Wir können den Cash-Zyklus in drei verschiedene Teile aufteilen: (1) DIO, (2) DSO und (3) DPO. Der erste Teil, der das ausstehende Inventar verwendet, misst, wie lange das Unternehmen benötigt, um sein Inventar zu verkaufen. Der zweite Teil misst anhand der ausstehenden Verkaufstage die Zeit, die zum Sammeln von Bargeld aus diesen Verkäufen benötigt wird.,

Der letzte Teil misst anhand der ausstehenden Zahlungstage die Zeit, die das Unternehmen benötigt, um seine Lieferanten abzuzahlen. Daher ist der Bargeldumwandlungszyklus ein Zyklus, in dem das Unternehmen Inventar kauft, das Inventar auf Kredit verkauft und die Forderungen erhebt und in Bargeld umwandelt.

Unter Verwendung des DIO, DSO und DPO für Unternehmen A oben stellen wir fest, dass unser Cash-Conversion-Zyklus für Unternehmen A ist:

CCC = 18.25 + 15.20 – 13.69 = 19.76

Daher dauert es ungefähr 20 Tage, bis das Unternehmen seine anfängliche Geldanlage in Inventar wieder in Bargeld umsetzt.,

Interpretation des Bargeldumwandlungszyklus

Die Bargeldumwandlungszyklusformel zielt darauf ab, zu beurteilen, wie effizient ein Unternehmen sein Betriebskapital verwaltet. Wie bei anderen Cashflow-Berechnungen gilt: Je kürzer der Cash-Conversion-Zyklus ist, desto besser kann das Unternehmen Lagerbestände verkaufen und Bargeld aus diesen Verkäufen zurückgewinnen, während es Lieferanten bezahlt.

Der Bargeldumwandlungszyklus sollte mit Unternehmen verglichen werden, die in derselben Branche tätig sind und an einem Trend arbeiten., Beispielsweise kann die Messung des Umwandlungszyklus eines Unternehmens in seine Zyklen in den Vorjahren dazu beitragen, festzustellen, ob sich das Betriebskapitalmanagement verschlechtert oder verbessert. Darüber hinaus kann der Vergleich des Zyklus eines Unternehmens mit seinen Wettbewerbern dazu beitragen, festzustellen, ob der Cash-Conversion-Zyklus des Unternehmens im Vergleich zu Wettbewerbern der Branche „normal“ ist.

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